نشرة BTCC اليومية (18 سبتمبر) | بنك اليابان يرفع الفائدة إلى 1.25% وهيئة الأوراق المالية الأمريكية تقدم إعفاءً لخمس سنوات للأسهم المرمزة

أبرز الأحداث

• رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25%، وهو أعلى مستوى منذ 31 عامًا. ضعف الين بعد القرار، متراجعًا نحو 157.5 مقابل الدولار.

• انتعشت أسهم التكنولوجيا الآسيوية بقوة. أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 1.38%، بينما ارتفع مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 2.66%. ارتفع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 6.42%، وارتفع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 3.37%.

• ارتدت عملة البيتكوين إلى حوالي 78,000 دولار. في 17 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بلغت حوالي 159 مليون دولار، بينما شهدت صناديق الإيثريوم الفورية تدفقات صافية خارجة بلغت حوالي 39.24 مليون دولار.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• الإنتاج الصناعي الأمريكي لشهر أغسطس

• كلمة محافظ الاحتياطي الفيدرالي بومان

• كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي شميد

عناوين الاقتصاد الكلي

1. بنك اليابان يرفع الفائدة 25 نقطة أساس إلى 1.25%، الأعلى منذ 31 عامًا

صوّت بنك اليابان بأغلبية 7 أصوات مقابل 2 لرفع سعر الفائدة من 1.00% إلى 1.25%، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ حوالي 31 عامًا. قال المحافظ كازو أويدا إنه حتى بعد رفع الفائدة، لا تزال أسعار الفائدة الحقيقية في اليابان منخفضة ولا تزال الظروف النقدية تيسيرية. وأضاف أن تعديلات السياسة المستقبلية لن تتبع جدولًا زمنيًا محددًا مسبقًا وسيتم تحديدها بناءً على البيانات في كل اجتماع.

2. الاحتياطي الفيدرالي يكمل أول رفع للفائدة منذ ثلاث سنوات، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع نحو 4.93%

رفع الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع إلى 3.75% - 4.00%، مسجلًا أول رفع للفائدة منذ ثلاث سنوات. يتوقع ستة عشر من أصل ثمانية عشر صانع قرار زيادة واحدة أخرى على الأقل قبل نهاية عام 2026. بعد ارتفاع حاد في وقت سابق، تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.93% يوم الجمعة.

3. بنك إنجلترا يثبت أسعار الفائدة، وتضخم الطاقة يظل خطرًا رئيسيًا

أبقى بنك إنجلترا على سعر الفائدة دون تغيير في 17 سبتمبر وأوقف مؤقتًا مبيعات السندات الحكومية النشطة. يتوقع البنك المركزي أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى دفع التضخم في المملكة المتحدة فوق 4% في أوائل عام 2027. قال المحافظ بيلي إنه إذا استمر الصراع في الشرق الأوسط وصدمة الطاقة، فقد تحتاج السياسة النقدية إلى مزيد من التشديد.

4. مسؤول في البنك المركزي الأوروبي: رهانات السوق على مزيد من رفع الفائدة مدفوعة أساسًا بأسعار الطاقة

قال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي بوريس فوجيتشيتش إن تسعير السوق الأخير لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي كان مدفوعًا بشكل أساسي بارتفاع أسعار الطاقة، لكن البنك المركزي لن يبني قراراته فقط على عوامل الطاقة. يبلغ سعر الفائدة الحالي للبنك المركزي الأوروبي 2.50%، بينما بدأت الأسواق في تسعير إمكانية رفع الفائدة في الأشهر المقبلة.

5. النفط يتراجع لليوم الثالث على التوالي، وخام برنت يتراجع نحو 103 دولارات

واصلت أسعار النفط العالمية انخفاضها مع تراجع المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات السعودية. انخفض خام برنت بنحو 2% إلى 102.68 دولار للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.8% إلى 100.08 دولار للبرميل، مسجلًا ثالث يوم تداول على التوالي من الخسائر. زادت السعودية شحنات النفط الخام عبر عُمان، بينما ارتفعت المخزونات في الولايات المتحدة وسنغافورة وأوروبا، مما خفف ضغوط الإمداد على المدى القصير.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 1.38% عند 65,018.95 نقطة. ارتفع مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 2.66% إلى 6,894.23 نقطة، مع ارتفاع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 6.42% وسهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 3.37%. في التداولات المبكرة في الولايات المتحدة، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.6%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.3%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.2%.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات كوين ماركت كاب أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بلغ 65، في منطقة الجشع. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حوالي 2.66 تريليون دولار، بزيادة حوالي 1.9% خلال الـ 24 ساعة الماضية. تم تداول البيتكوين بالقرب من 78,300 دولار، بزيادة حوالي 1.3% خلال 24 ساعة، بينما بلغ سعر الإيثريوم حوالي 2,510 دولار، بزيادة حوالي 1.5%. من بين العملات الرائجة، ارتفعت NEAR بنحو 32.2%، بينما ارتفعت UNI بنحو 24.2%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 2.0% إلى 102.68 دولار للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.8% إلى 100.08 دولار للبرميل. ارتفع الذهب الفوري بنحو 0.5% إلى حوالي 4,364 دولار للأونصة، بينما ارتفعت الفضة الفورية بنحو 1.7% إلى حوالي 66.29 دولار للأونصة.

(البيانات حتى 18 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 18 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، تصدرت عقود BTC وETH وZEC وSOL وSPCX وNEAR وغيرها صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

في 18 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 78,306 دولار على خريطة تصفية بورصة البيتكوين، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 76,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.06 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترق البيتكوين مستوى 80,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 630 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود البيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات كوين جلاس، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 18 سبتمبر، بلغت نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة الإجمالية للبيتكوين 1.0247، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 18 سبتمبر، تعززت العقود الآجلة التقليدية على نطاق واسع. تصدرت أسهم التكنولوجيا والمعادن الثمينة المكاسب، حيث ارتفع SOXL بنسبة 7.59%، وSNDK بنسبة 5.82%، وCRCL بنسبة 5.59%، والفضة XAG بنسبة 5.07%، والذهب XAU بنسبة 1.83%. كانت الطاقة أضعف نسبيًا، حيث انخفض CL بنسبة 1.38%. في الفائدة المفتوحة، ارتفعت KORU وSPCX وCRCL بنسبة 5.77% و4.70% و4.64% على التوالي، بينما شهدت SNDK وMU انخفاضات ملحوظة في الفائدة المفتوحة.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Lookonchain، يُشتبه في أن 11 عنوانًا تم إنشاؤها حديثًا خلال الأيام الثلاثة الماضية يسيطر عليها نفس الحوت. باع الحوت حوالي 602 بيتكوين على Hyperliquid بينما اشترى 18,780 إيثريوم، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 45.83 مليون دولار لكلا الجانبين.

• وفقًا لـ Onchain Lens، يحتفظ حوت HYPE حاليًا بمركز طويل يبلغ حوالي 1.38 مليون HYPE، بقيمة حوالي 119 مليون دولار، مع أرباح غير محققة تبلغ حوالي 65.74 مليون دولار.

• جمعت أربعة عناوين جديدة 6,972 إيثريوم، بقيمة حوالي 17.15 مليون دولار، بمتوسط سعر شراء يبلغ حوالي 2,460.69 دولار، ثم أودعت الإيثريوم في Lido للتخزين.

عناوين البلوك تشين

• في 17 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بلغت حوالي 159 مليون دولار، بما في ذلك حوالي 184 مليون دولار في صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك، بينما شهد صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي تدفقات صافية خارجة بلغت حوالي 16.64 مليون دولار.

• في 17 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم في الولايات المتحدة تدفقات صافية خارجة بلغت حوالي 39.24 مليون دولار، مسجلة ثالث يوم تداول على التوالي من التدفقات الخارجة، حيث شهد صندوق ETHA تدفقات صافية خارجة بلغت حوالي 42.86 مليون دولار.

• قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إطارًا تنظيميًا للإعفاء لمدة خمس سنوات لتداول الأسهم المرمزة، مما يتطلب من الرموز ذات الصلة توفير نفس حقوق المساهمين مثل الأسهم التقليدية واستبعاد الرموز الاصطناعية التي تتبع أسعار الأسهم فقط.

• أصدرت لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية موقفًا بعدم اتخاذ إجراء، قائلة إنها لن توصي بإجراءات إنفاذ فقط لأن مطوري البرمجيات غير مسجلين كوسطاء تعريف.

• فشل التصويت الإجرائي الرئيسي في مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون CLARITY بنتيجة 49-50، بينما يواصل المشرعون من الحزبين التفاوض على تشريعات هيكل السوق.

• وافقت ستاندرد آند بورز جلوبال على الاستحواذ على شركة أمان العقود الذكية OpenZeppelin. لم يتم الكشف عن قيمة الصفقة.

• أكملت شركة مدفوعات العملات المستقرة dtcpay جولة تمويل من السلسلة A بقيمة 25 مليون دولار، بمشاركة مجموعة SBI وغيرها.

• أطلقت World تطبيق "World Money"، الذي يدمج العملات المستقرة والبنية التحتية للدفع Stripe مع إضافة وظائف الدفع والمكافآت.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• جي بي مورجان: قال البنك إن البيتكوين قد تحصل على دعم سوقي أكبر مقارنة بالذهب إذا خفت ضغوط التحوط المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة بشكل أكبر.

• جولدمان ساكس لإدارة الأصول: قال سيمون دانجور إن معظم صانعي القرار في بنك إنجلترا ما زالوا يركزون على مخاطر التضخم الصاعدة، بينما ينتظرون لمعرفة ما إذا كانت صدمة الطاقة ستخلق تأثيرات ثانوية أكثر استمرارًا. إذا انتشر ضغط التضخم، فقد تجبر بيئة السياسة البنك المركزي على مزيد من التشديد.

• يو بي إس: قال البنك إن اتساع العجز المالي، وارتفاع الديون الحكومية، وإمكانية ضعف الدولار على المدى الطويل، وتحول الاحتياطي الفيدرالي المحتمل نحو التيسير في العام المقبل، يجب أن تستمر في دعم الطلب على الذهب على المدى المتوسط إلى الطويل.

• أسواق رأس المال دايوا: قال كريس سيكلونا إنه إذا ظل التضخم والطلب المحلي في اليابان مرنين، فإن إمكانية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة إلى 1.50% قبل نهاية العام تظل مسارًا تحتاج الأسواق إلى مراقبته.