非法行為者通過交易所轉移大量加密貨幣，造成諸多挑戰

國際調查記者聯盟 (ICIJ) 進行的一系列調查發現，非法行為者通過交易所、經紀人和提現服務轉移了大量加密貨幣，即使一些平台在美國的處罰和法院指定的監督員的監管下運營，這種反復出現的模式仍然存在。

被稱為“自助洗衣店國際調查記者聯盟（ICIJ）的報導指出，技術差距正在擴大，這體現在……區塊鏈記錄以及調查人員或平台能夠有效處理的內容。

國際調查記者聯盟的最新調查#自助洗衣店這是由來自 35 個國家的 38 家媒體合作夥伴的 113 名記者共同合作的項目，揭露了加密貨幣公司如何助長了從犯罪中牟取暴利的影子經濟。

以下是我們的調查結果：PIc.twitter.com/TJcTi6t7DZ

— 國際調查記者聯盟 (@ICIJorg)2025年11月17日

該聯盟報告稱，通過匿名錢包或“兌換者”進行的轉賬會使追踪速度變慢，資源消耗更大，從而使交易所和執法部門實時追踪交易變得更加複雜。

各大平台的前合規人員也表達了類似的觀點，他們告訴國際調查記者聯盟（ICIJ）和《多倫多星報》他們“幾乎跟不上老練的罪犯”。

Huione的洗錢行為

最詳細的之一案例涉及柬埔寨金融機構Huione集團。 標籤美國財政部在 5 月份將其列為“主要洗錢關注點”。

國際調查記者聯盟（ICIJ）發現，Huione“基本未加限制地”繼續路由大量Tether的資金。 穩定幣即使在指定之後，USDT 仍會轉入 Binance 和 OKX 的客戶賬戶。

2024年7月至2025年7月期間，超過4.08億美元從Huione賬戶轉移到幣安賬戶，其中包括2025年7月每天約100萬美元的轉移量。 在此期間，幣安在2023年破產重組後，一直處於兩名法院指定的監管人監管之下。 認罪協議因違反反洗錢法。

在 OKX 事件發生後，2025 年 2 月至 7 月期間，至少有 2.26 億美元從 Huione 流入 OKX 客戶賬戶。 認罪在美國，經營無證匯款機構。

OKX 反駁了調查的影響，稱其“歡迎審查”交易所如何處理非法金融活動，但否認加密貨幣平台是洗錢的避風港。

一位發言人表示：“一旦發現可信的風險，我們會迅速採取行動，包括暫停互動、阻止資金轉移以及支持刑事調查。”解密.

發言人補充說，國際調查記者聯盟（ICIJ）報告中提到的資金流動“僅佔”該交易所整體交易量的“一小部分”。

kucoin是其中一家交易所。 命名在國際調查記者聯盟（ICIJ）對加密貨幣兌換現金平台的調查中，分享了一份聲明。 解密該公司表示，“運營著一套嚴格且不斷發展的反洗錢/反恐融資方案”，符合全球監管預期。

解密已聯繫 Tether、Binance、Coinbase、Kraken 和 Bybit 徵求意見，如有回复，將更新本文。

結構和流動

調查結果出爐之際，全球監管機構仍在繼續對交易所處以罰款，同時還要應對執法不力、跨境協調不足等問題。

曾任美國財政部官員和美國檢察官、現任區塊鏈情報公司TRM Labs全球政策主管的阿里·雷德博德（ARi Redbord）告訴解密他們的研究和數據表明，非法資金在跨服務轉移過程中存在重複的行為模式，通常涉及“某些中介機構、場外交易經紀人或跨鏈服務”。

雷德博德解釋說：“這些模式通常反映的是常見的洗錢類型，而不是固定或標準化的‘路由模板’。換句話說，非法行為者經常利用相同的合規薄弱環節或高風險服務提供商，即使這些資金流動並非由中央協調，也會使它們在結構上看起來相似。”

Redbord 表示，TRM 的分析支持了洗錢活動是網絡化而非孤立的觀點，並指出非法行為者和協助者通過“跨越司法管轄區和資產類型的重疊交易關係”進行互動。

他表示，一些團體，例如生豬屠宰場、與卡特爾有關聯的中間人以及朝鮮人員，表現出更“持續的協調”，而其他大多數團體則圍繞“共享的基礎設施或相互便利”形成“機會主義聯繫”。

雷德博德說：“我們看到的反復出現的模式最好理解為適應性生態系統中的湧現行為，而不是連貫的運行結構。”