互聯網正在構建原生金融系統，成敗關鍵仍在於用戶體驗
撰文：Ignas Survila
編譯：AididiaoJP，Foresight NeWs
貨幣正在經歷屬於它的「互聯網時刻」。
網絡早已擁有了通信系統（電子郵件）、發布平台（博客、社交媒體）和商業系統（Stripe、Shopify）。 現在正在構建自己的金融系統。 這個系統天生可編程，默認開放，且從第一天起就無國界。 這個系統正建立在穩定幣的底層協議之上。
但關鍵在於：儘管基礎設施正在興起，我們仍然缺乏關鍵的用戶體驗。 而歷史告訴我們，正是在這裡，最大的贏家得以加冕。
基礎設施提供可能，用戶體驗贏得一切
每一次酷炫的技術變革都始於基礎設施，但沒人會記住協議，所有人記住的是讓它變得可用的產品。
1982 年，簡單郵件傳輸協議（SMTP）讓電子郵件成為可能。 然而直到 2004 年，Gmail 以其簡潔的產品、海量的存儲和有效的垃圾郵件過濾器推出後，電子郵件才真正普及。
搜索引擎在谷歌出現之前早已存在。 AltaVista、ARchie、Lycos。 但谷歌簡化了一切，它更快、更簡潔、更智能。
SkyPE 沒有發明互聯網語音協議（VoIP），WhatsApp 沒有發明即時通訊，但它們讓這些技術為普通人所用。
我們正處在貨幣發展的同一個拐點
穩定幣正在幫助創建一個互聯網原生的金融系統。
而這並非理論，它已經在運行。
2024 年穩定幣在鏈上結算了超過 15.6 萬億美元。
Tether 現在是全球第 18 大美國國債持有者，超過了韓國、阿聯酋甚至德國等國家。 換個角度看，世界第四大經濟體現在持有的美國債務已少於一個穩定幣發行商。
然而儘管規模如此，流通中的穩定幣僅為 2630 億美元，相比之下，美國的 M2 貨幣供應量為 22 萬億美元，滲透率勉強達到 1%。
如今，全球使用穩定幣的人不到 5%，但預計在未來五年內，採用率將達到 7-10%，從而釋放出大規模的金融包容性新浪潮。
在拉丁美洲、中東和北非以及東南亞等地區，穩定幣已經作為平行的美元經濟體運作，人們每天依靠它們來逃避通貨膨脹、資本管製或當地銀行系統的失敗。
我們從未見過金融基礎設施如此快速地擴展，尤其是跨境擴展。 穩定幣已經觸達全球數百萬用戶。 這有充分的理由：它們快速、無國界、以美元計價，並運行在開放協議之上。 在一個有 14 億人無法獲得充分金融服務、甚至更多人受制於資本管製或波動劇烈的本地貨幣的世界裡，穩定幣提供了革命性的東西：一個接入全球美元網絡的接口，只需一部智能手機即可從任何地方訪問。
但問題在於：如果你今天嘗試使用穩定幣，很快就會碰壁。 支付體驗笨拙，入門過程令人困惑，一切都包裹在行話、錢包、Gas 費、網絡、跨鏈橋之中。
這就是差距所在，我們有了一個新的貨幣操作系統，稱之為互聯網原生金融雲，但大多數人仍無法訪問它。
這就像在聖誕節收到了一個 PS2 方向盤，卻沒有 PlayStation 來連接它。 一個巨大的機會就擺在眼前：讓這一切感覺正常、無形、順暢。
為何用戶體驗是護城河
在金融科技領域，擁有用戶就意味著擁有用戶關係。 信任在這裡建立，用戶行為在這裡塑造，長期價值在這裡創造。
雖然在戰略會議上，用戶體驗很少是最有力的論據，但在金融科技領域，它就是一切。 因為這不僅僅是軟件，這是錢。 而錢需要信任。
只需看看新銀行業中最成功的案例 Revolut、Cash App、Nubank。 這些公司在不同的市場運營，但它們都遵循相同的策略：提供世界級的用戶體驗。
隨著穩定幣進入其採用的下一階段，真正的贏家將是人們在給家人匯款時信任的品牌、他們本能地用於支付午餐的卡片，以及悄然取代他們當地銀行的應用程序。 將是那種讓穩定幣變得無形、讓它們感覺像普通貨幣一樣的體驗。 普通，但全球通用。
為何是現在？
讓此刻如此緊迫和令人興奮的是三股力量的結合：
基礎設施已就緒
穩定幣具有流動性且正在深度整合。
錢包即服務平台（如 Privy）和嵌入式入金通道（如 Bridge）使得技術上的用戶體驗難題得以解決。
信用卡發行、合規即服務和 KYC 提供商，所有這些都經過了實戰檢驗。
監管正在跟上
香港於 2024 年推出了針對穩定幣的立法。
美國財政部的 GENIUS 法案為受監管、可擴展的穩定幣使用勾勒了未來路徑。
用戶基數正在快速增長
在拉丁美洲和撒哈拉以南非洲，穩定幣已經在跨越式地替代銀行。
全球仍有 14 億人無法獲得充分金融服務。 但他們擁有智能手機。
Z 世代天生就是互聯網金融的原住民。
這不是投機性的炒作週期。 這是基礎設施的成熟，是監管在鋪路，是一個巨大的消費市場等待被服務。 數十億人仍然缺乏現代金融工具和服務的接入，但他們擁有智能手機、互聯網接入，並且對穩定幣越來越熟悉。 底層協議終於到位。 現在是一場競速，去構建那個讓一切煥發生機的體驗層。
穩定幣標準正在書寫
我們相信，目前金融科技領域最被低估的舉措，就是構建一種感覺像 Apple Pay 一樣的穩定幣體驗，包括一種融入背景的體驗、一種就是能用的體驗、一種通過顯而易見和值得信賴和全球通用而獲勝的體驗。
