Meme 幣暴富夢背後：1,400 億美元市場中的致命稅務陷阱

撰寫：FinTax

2024 年是比特幣邁向世界金融舞台中央的一年，也是屬於 meme 幣的狂歡年度。 相關數據顯示，約 75% 的 meme 幣都誕生於今年，截至今年 12 月初，meme 幣交易增幅超過 950%，總市值超 1,400 億美元。 meme 幣的火爆不僅為加密市場帶來新一輪的熱度，也吸引了越來越多的普通投資者加密資產領域。

meme 幣熱潮不禁讓人想起 2017 年前後的 ICO 熱潮。 2017 年，隨著erc-20 標準的出現，發行通證的成本極大降低，百倍、千倍項目層出不窮，數十億美金湧入ICO 熱潮之中；而在今年，以Pump.fun 為代表的 一批發射平台使得發行通證變得更為簡單和公平，在圈內刮起了一輪持續至今的meme 幣風暴。 儘管 ICO 和發行 meme 幣在技術、邏輯等方面存在著許多差異，但是投資者和專案方面臨的稅務合規風險可能是相似的。 在上輪 ICO 熱潮中，並不乏投資者和專案方面臨著 ICO 相關的稅務麻煩。 如今，隨著 meme 幣熱潮持續，稅務合規問題也將再次成為加密資產投資者和 meme 幣發行方需要關注的核心議題。 本期，FinTax 將回看 Oyster 案與 Bitqyck 案，以這兩起與 ICO 相關的逃稅案件為例，為加密投資者們在 meme 幣熱潮中提供有關稅務合規的冷思考。

1. 兩件典型的 ICO 逃稅案例

1.1 Oyster 案：售幣收入未申報，創辦人被判四年監禁

Oyster Protocol 平台由 Bruno Block（真實名字 Amir Bruno Elmaani）於 2017 年 9 月發起，旨在提供去中心化的資料儲存服務。 2017 年 10 月，Oyster Protocol 開始進行 ICO，發行的通證名為 Pearl（PRL）。 Oyster Protocol 宣稱，發行 PRL 是為了創建雙贏的生態系統，讓網站和使用者都能從資料儲存中受益，並透過 PRL 來實現價值交換和激勵機制。 同時，創辦人 Bruno Block 也公開承諾，ICO 之後，PRL 的供應量不會增加，創建 PRL 的智慧合約將被「鎖定」。

透過 ICO，Oyster Protocol 在初期籌集了約 300 萬美元，並憑藉這筆資金實現了主網上線，正式啟動數據存儲服務，使 Oyster Protocol 從一個理念變成了一個可用的產品。 但好景不長，2018 年 10 月，創辦人 Bruno Block 利用智能合約中的漏洞，私自鑄造了大量的新 PRL，並在市場上拋售，導致 PRL 價格暴跌，但 Bruno Block 個人因此獲得巨額收益。

PRL 價格的暴跌引發了監管部門的注意，美國證券交易委員會（SEC）、美國國稅局（IRS）、聯邦調查局（FBI）以及其他相關部門對此展開調查，最終由SEC 針對其欺詐 投資者的問題提起民事訴訟，由檢察部門對Bruno Block 提起關於逃稅問題的刑事訴訟。 在稅務問題上，檢察官認為，Bruno Block 不僅損害了投資者的信任，也違反了數百萬美元的加密貨幣利潤納稅的義務。 Bruno Block 在2017 年至2018 年期間僅在2017 年提交了一份納稅申報表，稱他僅從「專利設計」業務中獲得了約15000 美元的收入，在2018 年則沒有提交納稅申報表，也 沒有向國稅局報告任何收入，卻花了至少1200 萬美元購買房產、遊艇等。

最終，Oyster 創辦人Bruno Block 在法庭上對自己的逃稅事實供認不諱，於2023 年4 月簽署了認罪協議，以逃稅罪被判處四年監禁並向稅務部門賠償約550 萬美元，以 填補稅收損失。

1.2 Bitqyck 案：ICO 轉移收入未繳稅，兩發起人合計服刑八年

Bitqyck 是一家加密貨幣公司，由 Bruce Bise 和 Samuel Mendez 創立。 該公司首先推出了 Bitqy 幣，聲稱為「那些錯過比特幣的人」提供替代性的致富方式，並於 2016 年進行了 ICO。 同時，Bitqyck 公司向投資者承諾，每個 Bitqy 幣都附帶了 1/10 股的 Bitqyck 普通股。 但事實上，公司股份始終由創辦人 Bise 和 Mendez 持有，公司從未向投資者分配承諾股份以及相應利潤。 不久，Bitqyck 公司又推出新的加密貨幣BitqyM 幣，稱購買該幣可以讓投資者透過付費為華盛頓州的Bitqyck 比特幣挖礦設施供電來加入「比特幣挖礦業務」，但事實上這樣的採礦 設施並不存在。 透過虛假承諾，Bise 和 Mendez 透過 Bitqyck 公司從 13,000 多名投資者籌集了 2,400 萬美元，並將大部分資金用於其個人開支。

對此，SEC 對 Bitqyck 一方詐欺投資者的行為提起民事訴訟。 2019 年 8 月，Bitqyck 一方承認事實，並與達成民事和解，Bitqyck 公司及兩位創辦人共同向 SEC 支付了約 1,011 萬美元的民事罰款。 而檢察部門則繼續對Bitqyck 一方提出逃稅指控：2016 年至2018 年，Bise 和Mendez 透過發行Bitqy 和Bitqy，賺取了至少916 萬美元但卻向IRS 少報了相關收入，共同造成超160 萬美元 的稅務損失；2018 年，Bitqyck 公司從投資者賺取了至少350 萬美元，卻未提交任何報稅表。

最終，針對稅務問題，Bise 和Mendez 分別於2021 年9 月和10 月認罪，均以逃稅罪的罪名分別判處50 個月監禁（二人合計約八年），並分別承擔160 萬美元 的連帶責任。

2. 詳解兩案涉及的稅務問題

在 Oyster 與 Bitqyck 兩案中，核心問題之一是 ICO 收入的稅務合規問題。 在 ICO 這一新興的籌資形式中，一些發行方透過欺詐投資者或其他不正當手段，獲取巨額收入，卻少報收益或不進行納稅申報，進而引發了稅務合規問題。

2.1 美國法律如何判斷逃稅？

在美國，逃稅（Tax evasion）是重罪，指故意採取非法手段減少應繳稅款，通常表現為隱瞞收入、虛報支出、未申報或未按時繳納稅款等行為。 根據美國《聯邦稅法典》第7201 條（26 U.S.C. §7201）的規定，逃稅罪為聯邦犯罪，一旦被判定為逃稅者，個人可能面臨最高5 年的監禁及最高25 萬美元的罰款，單位則 可能面臨最高50 萬美元的罰款，具體處罰取決於逃稅的金額和性質。

在第 7201 條的規定之下，構成逃稅罪需要滿足：（1）欠繳納大量稅金；（2）實施了積極的逃稅行為；（3）存在逃稅的主觀故意。 對於逃稅的調查通常涉及金融交易、收入來源、資產流動等的追溯和分析。 特別是在加密貨幣領域，由於其匿名性和去中心化特徵，逃稅行為更容易發生。

2.2 兩案的涉稅行為

在美國，ICO 的各個環節都可能涉及稅務義務，專案方和投資者在不同階段承擔不同的稅務責任。 一方面，專案方在 ICO 籌集資金時，必須遵守稅務合規要求。 ICO 所籌集的資金可視為銷售收入或資本募集。 例如，如果 ICO 籌集的資金用於支付公司營運費用、開發新技術或擴展業務，那麼這些資金應視為公司收入，需依法繳納稅款。 另一方面，投資者在透過 ICO 獲得通證後，也有稅務義務。 特別是當投資者透過 ICO 獲得的通證帶來獎勵或空投（Airdrop）時，這些獎勵將被視為資本利得，需要繳納資本利得稅。 在美國，空投和獎勵通證的價值通常會依照其市場價值計算並進行稅務申報。 當投資人將通證持有一段時間後，透過出售這些通證所獲得的利潤，也會被視為資本利得進行課稅。

客觀上講，不論是從Oyster 案還是Bitqyck 案，當事人的行為不僅侵犯了投資者利益，構成欺詐，而且的確在不同程度上違背了美國的稅法規定，當然兩案的逃稅行為不盡 相同，後文將詳加分析。