نشرة BTCC اليومية (15.9) | عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتجاوز 5%، وStrive تضيف 469 بيتكوين الأسبوع الماضي

أبرز النقاط

• يبدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين اليوم. تُسعّر الأسواق احتمال رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع بنحو 90%، بينما يتوقع 85% من الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز ارتفاع النطاق المستهدف إلى 3.75%—4.00%.

• ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5.02%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007. وتزايدت مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط، مما دفع خام برنت للعودة نحو 107 دولارات للبرميل.

• تداولت عملة البيتكوين قرب 77,000 دولار. في 14 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بنحو 159.9 مليون دولار، بينما شهدت صناديق الإيثريوم الفورية تدفقات صافية داخلة بنحو 121.1 مليون دولار.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• يبدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي يستمر يومين

• بيانات التوظيف الأسبوعية ADP في الولايات المتحدة

• مؤشر التصنيع لنيويورك الفيدرالي لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة

• تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي على اقتراح إنهاء النقاش حول قانون CLARITY

عناوين الاقتصاد الكلي

1. بدء اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والأسواق تُسعّر احتمال رفع 25 نقطة أساس بنحو 90%

سيعقد الاحتياطي الفيدرالي اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين من 15 إلى 16 سبتمبر، مع تسعير الأسواق احتمال رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%—4.00% هذا الأسبوع بنحو 90%. أظهر استطلاع أجرته رويترز أن 85% من الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع يتوقعون أن يتخذ الاحتياطي الفيدرالي هذه الخطوة. وإذا تم تنفيذها، فستكون أول زيادة لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي منذ منتصف عام 2023. كما ستركز الأسواق على مخطط النقاط وتعليقات الرئيس كيفن وارش حول مسار السياسة المستقبلية.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع فوق 5.02%، وهو أعلى مستوى منذ 2007

تعمقت موجة بيع السندات العالمية بشكل أكبر، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5.021%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007. كما ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 3.025%، وهو أعلى مستوى في 30 عامًا. وقد دفعت أسعار النفط المرتفعة وضغوط التضخم وتوقعات استمرار البنوك المركزية الكبرى في تشديد السياسة النقدية العائدات طويلة الأجل إلى الارتفاع.

3. استمرار تعطل خط أنابيب النفط السعودي الشرقي-الغربي، وعودة خام برنت فوق 107 دولارات

شنت حركة الحوثي اليمنية هجومًا آخر على أهداف سعودية بعد أن تعرض خط أنابيب النفط السعودي الشرقي-الغربي لضربة سابقة. ينقل خط الأنابيب حوالي 4 ملايين برميل يوميًا، أي ما يعادل نحو 4% من إمدادات النفط العالمية. ارتفع خام برنت بنحو 1.6% إلى 107.37 دولارًا للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 103.24 دولارًا. كما تأجلت المحادثات المخطط لها بين دول الخليج وإيران.

4. نمو الناتج الصناعي الصيني في أغسطس 5.2%، ومبيعات التجزئة ترتفع 0.4% فقط

ارتفعت القيمة المضافة الصناعية الصينية فوق الحجم المحدد بنسبة 5.2% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزة توقعات السوق البالغة 4.8% ونمو يوليو البالغ 4.5%. وارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.4% فقط على أساس سنوي، أقل من توقعات السوق البالغة 0.8%. وانخفض الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 7.2% من يناير إلى أغسطس، مما يدل على استمرار ضعف الاستهلاك والاستثمار مقارنة بالإنتاج الصناعي.

5. عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات يسجل أعلى مستوى في 30 عامًا مع ترقب الأسواق لرفع بنك اليابان

ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة إلى 3.025%، وهو أعلى مستوى في 30 عامًا. سيعلن بنك اليابان قراره بشأن السياسة النقدية يوم الجمعة المقبل، مع توقعات واسعة النطاق برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25% وربما إشارات تشديد إضافية. كما أدى الارتفاع السريع الأخير في قيمة الين إلى زيادة الاهتمام باجتماع هذا الأسبوع.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 0.01% عند 63,484.05 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 0.85% عند 6,627.26 نقطة. ومن بين أسهم التكنولوجيا الكورية الثقيلة، انخفض سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 0.60% وتراجع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.53%. وظلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تحت الضغط قبل الافتتاح، مع انخفاض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.45% والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.44%.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات CoinMarketCap أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بلغ 66، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.63 تريليون دولار، بانخفاض نحو 0.9% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وتداولت عملة البيتكوين قرب 77,000 دولار، بانخفاض نحو 1.24% خلال 24 ساعة.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت إلى نحو 107.55 دولارًا للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى نحو 103.27 دولارًا للبرميل. وانخفض الذهب الفوري بنحو 0.2% إلى 4,287.69 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت الفضة الفورية بنحو 0.4% إلى 62.98 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 15 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 15 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، سجلت عقود ETH وBTC وSOL وSOXL وXAU وغيرها أعلى صافي تدفقات خارجة في تداول العقود الآجلة خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

في 15 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 76,907 دولارًا على خريطة تصفية البيتكوين في البورصات، إذا انخفضت عملة البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 830 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت عملة البيتكوين مستوى 79,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.01 مليار دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في العقود الآجلة للبيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 15 سبتمبر، بلغت النسبة العامة للمراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين 0.8616، مما يشير إلى أن الدببة يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 15 سبتمبر، ارتفع CL بنسبة 0.65%، وزاد XAG بنسبة 0.78%، وانخفض XAU بنسبة 0.32%. وواجهت منتجات التكنولوجيا ذات الرافعة المالية ضغوطًا، حيث هبط KORU بنسبة 6.08% وانخفض SOXL بنسبة 3.51%، على الرغم من زيادة العقود المفتوحة بنسبة 6.90% و15.34% على التوالي. وارتفع SPCX بنسبة 0.64%، مع ارتفاع حجم التداول بنسبة 435.40%، مما يُظهر زيادة واضحة في نشاط السوق.

5. مراقبة على البلوكشين

• قامت محفظة مرتبطة بـ BHYP التابعة لشركة Bitwise بتحويل 84,320 عملة HYPE إلى Coinbase، بقيمة تبلغ نحو 6.71 مليون دولار.

• قامت Alameda Research بتحويل ما قيمته نحو 9.47 مليون دولار من عملة SOL إلى Coinbase Prime. ولا تزال تحتفظ بما قيمته نحو 270 مليون دولار من عملة SOL على البلوكشين.

• قامت محفظتان غير نشطتين لأكثر من عام بتحويل 14,700 عملة ETH إلى OKX خلال الساعات التسع الماضية، بقيمة تبلغ نحو 36.94 مليون دولار. ويُشتبه في أن العنوانين ينتميان إلى نفس الكيان.

عناوين البلوكشين

• في 14 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بنحو 159.9 مليون دولار، منها 134.3 مليون دولار لصالح IBIT و53.3 مليون دولار لصالح FBTC، بينما شهد ARKB تدفقات صافية خارجة بقيمة 42 مليون دولار.

• في 14 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بنحو 121.1 مليون دولار، منها 80.5 مليون دولار لصالح ETHA و14.4 مليون دولار لصالح ETHB.

• سيعقد مجلس الشيوخ الأمريكي تصويتًا على اقتراح إنهاء النقاش حول قانون CLARITY في الساعة 2:15 ظهرًا بالتوقيت الشرقي في 15 سبتمبر. يلزم الحصول على 60 صوتًا على الأقل لنقل مشروع القانون إلى المناقشة الكاملة في مجلس الشيوخ.

• يستعد الديمقراطيون في مجلس الشيوخ المشاركون في مفاوضات قانون CLARITY لتقديم اقتراح مضاد، بينما لا يزال بعض المشرعين يعترضون على أحكام أخلاقيات العملات المشفرة في النسخة الجمهورية الأخيرة.

• قال رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بول أتكينز إنه يدعم تقدم الكونغرس في قانون CLARITY، مضيفًا أنه بغض النظر عن نتيجة مشروع القانون، ستواصل الهيئة مواصلة تنفيذ أجندتها التنظيمية للأصول الرقمية.

• قادت S&P Global جولة تمويل جديدة لشركة بيانات العملات المشفرة Kaiko، جمعت 110 ملايين دولار، بمشاركة Nasdaq وBNP Paribas وRBC وغيرها.

• أنفقت Strive 36.6 مليون دولار الأسبوع الماضي لإضافة 469 بيتكوين بمتوسط سعر شراء يبلغ نحو 77,954 دولارًا، ليرتفع إجمالي حيازاتها إلى 25,000 بيتكوين.

• أضافت Bitmine 27,180 عملة ETH الأسبوع الماضي. وحتى 13 سبتمبر، بلغ إجمالي حيازاتها نحو 5.9564 مليون عملة ETH، تم رهن نحو 5.0673 مليون عملة ETH منها.

• لم تضف Strategy المزيد من عملات BTC الأسبوع الماضي وأعادت شراء نحو 139 مليون دولار من STRC. وحتى 13 سبتمبر، كانت الشركة لا تزال تحتفظ بـ 845,050 عملة BTC ونحو 6.4 مليار دولار من الأصول النقدية.

• أنهيا Ethereum وBase تعاونهما حول معايير تجريد الحسابات EIP-8130 وEIP-8141. وسيواصل الطرفان تطوير معايير تجريد الحسابات الخاصة بهما بشكل منفصل.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• مورجان ستانلي: تحول البنك إلى توقعات أكثر تشددًا، متوقعًا أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع ومرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. كما يتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى إلى 2.75% في ديسمبر. وقال البنك إن التأثيرات الثانوية لأسعار الطاقة والطلب القوي المدفوع بالاستثمار في الذكاء الاصطناعي وارتفاع سعر الفائدة المحايد قد تُبقي السياسة النقدية تقييدية.

• بيرنشتاين: قال فريق غوتام تشوغاني إن قانون CLARITY قد يتقدم أكثر مما توقعته الأسواق سابقًا بعد أن قدم الجمهوريون تنازلات بشأن أحكام الأخلاقيات وقضايا البنوك المجتمعية. ولا يزال تموضع سوق العملات المشفرة الحالي حذرًا، مما يشير إلى أن النتيجة الإيجابية لم يتم تسعيرها بالكامل بعد.

• جيه بي مورجان: حافظ ميسلاف ماتيجكا، رئيس استراتيجية الأسهم العالمية والأوروبية، على نظرة إيجابية للأسهم الأمريكية. وقال إنه طالما استمر توسع أرباح الشركات، فقد يكون من الخطير المراهنة فقط على أن ارتفاع أسعار النفط ورفع أسعار الفائدة سيدفعان إلى انخفاض مستدام في الأسهم. وكان جيه بي مورجان قد رفع في وقت سابق هدفه لنهاية العام لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 8,000 نقطة.

• MUFG: قال المحلل يوكو أكيهيكو إن الأسواق ستظل تركز في المدى القريب على تأثير التضخم الناتج عن ارتفاع أسعار النفط وخطر أن يدفع ذلك أسعار الفائدة إلى الارتفاع أكثر. ومع ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل الأمريكية واليابانية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات، تظل تقلبات أسعار الفائدة متغيرًا مهمًا للأصول ذات المخاطر.