بيتكوين يرتد قرب 81 ألف دولار قبيل قرار الفيدرالي

في 28 أكتوبر، أظهرت الرغبة في المخاطرة عالميًا علامات متواضعة على التعافي. فقد دفع ارتداد أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مؤشر ناسداك للصعود، وتراجعت أسعار النفط العالمية، واستعاد الذهب مستوى 4000 دولار، وعادت بيتكوين فوق 80 ألف دولار.

من المقرر أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن أسعار الفائدة اليوم، يليه صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، إلى جانب تقارير أرباح كبرى شركات التكنولوجيا. وتدخل الأسواق مرحلة حرجة قد تشهد تقلبات حادة.

ارتداد أسهم التكنولوجيا رغم استمرار ارتفاع الدولار وعوائد السندات

ارتفعت الأسهم الأمريكية على نطاق واسع في 27 أكتوبر. وصعد مؤشر داو جونز الصناعي 0.03%، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.60%، وتقدم مؤشر ناسداك المركب 1.18%. وقادت أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات المكاسب، حيث ارتفع سهم إنفيديا بنحو 0.9%، مما يشير إلى أن ضغوط البيع السابقة على قطاع التكنولوجيا قد خفت.

سجلت إس كيه هاينكس أرباحًا تشغيلية قياسية في الربع الثالث، مما دفع سهمها للارتفاع بنحو 10%. وتشير النتائج إلى استمرار قوة الطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، زادت تقلبات أسهم التكنولوجيا بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة، وتحول اهتمام السوق من نمو الإيرادات إلى مدى قدرة استثمارات الذكاء الاصطناعي على تحقيق أرباح وتدفقات نقدية مستدامة.

في أسواق الطاقة، أثار تجدد الجهود الدبلوماسية في الشرق الأوسط آمالًا في تهدئة التوترات. وتراجع خام برنت إلى نحو 110 دولارات للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 101 دولار. ومع ذلك، فإن الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط لم تنحسر بعد.

في غضون ذلك، صعد مؤشر الدولار الأمريكي إلى نحو 102.40، واقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 5%. ورغم ارتداد أسهم التكنولوجيا، فإن استمرار ارتفاع الدولار وعوائد السندات قد يحد من تحقيق مزيد من المكاسب في الأصول عالية المخاطر.

الأنظار تتجه إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي اليوم

سيعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن أسعار الفائدة في الساعة 2:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم 28 أكتوبر، يليه مؤتمر صحفي لرئيسه كيفن وارش. وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يُبقي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، لكن احتمال رفع الفائدة في ديسمبر لا يزال أعلى من 80%. وسيركز المستثمرون على تقييم الفيدرالي للتضخم وتوجيهاته بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

إذا شدد وارش على مخاطر التضخم وضرورة رفع الفائدة مجددًا، فقد يرتفع الدولار وعوائد السندات أكثر، مما يضغط على أسهم التكنولوجيا والعملات المشفرة. وعلى العكس، فإن نبرة سياسة معتدلة نسبيًا قد تدعم استمرار تعافي الرغبة في المخاطرة.

ومن المقرر أيضًا أن تعلن مايكروسوفت والشركة الأم لجوجل ألفابت أرباحهما بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، تليهما أمازون بعد إغلاق الخميس. وقد يستمر نمو الحوسبة السحابية والإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي وتوجيهات الأرباح في التأثير على معنويات المستثمرين في أسهم التكنولوجيا وأسواق العملات المشفرة.

بيتكوين يرتد نحو 81 ألف دولار مع تسجيل صناديق المؤشرات تدفقات داخلة لليوم الثاني

وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول بيتكوين حاليًا عند نحو 80,955 دولارًا، بزيادة 1.51% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وقد ارتدت بيتكوين عدة مرات بعد اختبار نطاق 79,000–80,000 وتقترب مرة أخرى من مستوى 81,000 دولار. ومع ذلك، لا يزال هيكل السعر الأوسع ضعيفًا، مع نمط قمم منخفضة، ولم تتأكد بعد قوة التعافي قصير الأجل.

تشهد تدفقات رأس المال علامات تحسن. ففي 26 و27 أكتوبر، سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات صافية داخلة بلغت 110 ملايين دولار و176 مليون دولار على التوالي، مسجلة يومي تداول متتاليين من التدفقات الداخلة، مما يشير إلى بعض التعافي في طلب الشراء المؤسسي.

من الناحية الفنية، يظل نطاق 81,000–82,000 منطقة المقاومة الرئيسية. وقد يفتح الاختراق الحاسم الباب لاختبار 83,000–84,000. وعلى الجانب الهابط، يظل 79,000–80,000 منطقة دعم رئيسية. وقد يؤدي كسر ما دون 79,000 دولار إلى تعريض بيتكوين لمزيد من الانخفاض نحو 77,500–78,000.

وأشارت جالاكسي إلى أن التحسن في هيكل سعر بيتكوين، والطلب المرن على صناديق المؤشرات، وتوسع الديون الأمريكية توفر دعمًا لتوقعاتها على المدى المتوسط والطويل. ووفقًا لسانتيمنت، فإن 80,000 دولار مستوى دعم حاسم على المدى القصير. وإذا حافظت بيتكوين على هذا المستوى مع استمرار انخفاض المعروض المحتفظ به في البورصات، فقد يتبع ذلك ارتداد نحو 82,500–84,000. ومع ذلك، فإن الانخفاض دون 79,000 دولار سيضعف النظرة الصعودية.

بشكل عام، خفت ضغوط البيع قصيرة الأجل على بيتكوين. ومع ذلك، قد يظل السوق في نطاق محدود قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي، ولم يتأكد بعد انعكاس الاتجاه الأوسع.

إيثريوم يستعيد 2,350 دولارًا لكن تدفقات صناديق المؤشرات تظل ضعيفة

يتم تداول إيثريوم حاليًا عند نحو 2,355 دولارًا، بزيادة 2.11% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وقد ارتد السعر من نحو 2,300 دولار واستعاد مستوى 2,350 دولارًا. ومع ذلك، لا يزال إيثريوم في مرحلة تعافٍ ضعيفة ولم يخرج بعد من نطاق تداوله الأخير.

لا تزال تدفقات رأس المال ضعيفة. ففي 26 و27 أكتوبر، سجلت صناديق إيثريوم الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات صافية خارجة بلغت 88.6 مليون دولار و60.2 مليون دولار على التوالي، مما يعكس استمرار ضعف طلب الشراء المؤسسي.

ومع ذلك، تراجعت توقعات المزيد من الهبوط. وتظهر بيانات بوليماركت أن احتمال "وصول إيثريوم إلى 2,200 دولار في أكتوبر" انخفض إلى 20%، بانخفاض 16 نقطة مئوية خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية.

من الناحية الفنية، يحتاج إيثريوم إلى كسر المقاومة قرب 2,360 دولارًا قبل أن يتمكن من اختبار نطاق 2,400–2,450. وعلى الجانب الهابط، يظل 2,300 دولار مستوى الدعم الرئيسي. وقد يؤدي كسره إلى انخفاض آخر نحو 2,275–2,280.

نظرة التداول

يعكس ارتداد السوق الحالي تموضعًا حذرًا قبيل أحداث كبرى وليس انعكاسًا مؤكدًا للاتجاه. ورغم استعادة بيتكوين مستوى 80,000 دولار، فإن التعافي لا يزال محدودًا ويتطلب مزيدًا من الدعم من تدفقات صناديق المؤشرات وحجم التداول الفوري.

قد يُخرج قرار الاحتياطي الفيدرالي اليوم السوق من نطاق التماسك الأخير. فإذا تبنى صناع السياسة نبرة معتدلة نسبيًا، فقد تتحدى بيتكوين نطاق 82,000–84,000 مرة أخرى، مع اعتبار 82,000 دولار أول اختبار رئيسي للارتداد. أما إذا واصل الفيدرالي التأكيد على مخاطر التضخم وضرورة رفع الفائدة مجددًا، فقد تعيد بيتكوين اختبار الدعم عند 79,000 دولار.

في الأمد القريب، تتمثل العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها في قدرة بيتكوين على الاختراق الحاسم فوق 82,000 دولار واستدامة تدفقات صناديق المؤشرات. ومع اقتراب صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي وأرباح شركات التكنولوجيا الكبرى، قد تشتد تقلبات السوق أكثر.

تحذير من المخاطر: بعض الآراء الواردة في هذا المقال مستمدة من مصادر إعلامية عامة وهي لأغراض مرجعية فقط. ولا تشكل أي نصيحة استثمارية أو توصية تداول. تنطوي الأسواق على مخاطر، وينبغي التعامل بحذر في التداول. يرجى التأكد من وجود ضوابط مناسبة للمخاطر لديك.