花旗銀行和Swift在法幣-加密貨幣結算方面取得突破

• 2025年11月21日
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• 14:30

花旗銀行和Swift成功完成了一項實驗，表明現在可以使用支付對支付（PvP）模型同時交換法定貨幣和數字資產，全球支付領域正在形成一項重大發展。

• 花旗銀行和Swift成功達成和解菲亞特

  政府發行的貨幣，例如美元、歐元、日元等。

  和 > 菲亞特和區塊鏈

  區塊鏈本質上是一個由區塊組成的數字鏈，但並非傳統意義上的區塊鏈。 這些“區塊”由信息比特構成，當我們提到“區塊”和“鏈”時，指的是存儲在公共數據庫中的數字數據。 區塊鏈提供了一種創新的方式，可以自動且安全地傳輸信息。 交易始於一方創建區塊，然後由網絡中成千上萬甚至數百萬台計算機進行驗證。 這個去中心化的金融交易賬本不斷發展演進，持續添加新的數據。

  區塊鏈之所以具有防篡改性，是因為每條記錄都是獨一無二的，擁有各自獨立的歷史記錄。 要篡改一條記錄，就需要更改包含數百萬條記錄的整個區塊鏈。 區塊鏈基於三大核心原則：去中心化、透明性和不可篡改性。

  區塊鏈同時使用 PvP 模型進行資產交易。
• 該測試增強了Swift現有的網絡智能合約

  智能合約是一種數字協議，它無需中介機構即可安全地驗證和執行合約條款。 這些合約使交易雙方能夠以透明且無爭議的方式直接進行交易——無論是金錢、財產、股票還是其他貴重物品。 理解智能合約的一個好方法是將其比作自動售貨機。 通常，要使一份合同具有法律效力，您需要拜訪律師或公證人，支付費用並最終簽署文件。 而使用智能合約，您只需將加密貨幣（例如比特幣）存入系統（就像在自動售貨機中一樣）即可執行合約。

  “>智能合約而不是更換銀行的鐵軌。
• 這一突破為機構規模的數字資產和穩定幣結算鋪平了道路。

這這表明，傳統的金融體系和區塊鍊網絡可能很快就能協同運作，而不是相互競爭。

融合兩個世界，而不是取代一個世界。

該試驗並非從零開始設計一個新網絡，而是利用區塊鏈專用組件（包括智能合約、編排工具和安全功能）升級了Swift現有的基礎設施。 鏈上

在區塊鏈上記錄和驗證的交易。

該實驗的核心是一個協調的消息傳遞層，用於監控交易的每一步。 一個專門的託管功能確保區塊鏈轉賬只有在法幣部分確認後才能完成，從而消除了結算風險。 系統自動處理交易雙方，確保雙方在整個過程中都不會暴露任何風險。

為了模擬真實的市場狀況，花旗銀行在以太坊的Sepolia網絡上使用了測試用的USDC代幣——這表明區塊鏈資產可以與傳統的外匯流動同步，而無需人工干預。

行業發展勢頭正在增強

兩家機構都將此視為起點而非終點。 SWIFt計劃與更廣泛的金融行業合作，完善該框架，以實現大規模數字資產結算的信息傳遞、互操作性和安全性標準化。 花旗銀行也表達了類似的觀點，稱這項工作是構建全球基礎設施以供機構採用的一部分，而非孤立的試點項目。

花旗集團研究部門預計，穩定幣的發展勢頭將迅速增強。 該部門預測，到2030年，在受監管的應用場景和機構參與的推動下，僅穩定幣行業規模就可能接近1.9萬億美元。 儘管目前大部分交易仍局限於交易用途——用作兌換回國家貨幣前的臨時過渡手段——但穩定幣的月度轉賬量已接近1萬億美元。

為什麼和解仍然是缺失的一環？

儘管外匯系統如今能夠識別代幣化資產，但它們的設計初衷並非為了完美同步地完成法幣和區塊鏈支付。 這一差距一直是阻礙數字美元在全球金融領域廣泛應用的最大瓶頸之一。 花旗-SWIFT模式直接針對這一問題，允許交易的雙方同時結算，無論一方是通過銀行進行交易，另一方是通過區塊鏈進行交易。

此次試驗並非花旗銀行的孤例。 該行近期與 Coinbase 合作，旨在簡化機構支付流程，並宣布計劃將其代幣服務平台與全天候美元清算系統對接，以實現全天候跨境交易。 展望未來，花旗銀行正準備於 2026 年推出數字資產託管服務，進一步鞏固其作為投資區塊鏈驅動型金融基礎設施最廣泛的大型銀行之一的地位。