«Все борются за микросхемы памяти, это как война».

Автор: Се Жуйжуй, Tencent Technology

Редактор: Сюй Цинъян, Tencent Technology

Председатель правления SK Group Чей Тэ-вон заявил: «Это как война; все хотят купить микросхемы памяти».

В прошлом микросхемы памяти были наиболее типичным циклическим продуктом в полупроводниковой промышленности: когда спрос резко возрастал, вся отрасль расширяла производство; когда предложение становилось избыточным, цены резко падали, заставляя производителей «переживать зиму вместе».

Сегодня искусственный интеллект меняет ландшафт разработки памяти. Компания SK Hynix стала одним из крупнейших бенефициаров этой трансформации. К 2025 году, используя свои лидирующие позиции в области HBM (аппаратной памяти), SK Hynix будет занимать почти половину мирового рынка и станет одним из важнейших поставщиков для таких гигантов в области чипов для ИИ, как Nvidia.

Компания SK Hynix контролирует почти половину мирового рынка HBM. (Источник изображения: CNBC)

Чтобы подготовиться к следующей волне спроса, компания SK Hynix расширяет крупнейший в мире завод по производству микросхем памяти, инвестируя 72 миллиарда долларов и планируя утроить его мощности к 2034 году.

Логика Чхве Тэ-вона была проста: искусственному интеллекту требуется все больше и больше памяти.

Он считает, что число агентов искусственного интеллекта может увеличиться в десять раз в течение следующих пяти лет. В течение десяти лет общий спрос на память может почти в пять раз превысить нынешнюю емкость. Одновременно с этим, память высокой плотности (HBM) разрабатывается совместно с процессорами для ИИ, а это значит, что память больше не является просто стандартизированным товаром, как это было раньше.

Однако риски также очевидны; индустрия памяти никогда не испытывала недостатка в уроках «избыточного производства». Расширение мощностей займет от четырех до пяти лет, в то время как спрос со стороны клиентов почти удвоился; долгосрочные соглашения, совместные предприятия по производству кремниевых пластин и модели «память как услуга» стали новыми способами для компаний попытаться разделить риски.

Чхве Тэ-вон считает, что искусственный интеллект выводит индустрию хранения данных на новый уровень. В прошлом спрос на хранение данных в основном зависел от численности населения и количества аппаратных устройств; одному человеку было невозможно одновременно использовать десятки мобильных телефонов. Но искусственный интеллект — это другое дело; в будущем у одного человека может быть несколько агентов ИИ, каждому из которых потребуется место для хранения данных.

Он не верит, что цикл развития индустрии памяти исчезнет; скорее, он считает, что он может продлиться. Это главная причина, по которой SK Hynix смело приняла решение о масштабном расширении своих производственных мощностей.

Чхве Тэ-вон дал эксклюзивное интервью телеканалу CNBC. Источник: CNBC

Ниже приведена стенограмма эксклюзивного интервью (в отредактированном виде):

01 "Как война"

В: В состав SK Group входит более 100 дочерних компаний; насколько важен бизнес по производству памяти для всей группы?

Чхве Тэ-вон: Сейчас мы живем в эпоху искусственного интеллекта, и людям требуется много памяти, особенно для искусственного интеллекта. Я думаю, что искусственный интеллект похож на четырехлетнего ребенка: он еще молод, но по мере роста ему потребуется больше функций, больше опыта и больше знаний, и все это нужно где-то хранить.

То же самое относится и к людям; у детей ограниченная память, но с возрастом и накоплением опыта наша память и интеллект постоянно улучшаются. Тот же принцип применим и к искусственному интеллекту, поэтому ему требуется большое количество микросхем памяти. В настоящее время SK Hynix является крупнейшим дочерним предприятием группы SK.

В то же время искусственный интеллект также нуждается в энергетической и сетевой поддержке. Группа SK имеет энергетический и телекоммуникационный бизнес, который также участвует в строительстве будущих центров обработки данных для ИИ. С этой точки зрения наш бизнес-портфель достаточно полный. Однако на данный момент SK Hynix, несомненно, является наиболее важной составляющей группы.

В: Когда вы решили войти в полупроводниковую индустрию в 2012 году, предвидели ли вы те возможности, которые сегодня открывает искусственный интеллект?

Чхве Тэ-вон: В то время я не предвидел взрывного роста искусственного интеллекта. В 2012 году у нас уже были предприятия в энергетике, химической промышленности и телекоммуникациях, но я хотел расширить нашу деятельность по всему миру.

Мы жили в цифровую эпоху, и я считал, что цифровому обществу необходимы огромные объемы памяти, поскольку нужно хранить колоссальные объемы знаний и данных. Поэтому я подумал, что микросхемы памяти могут представлять будущее, и именно поэтому я принял это решение. Это была действительно очень рискованная попытка, но, оглядываясь назад, я понимаю, что это была одна из самых смелых и успешных попыток в моей жизни.

В: Сейчас вы инвестируете 72 миллиарда долларов в расширение производственных мощностей. Почему вы считаете, что долгосрочный спрос может оправдать такие масштабные инвестиции?

Чхве Тэ-вон: Если заглянуть в будущее и посмотреть на потребности людей, то окажется, что они будут все чаще использовать агентов искусственного интеллекта. Я считаю, что будущее принадлежит агентам ИИ.

Исходя из прогнозов на 2025 год, число агентов искусственного интеллекта может увеличиться примерно в десять раз в течение следующих пяти лет.

После глобального внедрения этих устройств потребуется огромное количество памяти. Поэтому я считаю, что общий спрос на память в течение следующего десятилетия может почти в пять раз превысить текущие производственные мощности. Этот огромный спрос требует быстрого расширения производственных мощностей для удовлетворения глобальных потребностей, именно поэтому я решил увеличить производство.

Строительство первого из четырех заводов по производству полупроводниковых пластин, которые компания SK Hynix возводит в промышленном комплексе Йонгин в Южной Корее, близится к завершению. (Источник: CNBC)

В: Кто ваши друзья в области искусственного интеллекта?

Чхве Тэ-вон: Мои друзья в области искусственного интеллекта — это в основном руководители крупных предприятий, включая Дженсена Хуанга из Nvidia, Сатью Наделлу из Microsoft, Сундара Пичаи из Google и Марка Цукерберга из Meta. Эти люди, по сути, являются клиентами SK Hynix, и я встречаюсь с ними время от времени.

В: Какова ситуация с TSMC?

Чхве Тэ-вон: Конечно, это включает и Вэй Чжи-цзяна. Я встретился с ним на Тайване около месяца назад. Мы вместе поужинали, обменялись большим количеством информации и сделали много прогнозов на будущее. Он также считает, что искусственный интеллект — это реальная технология. Независимо от количества микросхем памяти, если производственные мощности TSMC ограничены, возникнет дефицит графических процессоров; и наоборот, даже если производственные мощности TSMC достаточны, это будет бесполезно, если будет нехватка памяти HBM. Поэтому мы должны установить партнерские отношения и работать вместе. В этом суть наших отношений с TSMC.

В: Как TSMC может гарантировать наличие производственных мощностей? Все выстраиваются в очередь, чтобы занять эти мощности.

Чхве Тэ-вон: Он знает, какие компоненты имеют решающее значение, потому что без этих компонентов невозможно производство продуктов на основе ИИ, особенно в области графических процессоров. Поэтому, независимо от масштабов их производственных мощностей, спрос огромен. Но я верю, что он будет производить для нас базовые чипы.

В: Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг однажды написал на показанной вами кремниевой пластине: «Пожалуйста, производите больше». Насколько важна NVIDIA для SK Hynix?

Чхве Тэ-вон: В настоящее время NVIDIA — наш самый важный клиент. Они ежегодно разрабатывают новые продукты и технологии, и я восхищаюсь их скоростью. Мы также сотрудничаем с NVIDIA в целях продвижения исследований и разработок новых чипов и технологий.

Nvidia — одна из самых выдающихся компаний в мире сегодня, и я верю, что она продолжит удерживать лидирующие позиции в будущем. Они не только обладают технологией графических процессоров, но и Дженсен Хуанг сотрудничает с другими компаниями для создания экосистемы искусственного интеллекта. Крайне важно, что он не только развивает собственную компанию, но и устанавливает различные партнерские отношения для построения всей экосистемы.

В: Существует ли какой-либо риск в концентрации столь значительной части бизнеса на одном клиенте, таком как Nvidia?

Чхве Тэ-вон: Без NVIDIA экосистема ИИ не существовала бы. NVIDIA предоставляет множество решений для инфраструктуры ИИ, поэтому мы должны сделать все возможное, чтобы их поддерживать.

Однако NVIDIA — не единственный наш клиент; Google, Microsoft и другие крупные предприятия также являются нашими клиентами, некоторые из которых разрабатывают собственные чипы. В настоящее время NVIDIA — наш крупнейший клиент, поэтому мы хотим предоставлять решения именно для него, но это не означает, что мы полагаемся только на одного клиента.

В: Среди этих клиентов есть те, кто может помочь вам увеличить производственные мощности? Что они могут сделать, чтобы помочь вам быстро увеличить производственные мощности?

Чхве Тэ-вон: Они требуют увеличения производства микросхем, и я пытаюсь предложить некоторые решения, но спрос сейчас очень высок. Расширение мощностей требует длительного подготовительного периода, как минимум четырех-пяти лет. Поэтому следующий год может стать самым сложным, потому что не все компании, производящие память, готовы к расширению мощностей, но спрос продолжает расти.

Мы ожидаем, что спрос в этом году удвоится, и почти все наши клиенты запросят у нас почти вдвое больше микросхем. Это немного похоже на войну: всем нужно больше микросхем памяти. Без этих микросхем они не смогут производить вычислительные устройства и микросхемы для искусственного интеллекта.

Ещё одним препятствием является стремительный рост цен. Производители ПК, смартфонов, бытовой электроники и даже автопроизводители испытывают трудности с поиском микросхем, а некоторые из них стоят непомерно дорого. Одна из моих задач — максимально защитить весь рынок памяти, расширить производственные мощности и действовать оперативно.

02 «Инфляция чипов»

В: Цены на микросхемы памяти выросли на 40-50%. Как вы думаете, эта тенденция сохранится?

Чхве Тэ-вон: Это то, что мы называем «инфляцией цен на чипы». Цены на чипы настолько высоки, что даже Apple пришлось поднять цены на свои флагманские продукты, что фактически привело к росту цен во всем обществе. Я не хотел, чтобы это произошло, но это случилось. У меня нет решения в краткосрочной перспективе, поэтому я вкладываю значительные средства в расширение заводов по производству кремниевых пластин.

Компания Apple повысила цены на MacBook и iPad из-за дефицита микросхем памяти. Источник: CNBC

Мы объявили, что удвоим наши производственные мощности в течение пяти лет, но этого все равно будет недостаточно для большинства клиентов; им нужно больше. Проблема в том, что некоторые вещи физически невозможны, и это то, что мы сейчас называем «узким местом в области искусственного интеллекта».

В: На долю HBM и DRAM приходится около трех четвертей выручки SK Hynix. Если в будущем в чипах для искусственного интеллекта начнут использоваться другие технологии, будет ли это представлять риск для вашей компании?

Чхве Тэ-вон: Технологии постоянно развиваются. DRAM — это всего лишь основа; мы устанавливаем HBM поверх DRAM, а в будущем могут появиться CXL (Compute Express Link) и другие технологии для поддержки центров обработки данных, использующих искусственный интеллект.

В будущем будет много вариантов, но наша цель ясна: расширить емкость хранилища различными способами. В конечном итоге мы надеемся снизить стоимость токенов ИИ. В настоящее время я считаю, что цена токенов все еще слишком высока и должна быть дополнительно снижена; в противном случае людям придется тратить слишком много денег на покупку токенов.

Чхве Тэ-вон продемонстрировал чип HBM4 Треласову в штаб-квартире SK Group в Сеуле, Южная Корея. (Источник: CNBC)

В: В прошлом индустрия производства памяти часто сталкивалась с проблемой избыточного строительства из-за масштабных капитальных вложений. Как вы избегаете этой ситуации?

Чхве Тэ-вон: Мы всегда были очень осторожны. Хотя мы только что объявили о масштабном плане расширения, этот план основан на рыночном спросе. Перед каждым расширением мы проверяем подлинность спроса. Наши клиенты заключили с нами ряд долгосрочных соглашений, и мы также разделяем риски различными способами, например, создавая совместные предприятия по производству кремниевых пластин или предоставляя «память как услугу». Речь идет не только о продаже чипов; есть и другие способы разделения рисков.

Мы не хотим ни переизбытка, ни дефицита предложения, поэтому внимательно следим за рыночным спросом. Еще один важный вопрос сейчас — HBM. Существует огромный спрос на ускорители ИИ; эти устройства могут понадобиться в каждой стране и регионе. Чтобы удовлетворить этот спрос, мы налаживаем массовое производство HBM, но есть проблема с масштабированием производства HBM: она занимает больше места на кремниевой пластине, чем обычная DRAM, потребляя значительный объем производственных мощностей.

Следовательно, нам необходимо расширить наши общие мощности по производству кремниевых пластин. Я считаю, что риски со стороны предложения действительно существуют, но мы осознаем это и тщательно оцениваем, оправдается ли будущий спрос.

В: Какие изменения в долгосрочных контрактах сейчас требуют клиенты?

Чхве Тэ-вон: Мы не предлагали это в одностороннем порядке; на самом деле, клиенты хотели долгосрочных соглашений, потому что им нужно было гарантировать поставку памяти.

Если клиенты будут стремиться только к краткосрочной прибыли, это не поможет смягчить текущий дефицит предложения. Эти соглашения, безусловно, долгосрочные, но мы хотим обеспечить нашим клиентам большую уверенность. Мы будем ежегодно оценивать рыночный спрос и соответственно продлевать долгосрочные соглашения. Таким образом, обе стороны смогут совместно постоянно подтверждать рыночный спрос, избегая как чрезмерных, так и недостаточных инвестиций.

В: Я слышал, что отели по всей Южной Корее переполнены представителями технологических компаний, приезжающими для заключения долгосрочных контрактов. Это правда?

Чхве Тэ-вон: Да. Но, как я уже сказал, следующий год может стать годом самого сильного дефицита чипов. Многие хотят купить чипы прямо сейчас, но наши производственные мощности ограничены. Каждый раз, когда я встречаюсь с клиентами, мне становится жаль их, потому что если все хотят чипы, я не могу обеспечить всех; я могу только сделать все возможное.

03 В 2026 году компания SK Hynix выйдет на рынок США.

В: 2023 год был для вас трудным; в 1997 году компания едва не обанкротилась. Чем этот год будет отличаться от предыдущих?

Чхве Тэ-вон: Я не думаю, что на этот раз будет иначе. Но одно точно изменится: нам предстоит столкнуться с чем-то новым, с этим новым «сокровищем» (искусственным интеллектом). Искусственный интеллект меняет наше общество. Он потребляет огромное количество энергии, электричества, материалов, кремния и даже воды. Он также создает интеллект. Раньше мы просто производили продукты, а теперь люди могут использовать их для обретения мудрости. Мы можем стать умнее и счастливее. Конечно, есть риски, но мы должны оставаться бдительными.

В заключение, искусственный интеллект может помочь снизить рабочую нагрузку на людей, сократить разрыв между людьми и ослабить общую социальную напряженность. Нам не пришлось бы так много работать; возможно, появилось бы больше возможностей для создания более счастливого общества.

В: Вы упомянули, что при выборе места для завода важнее наличие электроэнергии и воды, чем географическое расположение. Достаточно ли ресурсов у Соединенных Штатов для поддержки предприятий по производству полимерных заполнителей (HBM)?

Чхве Тэ-вон: Для строительства крупного завода по производству микросхем памяти требуется участие почти 600-700 различных компаний, которые будут поставлять материалы, химикаты и услуги; в противном случае он просто не сможет выжить. Это одна из самых больших проблем. Каждая страна хочет построить завод по производству микросхем памяти на своей территории.

Завод по производству полупроводниковых пластин компании SK Hynix в Индиане получил государственные субсидии. Источник: Министерство торговли США.

Если есть вода, электричество и земля, проблема заключается в экосистеме. Если я смогу пересадить эту экосистему, я смогу строить заводы где угодно, в том числе в Соединенных Штатах и в любой точке мира. Наша исследовательская группа изучает, где кроются реальные возможности, как быстро создавать новые заводы по производству кремниевых пластин и как решить проблему нехватки памяти.

В: Наши клиенты в США хотят, чтобы компания SK Hynix построила в США полноценный завод по производству микросхем памяти. Каковы ваши текущие планы?

Чхве Тэ-вон: Мы проводим исследования, но пока не можем объявить местоположение завода, потому что нам нужно определить конкретное местоположение, сроки, методы и другие детали, а также подписать множество контрактов. Мы усердно работаем. Я ищу возможности для глобального расширения не только в США, но и в других странах; я готов к этому, но сначала нам нужно найти подходящее место. Честно говоря, мы занимаемся исследованиями уже больше месяца.

В: Обращались ли к вам напрямую представители правительства США или клиенты с просьбой построить завод в США?

Чхве Тэ-вон: Наши американские клиенты хотят построить завод в Соединенных Штатах. Что касается правительства США, я еще не разговаривал с ними напрямую. Это деловой вопрос; если наши клиенты хотят этого, я готов сотрудничать с ними, чтобы найти возможности.

В: В чём преимущества компании SK Hynix по сравнению с Samsung Electronics и Micron Technology?

Чхве Тэ-вон: Компания SK Hynix более десяти лет находилась под защитой от банкротства, поэтому в то время мы были действительно «полны боевого духа». Наш боевой дух можно назвать «решительностью». Наша командная работа была выдающейся. В технологическом плане мы были почти наравне с конкурентами. Что касается ресурсов, хотя некоторые компании были крупнее, у нас были достаточные ресурсы, капитал и инженерные возможности; разрыв был незначительным. Я считаю, что именно наша командная работа и дух стали ключом к изменению ландшафта отрасли.

В: Один из способов привлечения дополнительных средств — это получение дохода от американского рынка. Каковы были ваши ощущения в первый день выхода на биржу? Как бы вы оценили свои результаты с момента листинга на американском рынке?

Чхве Тэ-вон: Листинг в США — это важный шаг и первый шаг SK Hynix на мировой финансовый рынок. С новыми акционерами и новым финансированием это открывает перед нами огромные возможности. Мы можем расширить наши финансовые и рыночные возможности, а также предложить лучшие стимулы для потенциальных инженерных кадров в США.

Поэтому мы приняли решение открыть новый научно-исследовательский центр в Соединенных Штатах и построить завод в Индиане. Мы также рассматриваем множество других инвестиционных проектов, особенно в области искусственного интеллекта.

В: Почему компания, занимающаяся искусственным интеллектом и имеющая оборот в 10 миллиардов долларов, была создана в Соединенных Штатах?

Чхве Тэ-вон: Мы надеемся внедрить американские технологии. Мы можем использовать собственные технологии памяти, но нам также необходимы системное моделирование и другие технологии искусственного интеллекта. В будущем мы, возможно, сможем предложить лучшие решения для центров обработки данных, инфраструктуры и программного обеспечения искусственного интеллекта, поскольку программное обеспечение должно взаимодействовать с аппаратным обеспечением.

Соединенные Штаты могут похвастаться высококвалифицированными инженерами-программистами и развитой индустрией программного обеспечения, в то время как Южная Корея, Тайвань и Япония обладают мощными производственными возможностями; эти две области могут дополнять друг друга. Именно поэтому мы создали эту инвестиционную компанию в сфере искусственного интеллекта.

В: Индустрия памяти исторически переживала циклические подъемы и спады. Почему же такие масштабные инвестиции могут продолжаться?

Чхве Тэ-вон: В прошлом бизнес по производству памяти сильно зависел от численности населения, поскольку численность населения определяла количество аппаратных устройств. Без аппаратного обеспечения люди могли использовать только один смартфон одновременно; одному человеку было невозможно покупать десятки смартфонов в день. Население ограничено, следовательно, и весь рынок также ограничен.

Но эра искусственного интеллекта — это совсем другое дело. В будущем человеку может понадобиться десять разных ИИ-помощников, и всем этим помощникам потребуется больше памяти, что расширит наш рынок.

Поэтому я не хочу сказать, что в индустрии памяти больше нет циклов, но я считаю, что циклы изменятся и, возможно, станут длиннее. Конечно, я не уверен; никто не может точно предсказать будущее. Но я чувствую, что способ работы индустрии памяти уже не тот, что раньше. Для нас это поворотный момент; я думаю, это структурные изменения.

В настоящий момент клиенты говорят нам, что спрос на продукцию огромен, и моя задача — её доставлять. Вероятно, такая ситуация сохранится. Что касается того, когда и как рынок войдет в следующий подъем или спад, я не могу сказать наверняка, но, по крайней мере, в ближайшей перспективе спрос, несомненно, высок.