ارتفاع احتمالات رفع الفائدة إلى 70% مع هبوط البيتكوين إلى 77 ألف دولار

في 11 سبتمبر، عادت الأسواق للتداول على مواضيع «التضخم المرتفع، وأسعار النفط الصاعدة، وتوقعات رفع الفائدة المتزايدة». جاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس أعلى من التوقعات، بينما تجاوز خامي النفط القياسيان مستوى 100 دولار، مما دفع توقعات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر للارتفاع بشكل حاد. تعزز الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة معًا، بينما تعرضت الأسهم الأمريكية والذهب والأصول المشفرة لضغوط واسعة. واصلت البيتكوين تراجعها الأخير وهبطت لفترة وجيزة دون 77,000 دولار. تحول اهتمام السوق الآن إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس المقرر صدوره اليوم.

مؤشر أسعار المنتجين وأسعار النفط يرفعان رهانات رفع الفائدة ومؤشر أسعار المستهلك يصبح الاختبار الحاسم

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري و5.4% على أساس سنوي، مما يشير إلى استمرار تراكم الضغوط التضخمية على مستوى المنتجين. كانت تكاليف الطاقة المحرك الرئيسي وراء عودة التضخم للارتفاع.

في الوقت نفسه، استمر اتساع رقعة الصراع في الشرق الأوسط، مما أبقى أسعار النفط مرتفعة. كان خام برنت قد صعد في وقت سابق فوق 108 دولارات، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط إلى 104 دولارات. أدى ارتفاع أسعار النفط مع مؤشر أسعار المنتجين الأقوى من المتوقع إلى رفع توقعات السوق لرفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر من نحو 60% إلى 70%.

في غضون ذلك، صعد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 4.95%، بينما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.30% إلى 99.08، مما شكل ضغطًا واسعًا على الأصول عالية المخاطر. هبط الذهب الفوري بشكل حاد إلى نحو 4,300 دولار يوم الخميس ثم ارتد منذ ذلك الحين إلى نحو 4,350 دولار.

التركيز الرئيسي التالي ينصب على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس. ستصدر وزارة العمل الأمريكية البيانات في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الجمعة. إذا ظل مؤشر أسعار المستهلك مرتفعًا، فقد ترتفع توقعات رفع الفائدة أكثر. وإذا جاءت البيانات دون التوقعات، فقد يساعد ذلك في تخفيف الضغط الصعودي على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.

هبوط واسع للأسهم مع تعرض أشباه الموصلات للضغوط

أغلقت المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الخميس. هبط مؤشر داو جونز 0.60%، وتراجع مؤشر ناسداك 0.65%، وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو 0.58%. واصلت أسعار النفط المرتفعة وأسعار الفائدة العالية الضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا.

كانت أسهم أشباه الموصلات من بين الأضعف أداءً. هبط سهم إنفيديا 2.37%، بينما تراجع سهم مايكرون تكنولوجي 4.9%، ليشكل ضغطًا كبيرًا على السوق الأوسع. خالف سهم آبل الاتجاه وارتفع 3.56% مع استمرار المستثمرين في استيعاب هاتف آيفون القابل للطي الجديد الذي أطلقته الشركة بسعر 1,999 دولارًا. أعلنت أوراكل عن أرباح أفضل من المتوقع، مما دفع سهمها للارتفاع بنحو 4% في تداولات ما بعد الإغلاق.

امتد تراجع الرغبة في المخاطرة إلى الأسواق الآسيوية. خلال الجلسة الآسيوية ليوم 11 سبتمبر، هبط مؤشر نيكاي 225 بنسبة 2%، بينما تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 3%.

البيتكوين تتراجع إلى 77 ألف دولار مع سيطرة الدفاع على المدى القصير

ظل سوق العملات المشفرة تحت الضغط. في 11 سبتمبر، أظهرت بيانات سوق BTCC (منصة تداول العملات المشفرة) تداول البيتكوين عند نحو 77,300 دولار، بانخفاض 1.18% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. منذ صعودها فوق 82,000 دولار في 4 سبتمبر، واصلت البيتكوين تسجيل قمم أدنى، وهبطت دون 80,000 دولار و79,000 دولار و78,000 دولار على التوالي. وهي تتأرجح الآن حول 77,000 دولار، ولا يزال السوق قصير الأجل في وضع دفاعي.

👉 احصل على مكافأة ترحيبية بقيمة 30,000 USDT!

هدأت تدفقات الأموال بشكل ملحوظ. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين تدفقات خارجة صافية بنحو 283 مليون دولار أمس، وشهدت تدفقات خارجة لثلاثة أيام تداول متتالية من 8 إلى 10 سبتمبر، بإجمالي نحو 450 مليون دولار. تحولت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة من مصدر دعم سابق إلى عوامل معاكسة قصيرة الأجل. وبالاقتران مع قوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة، أضعف ذلك دعم الشراء للبيتكوين.

من الناحية الفنية، تظل منطقة 76,500-77,000 دولار منطقة الدعم الرئيسية. وكسرها قد يفتح الباب أمام اختبار إضافي لمستوى 75,000 دولار. وعلى الجانب الصاعد، تحتاج البيتكوين أولًا إلى استعادة 78,000-79,000 دولار. ولن يبدأ الهيكل الضعيف الحالي في التحسن إلا بعد استعادة مستوى 80,000 دولار والثبات فوقه. أشار محللو كريبتوكوانت إلى أن الطلب على البيتكوين ما زال ضعيفًا نسبيًا، وإذا لم يتحسن الشراء الفوري بسرعة، فقد يدخل السوق مرحلة تصحيح أعمق.

أظهرت الإيثريوم مرونة نسبية وتتداول حاليًا قرب 2,450 دولارًا، بعد أن تحركت بين 2,405 و2,485 دولارًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وعلى النقيض، تراجعت ZEC بشكل حاد من قممها الأخيرة وتتداول الآن عند نحو 1,090 دولارًا، بانخفاض يزيد عن 13% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما يشير إلى تزايد ضغوط جني الأرباح عبر الأصول ذات التقلب العالي.

على الصعيد التنظيمي، أصدر الجمهوريون في مجلس الشيوخ الأمريكي نسخة منقحة من قانون CLARITY ويخططون لإجراء أول تصويت إجرائي في 15 سبتمبر. يظل التقدم التنظيمي متغيرًا رئيسيًا آخر يستحق المتابعة.

متابعة التداول

تحول السوق من تماسك عند مستويات مرتفعة إلى دفاع قصير الأجل. النطاق الرئيسي للبيتكوين هو 76,500-79,000 دولار. إذا صمد الحد الأدنى، فلا تزال هناك مساحة للتعافي بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك. وإذا هبطت البيتكوين دون 76,500 دولار، فينبغي على المتداولين الانتباه إلى مزيد من تصفية مراكز الشراء ذات الرافعة المالية.

مع اقتراب صدور مؤشر أسعار المستهلك، قد تزداد تقلبات السوق أكثر. وبدلًا من التكهن بالاتجاه مسبقًا، قد يكون الأهم مراقبة ما إذا كانت البيتكوين قادرة على استعادة 78,000 دولار بسرعة بعد صدور البيانات. بالنسبة للعملات البديلة، ينبغي إعطاء الأولوية للأصول الرئيسية السائلة ذات نشاط التداول الفوري المستقر، مع تجنب العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تشهد بالفعل تراجعات حادة من مستويات مرتفعة.

تحذير من المخاطر: بعض الآراء الواردة في هذا المقال مستمدة من مصادر إعلامية عامة وهي لأغراض مرجعية فقط. ولا تشكل أي نصيحة استثمارية أو توصية تداول. تنطوي الأسواق على مخاطر، وينبغي التعامل مع التداول بحذر. يرجى التأكد من وجود ضوابط مناسبة للمخاطر لديك.