نشرة BTCC اليومية (29.9) | البنك الاحتياطي الأسترالي يرفع الفائدة 25 نقطة أساس، وQNT يقفز 278% خلال 7 أيام

أبرز النقاط

• لامس عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5.27%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ نحو 19 عامًا.

• رفع البنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60%، وهو أعلى مستوى في 15 عامًا.

• ارتدت عملة البيتكوين إلى نحو 84,000 دولار، بينما ارتفعت الإيثريوم فوق 2,720 دولارًا.

التوقعات الاقتصادية والسياسية

أحداث رئيسية اليوم

• بيانات فرص العمل الأمريكية JOLTS لشهر أغسطس

• مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي الصادر عن كونفرنس بورد لشهر سبتمبر

أهم العناوين الاقتصادية

1. البنك الاحتياطي الأسترالي يرفع الفائدة 25 نقطة أساس إلى 4.60%، وهو أعلى مستوى في 15 عامًا

في 29 سبتمبر، رفع البنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60%، مسجلاً رابع زيادة له هذا العام ورافعًا إجمالي الزيادات في 2026 إلى 100 نقطة أساس. وجاء القرار بالإجماع. وقال البنك إن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية وسيواصل رفع الفائدة إذا لزم الأمر. ويبلغ التضخم الأساسي حاليًا نحو 3.6%، ولا يزال أعلى من النطاق المستهدف البالغ 2% - 3%.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يقترب من 5.27% وتوقعات رفع الفائدة في أكتوبر تظل مرتفعة

ظلت سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل تحت ضغط، حيث اقترب عائد السندات لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة من 5.27%، وهو قرب أعلى مستوى له منذ عام 2007. واستمر ارتفاع أسعار النفط ومرونة الاقتصاد الأمريكي والإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي في رفع التوقعات ببقاء أسعار الفائدة مرتفعة. وأظهرت تسعيرة مجموعة CME أن الأسواق ترجح بنسبة 70% تقريبًا قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة مرة أخرى في أكتوبر.

3. كوك من الفيدرالي: الطلب على الذكاء الاصطناعي وارتفاع أسعار النفط قد يواصلان زيادة الضغوط التضخمية

قالت ليزا كوك، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، إن الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي وارتفاع أسعار النفط واضطرابات سلاسل التوريد الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط قد تستمر في زيادة الضغوط التضخمية خلال الأشهر المقبلة. وأضافت أن سوق العمل الأمريكية لا تزال لديها القدرة على تحمل أسعار فائدة أعلى. ومع ذلك، لم تدعم صراحةً المزيد من رفع الفائدة، قائلة إن عدد وحجم التعديلات المستقبلية للسياسة سيظلان معتمدين على البيانات الاقتصادية وبيانات التضخم والتوظيف.

4. مسؤولون تنفيذيون من إنفيديا وأنثروبيك وغيرها من شركات الذكاء الاصطناعي يناقشون مخاطر الذكاء الاصطناعي مع ترامب

سيحضر جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا (NVDA.O)، وداريو أمودي، الرئيس التنفيذي لشركة أنثروبيك، وأليكس كارب، الرئيس التنفيذي لشركة بالانتير (PLTR.N)، مأدبة غداء يوم الثلاثاء مع الرئيس الأمريكي ترامب ورئيس مجلس النواب مايك جونسون لمناقشة مخاطر الذكاء الاصطناعي.

5. مجلس الدولة الصيني يشير إلى تعزيز أقوى للتعديل المعاكس للدورة الاقتصادية وارتفاع أسهم العقارات

قال مجلس الدولة الصيني إنه سيعزز بشكل أكبر التعديل المعاكس للدورة الاقتصادية وسيتخذ إجراءات لتحقيق الاستقرار في سوق العقارات. وأغلق مؤشر CSI 300 مرتفعًا بنسبة 0.1%، وارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.2%، وارتفع سهم فانكي A بنسبة 10%. ونقلت رويترز عن جولدمان ساكس قوله إن السياسات اللاحقة قد تشمل تعديلات على أسعار الفائدة العقارية ومزيدًا من التخفيف للقيود العقارية في المدن الكبرى.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 0.60% عند 65,481.22 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 0.27% عند 6,870.81 نقطة، مسجلاً انخفاضًا لليوم الثاني على التوالي. وارتد سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 0.93%، بينما انخفض سهم إس كيه هاينكس بشكل طفيف بنسبة 0.17%. وتحركت العقود الآجلة الأمريكية قبل افتتاح السوق في نطاق ضيق بشكل عام، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.1%، وظلت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 شبه مستقرة، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.1%.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات CoinMarketCap أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بلغ 69، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.89 تريليون دولار، بزيادة تقارب 1.6% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وبلغ سعر البيتكوين نحو 84,071 دولارًا، بزيادة 1.51%؛ وبلغ سعر الإيثريوم نحو 2,722 دولارًا، بزيادة 2.94%؛ وارتفعت LINK بنسبة 11.38%؛ وارتفعت QNT بنسبة 278% خلال الأيام السبعة الماضية.

• الطاقة والمعادن: ظل خام برنت شبه مستقر. وارتفع الذهب الفوري بنحو 0.7% إلى 4,143.87 دولارًا للأونصة، بينما انخفضت الفضة الفورية بشكل طفيف إلى نحو 60.91 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 29 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 29 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، تصدرت عقود SOL وZEC وXRP وCL وSPCX وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

في 29 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 83,734 دولارًا على خريطة تصفية البيتكوين في البورصات، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 82,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 860 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترق سعر البيتكوين مستوى 86,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 860 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود البيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 29 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في البيتكوين 0.7943، مما يشير إلى أن الدببة يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 29 سبتمبر، أظهرت العقود الآجلة التقليدية تباينًا واضحًا. تعافى قطاع التكنولوجيا، حيث ارتفع SOXL بنسبة 3.60%، بينما ارتفعت SNDK وSK Hynix وMU بنسبة 1.27% و1.20% و1.45% على التوالي. وضعف قطاع الطاقة بشكل ملحوظ، حيث انخفض كل من CL وBZ بأكثر من 3%، على الرغم من زيادة العقود المفتوحة على CL بنسبة 13.65%. وظل الذهب شبه مستقر، وانخفضت الفضة بنسبة 0.78%، وأظهرت شهية المخاطرة في السوق بعض التعافي.

5. مراقبة البيانات على السلسلة

• وفقًا لـ Lookonchain، قام حوت بيتكوين خامل لأكثر من أربع سنوات بتحويل 4,500 بيتكوين، بقيمة تقارب 379 مليون دولار، إلى عنوان جديد.

• وفقًا لمحلل CryptoQuant Darkfost، ارتفع مؤشر MVRV لحاملي البيتكوين على المدى القصير إلى 1.15، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2025، مما يعني أن حاملي المدى القصير يحققون متوسط أرباح غير محققة يبلغ نحو 15%. وتبلغ قاعدة تكلفة حاملي المدى القصير نحو 73,100 دولار.

• أظهرت بيانات على السلسلة أن حوتًا من عملة HYPE قام بتحويل 177,518 عملة HYPE، بقيمة تقارب 16.08 مليون دولار، إلى منصتي OKX وBybit. كما باعت محفظة أخرى مرتبطة بـ Hypersphere Ventures عدد 62,869 عملة HYPE، بقيمة تقارب 5.78 مليون دولار.

أهم أخبار البلوكتشين

• وفقًا لبيانات Lookonchain، في 28 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بنحو 146 مليون دولار، أي ما يعادل 1,740 بيتكوين. وبلغ صافي التدفقات الداخلة التراكمية خلال الأيام السبعة الماضية نحو 2.45 مليار دولار.

• في 28 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بنحو 55.12 مليون دولار، أي ما يعادل 20,447 إيثريوم. وبلغ صافي التدفقات الداخلة التراكمية خلال الأيام السبعة الماضية نحو 624 مليون دولار.

• اشترت Strategy 1,665 بيتكوين إضافية بين 21 و27 سبتمبر مقابل نحو 142.7 مليون دولار، بمتوسط سعر شراء بلغ 85,681 دولارًا. وحتى 27 سبتمبر، كانت الشركة تمتلك 847,666 بيتكوين إجمالاً.

• اشترت Strive 1,107 بيتكوين الأسبوع الماضي مقابل نحو 94.5 مليون دولار، بمتوسط سعر بلغ نحو 85,396 دولارًا. وارتفعت حيازاتها من البيتكوين الآن إلى 27,462.

• ربطت Goldman Sachs صندوق الخزانة التابع لها FTIXX، الذي تبلغ قيمته نحو 100 مليار دولار، بمنصة الأصول الرقمية المؤسسية Lynq، مما يوفر لمؤسسات الأصول الرقمية قناة لإدارة النقد. ولم يتم ترميز صندوق FTIXX نفسه.

• أطلقت Chainlink رسميًا CCIP 2.0، مضيفةً التحقق القابل للتكوين عبر السلاسل، والامتثال المدمج، والتحويلات الأسرع من النهائية، وغيرها من الوظائف، مع فتح الخدمة أمام المؤسسات ومصدري الأصول الرقمية.

• نفذ صندوق Grayscale's Zcash ETF (ZCSH) تقسيمًا للأسهم بنسبة 1 مقابل 3. وكان 28 سبتمبر هو تاريخ الاستحقاق، وسيتم التوزيع بعد إغلاق السوق في 29 سبتمبر، وسيبدأ التداول بالسعر المعدل بعد التقسيم في 30 سبتمبر. ولا يغير التقسيم القيمة الإجمالية لحيازات المستثمرين.

• تخطط Ether.fi للخروج من إعادة الرهن عبر EigenLayer. وتمثل الأصول المعاد رهنها عبر EigenLayer الآن أقل من 1% من إجمالي الأصول. وقال الرئيس التنفيذي مايك سيلاغادزه إن السبب الرئيسي هو انخفاض عوائد إعادة الرهن بينما لا تزال المخاطر المرتبطة بها قائمة.

• قال تقرير لمجلس الشيوخ الأمريكي أعده محققون ديمقراطيون إن عملة USDT استُخدمت على نطاق واسع بين 846 محفظة مرتبطة بإيران أو خاضعة للعقوبات أو مقيدة تم تحليلها في التقرير. وردت Tether بأنها تواصل التعاون مع وكالات إنفاذ القانون الأمريكية وقالت إنها جمدت ما يقرب من 550 مليون دولار من عملات USDT المرتبطة بإيران في عام 2026.

• وقع حاكم كاليفورنيا Gavin Newsom على مشاريع قوانين من بينها AB 2409، والتي تتضمن أحكامًا تحظر على المسؤولين العموميين في كاليفورنيا إصدار عملات ميم وتقييد الشركات من إطلاق عملات ميم باستخدام أسماء أو صور أو تشابهات المسؤولين العموميين.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• Glassnode: حجم تداول العملات البديلة الفوري أصبح الآن نحو أربعة أضعاف حجم تداول البيتكوين، وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر 2025. وقالت Glassnode إن رأس مال التداول الفوري يتحول بوضوح إلى العملات البديلة. تاريخيًا، غالبًا ما تزامنت التوسعات السريعة المماثلة في الطلب على الأصول عالية المخاطر مع قمم محلية للبيتكوين، على الرغم من أن المؤشر نفسه لا يشكل توقعًا للسعر.

• Morgan Stanley: رفع البنك هدفه لنهاية عام 2026 لمؤشر الدولار الأمريكي DXY من 96 إلى 102، مشيرًا إلى بقاء أسعار الفائدة الفيدرالية مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا وأداء اقتصادي أمريكي أقوى. كما أشار إلى أن الصدمات غير المتوقعة في السياسات أو الاقتصاد الكلي قد تغير مسار الدولار.

• UBS: في أحدث رؤيته للسلع، قال UBS إن التوترات في الشرق الأوسط لا تزال تؤثر على أسواق الطاقة، لكن الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والكهربة لا يزال يوفر دعمًا طويل الأجل للطلب على المعادن الصناعية. ويواجه الذهب ضغوطًا قصيرة الأجل من أسعار الفائدة المرتفعة، لكن مشتريات البنوك المركزية وتنويع الاحتياطيات تظل عوامل دعم على المدى المتوسط إلى الطويل.

• Goldman Sachs: بعد أن أشار مجلس الدولة الصيني إلى تعزيز أقوى للتعديل المعاكس للدورة الاقتصادية وإجراءات لتحقيق الاستقرار في سوق العقارات، يتوقع Goldman Sachs أن سياسات دعم العقارات قد تتوسع بشكل أكبر، بما في ذلك تعديلات أسعار الفائدة العقارية واستمرار تخفيف بعض قيود شراء المنازل في المدن الكبرى.