五星級分析師上調亞馬遜股票預測 基於「產業增長增強與AWS預期上升」

亞馬遜（AMZN）週三盤前交易上漲，此前富國銀行轉為看好該股，將其評級從「中性權重」上調至「增持」，並將目標價從245美元提高至280美元。

此項呼籲圍繞亞馬遜雲端服務（AWS）展開，富國銀行預期儘管市佔率流失，AWS將重獲動能。分析師Ken Gawrelski表示：「雖然市佔損失仍然顯著，但我們從更強勁的產業增長和上升的AWS預估中得到安慰。」

AMZN股價在開盤前交易於223.50美元，對今年「科技七雄」中表現最差的股票而言是一次溫和反彈。即使科技同業大漲，亞馬遜股票在2025年幾乎沒有上漲。

Project Rainier是關鍵部分

富國銀行論點的核心是Project Rainier，這是亞馬遜推動以內部Trainium晶片建造大規模AI超級電腦的計畫。

此外，該項目將成為亞馬遜印第安納州資料中心園區的基礎，預計1.3吉瓦的計算容量將於1月上線，另外0.9吉瓦將隨後提升。富國銀行估計，在全速運轉下，該站點每年可產生140億美元的收入。

亞馬遜對AI新創公司AnthrOPic的40億美元投資增加了另一層意義，因為該公司計劃在亞馬遜的晶片集群上訓練其模型。

AWS增長預計將加速

根據富國銀行的數據，AWS在雲端市場的市佔率持續流失，從2024年的47%下滑至預計2029年的32%。但分析師表示，市佔率縮小掩蓋了整體市場擴大的現實。

富國銀行預測，隨著Rainier上線，AWS增長應從2025年的19%加速至2026年的22%。這一軌跡可能恢復投資者對亞馬遜最賺錢業務的信心。

擴展硬體並非易事。供應鏈、客戶採用以及來自微軟和谷歌的競爭仍然是障礙。但富國銀行表示，其對AWS增長故事的信心正在上升，使亞馬遜成為更強勁的長期投資選擇。

亞馬遜是值得買入的好股票嗎？

富國銀行並非唯一樂觀的機構。AMZN股票在46位華爾街分析師中獲得「強力買入」的共識評級。該評級基於過去三個個月內分配的45個「買入」和1個「持有」建議。264.51美元的12個月平均目標價意味著較當前水準有19.9%的上漲空間。

目前，亞馬遜的核心零售引擎仍然重要，但華爾街正將AWS視為關鍵搖擺因素。如果Project Rainier交付成果且AI需求擴大，亞馬遜的股票可能最終擺脫其2025年的低迷狀態。

翻譯作者：K1ngZ