Sygnum報告顯示，機構投資者轉向加密貨幣以實現多元化投資
機構投資者正在轉變其對數字資產的投資策略，這標誌著數字資產市場日趨成熟。 加密貨幣根據Sygnum發布的《2025年全球機構金融未來報告》，市場正從投機轉向戰略多元化。 投資者報告.
瑞士數字資產銀行發現，超過60%的機構和專業投資者計劃增加加密貨幣投資，而只有4%的投資者打算減少投資。 這份報告基於第三季度末對43個國家1000多名投資者的調查，是首份此類報告。 文件夾多元化（57%）已經超過了短期回報潛力（53%），成為投資加密資產的主要原因。
Sygnum 首席投資官 FABian Dori 在最近的一次採訪中表示，這些結果反映了“加密資產正在成長為一種具有獨特價值驅動因素和風險因素的戰略性長期資產類別”。
市場不確定性影響機構投資者情緒
儘管長期前景強勁，但市場情緒仍取決於 2025 年第四季度預期出現的催化劑。
投資者正密切關注其潛力。 ETF審批流程、待定的美國市場結構立法以及更廣泛的財政不穩定因素，都對市場前景造成了影響。 近期的市場清算和政策決策的延遲，抑制了此前的樂觀情緒，導致許多機構採取謹慎態度。
該報告的主要作者盧卡斯·施韋格將 2025 年的投資格局描述為“在財政和地緣政治壓力背景下，存在可控風險、待決的監管決定和強大的需求催化劑”。
主動管理取代被動暴露
Sygnum的報告凸顯了投資策略的明顯演變，機構投資者越來越傾向於主動管理而非被動投資。 投資者正將投資組合多元化，轉向代幣化貨幣市場基金、穩定幣和多資產交易所交易產品（ETP），以尋求靈活性和平衡性。
超過 70% 的受訪者表示，如果 ETF 允許質押，他們將增加投資配置——這凸顯了機構參與日益成熟的趨勢。
加密貨幣與傳統金融的融合
該研究還揭示了主流金融領域對數字資產的接受度日益提高。 超過80%的投資者現在認為數字資產是可投資的資產。 比特幣比特幣被視為合法的國庫儲備資產，而 70% 的人認為，在未來五年內，持有現金而不是比特幣會帶來巨大的機會成本。
btc 資金統計數據（來源：比特幣國庫)
然而，監管的不確定性和託管風險仍然是更廣泛應用的最大障礙。 今年的參與者將立法不明確列為他們最主要的擔憂，其程度甚至超過了市場波動性。
Sygnum 分析師指出，監管框架更清晰的地區，例如瑞士和部分受 MiCA 監管的歐洲地區，已經出現了更強的機構信心，而亞太市場則繼續面臨更嚴格的限制。
“亞太地區的投資者對監管問題的擔憂更為明顯，因為進步與阻力並存，”多里表示，並補充說，他預計環境將“在今年內大幅改善”，尤其是在美國《天才法案》通過以及傳統金融機構參與度不斷提高之後。
比特幣作為長期對沖工具
在高淨值人士中，91%的人表示加密貨幣如今，ETF已成為長期財富保值策略的核心，尤其是在法定貨幣面臨日益加劇的通脹壓力之際。 該報告還指出，人們對比特幣以外的ETF也越來越感興趣。 以太坊尤其是如果增加了質押功能的話。
Dori強調，比特幣作為對沖貨幣貶值的工具的吸引力持續增強。
他表示：“這一趨勢與美元密切相關，但也與歐元的疲軟表現有關。”他指出，高淨值人士越來越關注長期投資。 他還補充說，比特幣的波動性“近年來已出現結構性下降”，而且隨著美元購買力的下降，比特幣“持續跑贏大盤”。
比特幣兌美元價格（來源：TradingVieW)
隨著人們對傳統貨幣體系的信任度下降，西方財政壓力加劇，Sygnum 的研究結果表明，數字資產不再主要被視為投機工具，而是被視為多元化、穩健投資組合的重要組成部分。
