2025 年加密投資指南：新的一年如何分配資產來最大化收益？
作者：Edgy - The defi Edge
編譯：深潮 TechFlow
本輪週期的目標是。
如果你想在這個週期中實現改變人生的收益，就需要正確地建立你的投資組合。 然而，這一輪週期的表現與我們的預期有所不同。 ETH 的價格幾乎穩定在 3200 美元附近，像過去那樣的全面山寨幣季（altseason）還沒有出現。
更令人意外的是，每隔幾週市場就會出現新的投資趨勢。 如果你從去年 10 月起一直持有 Goat 或 Zerebro（AI 領域的先驅），現在的表現可能會低於市場平均。
新年是一個重新審視和調整投資組合的好機會。 我想分享一下我是如何規劃我的投資策略的，希望能幫助你找到適合自己的方法。 對我來說，將投資組合劃分為不同的「資金桶」（buckets）是非常有效的方式，這樣可以更好地管理風險，同時明確每個目標。
要注意的是，我不會給出具體的資金分配比例。 每個人的目標和風險承受能力都不一樣。 例如，小規模投資者可能更傾向於冒險，而大規模投資者可能更注重保守策略。
我分享的，是一種策略框架，幫助你找到適合自己的投資方式。
第一桶：多年儲備
：Bitcoin、Ethereum、Solana
：透過長期持有實現財富成長，對沖法幣貶值的風險。 這部分資金是為了確保你在足夠長的時間內能夠穩定獲利。 無論市場如何波動，這些代幣都是跨多個週期持有的核心資產，每輪週期都會讓這個投資桶變得更大。
每輪週期都會有資金流入這個投資桶，但絕對不會有資金流出。 所有的收益最終都會進入這個投資桶。
在牛市中，你可能會感到 FOMO。 當你聽到某個新代幣有巨大潛力，卻發現手頭沒有多餘的資金時你可能會想動用這個桶子裡的儲備：
「我賣掉一些 Bitcoin，衝進這個新幣。一旦這個幣漲了 10 倍，我再買回 Bitcoin！」
這個部分資金的核心任務是。 不管生活中發生什麼，我都不會從零開始。 Bitcoin 的價值未來可能會達到 100 萬美元。
過去，我曾經在這個投資桶中將比特幣和以太坊等權分配。 但後來我改變了策略，現在更傾向於比特幣。 原因很簡單：而以太坊每個週期都面臨著來自多個方向的挑戰。 它不僅要與其他智慧合約平台競爭，還需要解決自身的擴展性問題和複雜的生態環境。
大部分的儲備資金都存放在冷錢包中，我也將大約 30% 的資金用於 DeFi 收益和潛在的空投。 例如，我透過 @SolvProtocol 為 BTC 獲取收益，同時爭取空投機會。 而我的 ETH 則作為 $mETH 在 @0xMantle 上進行流動性挖礦。
：在每個市場週期結束時，我都會透過這個投資桶的成長規模來衡量自己的投資成效。 目標很明確：不斷累積比特幣，為未來做好準備。
第二桶：週期信念持股
：Virtuals、Hyperliquid、Solana、Sui、pendle 等
：選擇你真正有信心的資產。 很多人虧錢，是因為頻繁交易和過度輪換，而這部分投資組合的重點是長期持有，避免這些問題。
這些資產是你最有信念的選擇，即使價格下跌 25%，你也不會動搖。 它們通常是每個週期中最熱門敘事的核心資產。
在周期初期就開始佈局，持有這些資產貫穿整個週期，並在價格上漲的過程中逐步獲利。 在熊市來臨之前完全出掉這些部位，然後在熊市中尋找重新入場的機會。
要注意的是，調整策略是正常的。 我原本將 ai16z 列為本週期的長期持股之一，但最近我決定清倉，儘管它本應是一個長期持有的資產。 原因很簡單：我不想再應對創辦人不可預測的行為。
第三桶：短期交易
：短期交易是你獲得高報酬的主要來源，但同時也伴隨著較大的波動性。 專注於市場上最熱門的領域，是成功的關鍵。
目前來看，我不認為會出現全面的山寨幣市場，也就是所有資產同時上漲。 原因在於市面上代幣種類過多，而流動性不足。 這種現像被稱為「山寨幣分散化」（altcoin dispersion）。
因此，選擇市場上最熱門的領域尤其重要。 在本週期中，我們已經看到 memecoins 和 A.I. agents 的強勢表現。
我的操作方法如下：
確定 1-2 個表現最強的領域；
找到這些領域中最有潛力的項目；
將獲利轉移到 BTC 或穩定幣中，鎖定收益。
說實話，經驗豐富的投資者通常可以透過市場「氛圍」來感知趨勢。 不過，現在也有一些工具可以幫助我們量化這些趨勢。
例如，@_kaitoai 是一個付費工具，而 @_dexuai 則是免費且非常有效率的。
從資料中可以看到，A.I. agents 從 2024 年 11 月 11 日開始表現優異。 你無需在趨勢剛萌芽時就入場，只需在市場訊號明確時果斷行動即可。
有人可能會質疑：「這些 A.I. agents 不過是 ChatGPT 的包裝罷了。」
或許是這樣，或許不是。
例如，我一直堅信 A.I. agents 會徹底改變 DeFi。 這是因為 DeFi 的學習曲線太陡峭，而使用者體驗（UX/UI）也十分不友善。
過去幾個月，我選擇投資了 MODE 網絡，因為他們在這一領域擁有獨特的優勢。 早在 DeFAI（DeFi 與 AI 的結合）成為熱門話題之前，他們就已經在這一方向上進行了深入探索。
不過，我的投資邏輯是忠於趨勢，而不是忠於具體的協議——我的目標是找到每個領域中跑得最快的那一匹「馬」。
當 @DanieleSesta 推出 @HeyAnonai 時，我判斷這是更快的一匹“馬”，於是果斷調整了投資組合。
為什麼我會這麼做？ 因為在上一個市場週期中，我親眼見證了他成功將兩個協議推向 10 億美元的市值。 他不僅對推動協議價值有著非凡的能力，同時也展現出一種毫不妥協的競爭精神，這種專注讓他成為一個值得關注的強者。
（需要說明的是，我無意對MODE 網路進行任何負面評價。我認為他們的開發進度已經領先於大多數DeFAI 項目，並且未來可能會有更好的表現。但我希望透過分享這些故事 ，讓這篇文章不只停留在理論層面。
這正是「凱因斯美人理論」的核心思想－市場的集體預期才是決定價格的關鍵。
從下面的圖表中可以看到，DeFAI 正在逐漸獲得市場的注意力。 因此，我相信這個敘事還有很大的潛力，值得繼續關注和挖掘。
在短期交易中，我通常會關注以下幾個關鍵點：
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對新興領域保持高度關注。 我始終對新類別充滿興趣，這也是為什麼人工智慧代理（AI Agent）如此引人注目。 目前，AI 的新用例層出不窮，幾乎難以準確評估其價值。 例如，人工智慧代理與元宇宙的結合，或一個專門用於尋找系統漏洞的 AI 工具。
截至 2025 年 1 月 15 日，DeFAI（DeFi 與 AI 的結合）是一個全新的領域。 如果未來幾個月有更大的機會出現，我會果斷調整策略，抓住那一波浪潮。
快速迭代的重要性。 在加密領域，使用者的注意力極為短暫，甚至被比喻為「金魚的記憶」。 因此，團隊的更新速度至關重要。 快速迭代的能力是一個協議保持市場關注的關鍵。
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是堅持信念，還是追逐趨勢？ 簡單來說，交易可以分為兩種風格：
第一種是基於信念的交易。 你透過深入研究，提前佈局，並建立對某個專案的信心。 然後，你等待市場其他投資人逐漸發現這個機會。 這也是我在 GAME 專案上的策略。 我很早就買入了它，並耐心持有了幾週時間，直到它的價格開始爆發。
不過，這種方式也有風險。 當價格長期橫盤時，你可能會懷疑自己到底是目光長遠的天才，還是誤判情勢的「笨蛋」。
第二種是追逐市場的動能。 當某個專案突然爆發時，你迅速跟隨趨勢，乘勢而上。 這種方式同樣有效。 兩者各有優點，關鍵在於找到適合自己的策略。 在這個過程中，記錄交易日誌是非常有幫助的。 透過長期的數據積累，你可以發現自己的交易模式，並總結出在哪些情況下更容易取得成功。
最后，你需要弄清楚自己在投资中最擅长的领域。 我并不喜欢花时间在“底层战壕”里，去挖掘那些市值不足 100 万美元的项目，这对我来说并不适合。
從我的經驗來看，我最成功的策略是找到市值在 500 萬到 2500 萬美元之間的協議，然後持有它們，直到市值突破 1 億美元以上。 這是我的方式，但每個人的優勢都不同。 也許你在那些更高風險、更高回報的「Degen」（投機型）投資中更有心得。
在交易中，我遵循以下幾個原則：
我很早就会止损。
我通常在收益達到 3 倍左右時獲利了結。
如果某個專案表現非常出色，我會加大對它的投入。
第四桶：穩定幣
穩定幣在投資組合中扮演重要角色，主要有以下用途：
降低波動性：穩定幣可以幫助你的投資組合更穩定。 畢竟，如果你全部投資於高風險代幣，一天內資產下跌 40% 是很難負擔的。 而穩定幣能讓你在市場波動時保持冷靜，繼續參與遊戲。
為抄底提供「彈藥」：回顧以往的牛市，市場從來不是一路上漲，總會有回調的機會。 手頭上有穩定幣，能讓你抓住這些機會。
賺取收益：目前穩定幣的年化收益率 (APY) 大約在 15-20% 左右，積少成多也是一筆可觀的收入。 我個人推薦 @0xfluid 作為收益工具。
我會將穩定幣分為兩類：
永久收益：這部分是我從市場中提取出來的穩定幣，計劃永久退出加密市場。 可以用它們參與收益農業，或直接兌換成法幣。 這能確保你不會在一個週期中將所有利潤回吐。
臨時收益：這部分是我從某些資產獲利後暫時存放的資金，等待找到新的投資機會。 為了方便管理，可以用不同的穩定幣來區分，例如將永久收益存為 USDC，而臨時收益存為 USDT，或將所有永久收益轉移到 Fluid 上。
：上一周期中我們都見證了一些穩定幣的意外，因此分散持有不同類型的穩定幣（如USDC、USDT、sUSD，甚至一些基於真實 資產的穩定幣）是非常重要的。 同時，將它們分散存放在不同的收益平台上，也能降低風險。
其他建議
「把所有雞蛋放在一個籃子裡，但要密切注意那個籃子。」這句話有多種解讀方式。 我並不是把所有資金都集中在一個協議上，而是現在將主要精力投入到人工智慧代理（AI Agent）這個領域。
另外，每次看到有人談論“逢低買入”，但同時投資了 25 個以上的協議時，我都會感到好笑。 你需要對某個方向有真正的信念。 否則，即便你押中了一個項目，對整體資產的提升也微乎其微。
當我選擇一個代幣時，我會全力以赴：活躍在它的 Discord 或 Telegram 群組中，關注協議、創始人和團隊的動態通知，並收聽所有相關播客。
如果持有超過 15 個代幣，就很難深入研究每一個項目。 這也可能說明你對自己的投資缺乏信心。
不要忽略市場的趨勢。 我最大的成功往往來自於在代幣價格開始飆升時果斷入場。 贏家通常會繼續獲勝。 那麼，該如何判斷自己是否只是「接盤俠」呢？ 其實很簡單。
問問自己，你買入的原因是因為害怕錯過（FOMO）或受到意見領袖（KOL）的推薦，還是因為經過了深入研究並建立了自己的信念？ 協議是否有足夠的進展和催化劑來持續吸引市場關注？
市場輪換速度極快。 如今，先發優勢已經不像過去那麼強大了。 例如，GOAT 和 Zerebro 起初佔據了市場優勢，但最終失去了領先地位。 如果某個協議擁有先發優勢，你需要評估它的優勢是否「黏性」夠強。 它的護城河是否夠穩固？
以 AIXBT 為例，它確實擁有先發優勢，但其市場滲透率和使用者心智佔有率遠超其他 Alpha 機器人。 我非常欣賞他們大部分技術都由內部開發的方式，這讓競爭者更難複製他們的成果並搶佔市場。
為熊市設計投資組合。 明確你的投資目標，然後透過「逆向工程」來實現它。 例如，你可以選擇 30% 比特幣（BTC）和 70% 穩定幣（Stablecoins）。 無論如何，你必須在市場上漲時逐步鎖定利潤。
重新檢視你的投資組合。 你的投資組合中可能充滿了無效資產，例如一些你抱持情感依賴的「紀念幣」（Moonbags）或代幣。 問問自己，如果從零開始建立投資組合，它會是什麼樣子？
記住，繼續持有某項資產的行為，其實等同於每天重新買進它。
「什麼時候將加密貨幣兌換成法幣？」當你需要的時候。 我並不常將加密貨幣兌換成法定貨幣，通常只有在需要繳稅或當加密資產相對於傳統金融（TradFi）資產佔比過高時才會這樣做。
我的目標是讓加密資產持續為我創造收益。 我盡量維持低生活成本，同時我的公司（The DeFi Edge）每個月會支付我一筆固定薪資。 因此，我不會輕易中斷資產的複利成長。
我保持較低的生活開銷，並透過我的公司（The DeFi Edge）領取月薪，盡量不打斷複利成長的過程。
這就是我的全部分享。 如果你對某些主題有興趣，想了解更多，請告訴我，我可以寫更詳細的文章。
感謝閱讀！