نشرة BTCC اليومية (11 نوفمبر) | احتمالات رفع ديسمبر 50 نقطة أساس ترتفع مؤقتًا إلى نحو 15%، وZEC يهبط دون 1000 دولار

أبرز الأحداث

• تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر التوقعات، ولامس عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5% خلال الجلسة.

• هبط سعر البيتكوين مؤقتًا دون 73,000 دولار. سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات خارجة صافية بنحو 95 مليون دولار في 10 نوفمبر بالتوقيت الشرقي.

• أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني ومؤشر كوسبي الكوري الجنوبي على ارتفاع بنسبة 1.31% و2.60% على التوالي. هبط سعر ZEC دون 1,000 دولار.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

أحداث اليوم الرئيسية

• تشارك كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، في منتدى باريس التاسع للسلام

عناوين الاقتصاد الكلي

1. مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر يتجاوز التوقعات، والتضخم الأساسي يرتفع 0.3% شهريًا

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي في 10 نوفمبر بالتوقيت الشرقي أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.3%، لكنه أقل من زيادة سبتمبر البالغة 0.6%. وارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.3%، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%. وارتفعت أسعار المساكن والغذاء والطاقة بنسبة 0.3% و0.5% و0.7% على التوالي، وشكلت المساكن أكثر من 30% من الزيادة الشهرية في المؤشر الرئيسي.

2. المؤشر الأساسي يصل إلى عتبة والر للنظر في رفع 50 نقطة أساس

قبل صدور البيانات، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه يميل إلى دعم رفع 25 نقطة أساس في ديسمبر. وأضاف أنه ينبغي النظر في رفع 50 نقطة أساس إذا ارتفع المؤشر الأساسي لشهر أكتوبر بنحو 0.3% أو أكثر على أساس شهري. كما قالت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، إنه قد تكون هناك حاجة إلى 50 نقطة أساس إضافية على الأقل من التشديد قبل إعادة تقييم السياسة. وبعد صدور بيانات المؤشر، سعّرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة مؤقتًا احتمالية بنحو 15% لرفع 50 نقطة أساس في ديسمبر.

3. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يلامس 5% خلال الجلسة مع ضغط أسهم التكنولوجيا

في 10 نوفمبر بالتوقيت الشرقي، أدى التضخم الأعلى من المتوقع إلى تسعير الأسواق لمزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات المنشور من وزارة الخزانة الأمريكية بمقدار 10 نقاط أساس إلى 4.98% من 4.88% في الجلسة السابقة، بينما لامست الأسعار الفورية خلال الجلسة 5% مؤقتًا. وأغلق مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب على انخفاض بنسبة 0.30% و0.38% و0.74% على التوالي.

4. إيرادات CoreWeave تتجاوز التوقعات مع إغلاق الأسهم اليابانية والكورية على ارتفاع

أعلنت CoreWeave عن إيرادات الربع الثالث بقيمة 3.661 مليار دولار بعد إغلاق الأسواق الأمريكية في 10 نوفمبر بالتوقيت الشرقي، متجاوزة توقعات السوق البالغة نحو 3.54 مليار دولار. ورفعت الشركة الحد الأدنى لتوجيهات الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 من 35 مليار دولار إلى 37 مليار دولار. وخففت النتائج بعض المخاوف بشأن الطلب على قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. وفي 11 نوفمبر، افتتح مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي على انخفاض بنسبة 0.56% قبل أن يغلق على ارتفاع بنسبة 2.60%، بينما ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 1.31%.

5. Anthropic تحدّث ملف طرحها العام الأولي وتستهدف 70 إلى 78 دولارًا للسهم

تُظهر نشرة الإصدار الخاصة بشركة Anthropic أنه من المتوقع طرح 825 مليون سهم بسعر يتراوح بين 70 و78 دولارًا للسهم، مع خطط للإدراج في بورصة ناسداك تحت الرمز ANT. وعند الحد الأعلى للنطاق، ستبلغ العائدات الإجمالية نحو 64.35 مليار دولار، بما في ذلك مبيعات المساهمين الحاليين. وقدرت رويترز تقييمًا مخففًا بالكامل يصل إلى نحو 1.4 تريليون دولار.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني على ارتفاع بنسبة 1.31% عند 61,248.59 نقطة، بينما ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 2.60% إلى 5,375.36 نقطة. وارتفعت أسهم سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس بنسبة 3.57% و5.03% على التوالي. وقبل افتتاح الأسواق الأمريكية في 11 نوفمبر بالتوقيت الشرقي، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 وداو جونز بنحو 1.26% و0.56% و0.18% على التوالي.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع من Alternative.me 29 نقطة، في منطقة الخوف. ووضع موقع CoinMarketCap القيمة السوقية الإجمالية عند نحو 2.45 تريليون دولار، بانخفاض 1.63% خلال 24 ساعة. ولامس سعر البيتكوين أدنى مستوى عند 72,744 دولارًا قبل أن يتعافى إلى نحو 73,875 دولارًا، بانخفاض 1.29% خلال 24 ساعة. وانخفض سعر الإيثريوم بنسبة 2.64% إلى نحو 2,063 دولارًا، وانخفض سعر XRP بنسبة 3.90% إلى نحو 1.055 دولار، وانخفض سعر SOL بنسبة 3.69% إلى نحو 82.92 دولارًا. وهبط سعر ZEC بنسبة 14.27% إلى 989.70 دولارًا، وانخفض سعر UNI بنسبة 8.93%، وتراجع سعر PEPE بنسبة 1.41%، وارتفع سعر GRAM بنسبة 6.35%.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت بنسبة 0.52% إلى 91.97 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.21% إلى 86.22 دولارًا للبرميل. وارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 0.73% إلى 4,062.27 دولارًا للأونصة، وارتفع سعر الفضة الفورية بنسبة 2.88% إلى 53.03 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ تقريبًا في 11 نوفمبر)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

أظهرت بيانات Coinglass في 11 نوفمبر أن عقود ETH وBTC وZEC وSOL وNVDA كانت من بين العقود ذات أكبر التدفقات الخارجة الصافية خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

باستخدام السعر المرجعي البالغ 73,710 دولارًا في خريطة تصفية البيتكوين من Coinglass في 11 نوفمبر، فإن الانخفاض دون 72,000 دولار سيضع التصفيات الطويلة التراكمية المقدرة على منصات التداول المركزية الرئيسية عند 1.08 مليار دولار. وعلى العكس، فإن الاختراق فوق 76,000 دولار سيضع التصفيات القصيرة التراكمية المقدرة عند 1.41 مليار دولار. يمكن أن تساعد إدارة الرافعة المالية بحكمة في تقليل مخاطر التصفيات واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، بلغت نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة الإجمالية للبيتكوين 0.7824 اعتبارًا من الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 11 نوفمبر، مما يشير إلى أن المراكز القصيرة كانت تتمتع بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

تباينت عقود أشباه الموصلات خلال الـ 24 ساعة الماضية. ارتفع سعر SOXL بنسبة 12.86% مع ارتفاع حجم التداول، وارتفعت الفائدة المفتوحة بنسبة 4.11%. وانخفضت عقود NVIDIA بنسبة 4.78% بينما قفزت الفائدة المفتوحة بنسبة 43.73%. وارتفع سعر KORU بنسبة 6.87% مع انخفاض الفائدة المفتوحة بنسبة 10.28%. وانخفض سعر الذهب بنسبة 1.42%، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.40%.

5. مراقبة على السلسلة

• أفاد EmberCN أن عناوين مرتبطة بـ 7 Siblings أنفقت 22 مليون USDC لشراء 10,792 ETH بمتوسط سعر يبلغ نحو 2,039 دولارًا.

• أفاد Lookonchain أن عناوين مرتبطة بشركة BlackRock قامت بتحويل 72,212 ETH، بقيمة تقارب 151.4 مليون دولار، إلى Coinbase Prime. ولا يوجد دليل حتى الآن على أنه تم بيع الإيثريوم.

• وفقًا لبيانات CryptoQuant، تحركت على السلسلة هذا العام حتى الآن نحو 227,000 بيتكوين تم الحصول عليها قبل عام 2019. ولا تثبت التحويلات وحدها مقدار ما تم بيعه فعليًا.

عناوين البلوكشين

• صناديق البيتكوين والإيثريوم الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تسجل رابع جلسة تداول على التوالي من التدفقات الخارجة الصافية. في 10 نوفمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق البيتكوين الفورية تدفقات خارجة صافية بنحو 95 مليون دولار. وسجل صندوقا IBIT وFBTC تدفقات خارجة صافية بقيمة 78.2 مليون دولار و36.8 مليون دولار على التوالي، بينما اجتذب صندوق MSBT تدفقات داخلة صافية بقيمة 20 مليون دولار. وسجلت صناديق الإيثريوم الفورية تدفقات خارجة صافية بقيمة 1.3 مليون دولار، وهو أقل بكثير من الجلسة السابقة.

• انتهاء صلاحية خيارات BTC وETH على Deribit بقيمة تقارب 300 مليون دولار. انتهت صلاحية العقود في الساعة 08:00 بالتوقيت العالمي المنسق في 11 نوفمبر. وفي بيانات Deribit التي جمعتها PerpFinder في الساعة 07:17 بالتوقيت العالمي المنسق، بلغت الفائدة المفتوحة الاسمية لخيارات BTC وETH المنتهية الصلاحية نحو 208 مليون دولار و92.6 مليون دولار على التوالي، مع نسب بيع/شراء تبلغ 0.79 و0.72. وفي اللقطة نفسها، بلغت الفائدة المفتوحة الاسمية لخيارات BTC التي تنتهي صلاحيتها في 13 نوفمبر و25 ديسمبر نحو 2.44 مليار دولار و10.51 مليار دولار على التوالي.

• هبوط ZEC دون 1,000 دولار مع إعلان Grayscale عن مبادرة تمويل لـ Zcash. انخفض سعر ZEC بنسبة 14.27% خلال 24 ساعة، مع حجم تداول يبلغ نحو 1.35 مليار دولار. وأعلنت Grayscale عن تمويل بقيمة مليون دولار من خلال Zcash Invest وتخطط لاستخدام إيرادات رسوم الإدارة من السنة الأولى لتشغيل صندوق ZCSH المتداول في البورصة لدعم النظام البيئي.

• GRAM يخالف اتجاه انخفاض السوق. قال بافيل دوروف، مؤسس تيليجرام، إنه يعتقد أن عملة GRAM مقومة بأقل من قيمتها. وارتفع سعر العملة بنسبة 6.35% خلال 24 ساعة إلى نحو 1.16 دولار، مع حجم تداول يبلغ نحو 113 مليون دولار.

• BitMine تسجل خسارة صافية بقيمة 6.313 مليار دولار للسنة المالية 2026. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 أغسطس 2026، سجلت الشركة خسائر غير محققة على الأصول الرقمية بنحو 6.229 مليار دولار، وهي المساهم الرئيسي في خسارتها الصافية. وكانت تمتلك نحو 5,901,800 ETH في نهاية السنة المالية.

• تقارير: بنوك تدفع قدمًا بمشروع العملة المستقرة Project Faro. تخطط Goldman Sachs وCiti وDeutsche Bank ومؤسسات أخرى لتقديم نحو 270 مليون دولار لتمويل خمس سنوات من تشغيل المشروع المشترك. ويهدف المشروع إلى إصدار عملة مستقرة مقومة بالدولار، دون تاريخ إصدار مؤكد.

• Visa تضيف Monad إلى شبكة تسوية العملات المستقرة الخاصة بها. يمكن للمُصدرين والمستحوذين الذين يدعمون الخدمة استخدام Monad كأحد خيارات تسوية العملات المستقرة الخاصة بهم.

• Moody’s وChainlink تختبران تسليم بيانات التصنيف عبر السلاسل. استخدمت الشركتان بروتوكول Chainlink CCIP لنقل بيانات ائتمانية نموذجية عبر بيئات بلوكشين عامة ومرخصة، للتحقق من سير العمل لتسليم البيانات عبر الشبكات.

• Plume تستحوذ على الوسيط-التاجر الأمريكي المسجل Kimber. تخطط Plume لإطلاق خدمات ذات صلة في النصف الأول من عام 2027، مستفيدة من تسجيل Kimber كوسيط-تاجر لتوفير قناة توزيع للأوراق المالية المرقمنة المؤهلة.

رؤية المؤسسات · اختيارات يومية

• Barrenjoey: يعتقد أندرو ليلي، كبير استراتيجيي أسعار الفائدة، أن الاحتياطي الفيدرالي يتحول نحو وتيرة أسرع لرفع أسعار الفائدة استجابة لضغوط التضخم الحالية.

• VanEck: قال جيمي هانا، نائب رئيس الاستثمار، إن نتائج CoreWeave ساعدت في معالجة مخاوف المستثمرين بشأن الطلب على قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي ويمكن أن تحسن المعنويات تجاه أسهم التكنولوجيا. وستظل تكاليف الاقتراض المرتفعة تؤثر على الشركات.

• Multicoin Capital: مع خفض الذكاء الاصطناعي لتكاليف تطوير البرمجيات، ستجد تطبيقات العملات المشفرة صعوبة أكبر في الحفاظ على ميزة من خلال الكود وحده. وترى الشركة أن قنوات توزيع العملاء الراسخة ورأس المال المتحمل للمخاطر والبيانات الملكية هي المفتاح للحفاظ على ميزة تنافسية.