川普家族加密項目及其鏈上配置的資產透露了哪些「商業機密」？
撰文：火火，白話區塊鏈
川普贏得美國總統大選推動比特幣突破十萬美元大關，加速了這一輪牛市的進程。
近期與川普家族關係密切的 World Liberty Financial（以下簡稱 WLFI）頻頻購入 ETH、LINK、AAVE、ENA 等，引發市場的跟風熱潮，成為加密投資市場一個不可忽視的風向標。
01 WLFI 是什麼？
WLFI 是川普及其家人（包括大兒子小唐納德·川普、第三子埃里克·川普、和小兒子巴倫·川普）支持的DeFi 項目，於2023 年 9 月在以太坊主網上的Aave V3 平台正式推出。
創辦人的願景是將其打造為實現財務獨立的工具，允許用戶在不依賴傳統金融中介機構的情況下進行私密的點對點交易，從而推動全球去中心化金融的發展，特別是對於 那些傳統銀行服務不足的人們，川普家族曾經稱之為「加密defi 的未來」。
不過其初始分配計劃經歷過調整，由 之前的一半以上用於銷售變轉到社區和創作者獎勵上來，體現了社區激勵和初始支持者的份額變化。
雖然未來可能會透過治理提案對此進行更改，但目前來看 token 在很長一段時間內都無法交易。
另外值得注意的是，WLFI 僅供美國境外的使用者參與使用，且未在任何金融監管機構註冊。
再結合考慮其推廣方式，更直白一點說，WLFI 是在川普的影響下，用以尋求推動美元穩定幣和DeFi 應用的使用，旨在加強美元在DeFi 領域地位的一個項目 。
因此，這就不得不探究一下川普家族是如何對這個計畫進行支持的。
根據 WLFI 官方資料，有一段話這樣描述自己：受到川普啟發，推動穩定幣和 DeFi 的大規模採用，尤其是美元穩定幣，從而確保美元的主導地位。
在這個背景下，根據白皮書的內容，DT Marks DEFI LLC（川普旗下的一家公司）同意推廣 WLFI，並授予其使用川普家族成員的名字和肖像進行宣傳的權利。 作為回報，WLFI 支付 Token 給 DT Marks DEFI LLC，並分享協議淨收入的一部分（約 75%）。
WLFI 雖然自稱是「唯一一個被川普啟發而產生的DeFi 平台」，但川普家族的倡導者和大使這些職位不是任何參與管理的真實職位，而且在官網底部有一段小字 ：
唐納德·J·川普、其任何家庭成員，或川普集團、DT Marks DEFI LLC 或其各自的關聯公司的任何董事、管理人員或僱員，均不是WLFI 或其關聯公司的管理 人員、董事、創辦人或員工。 ……World Liberty Financial 及其 WLFI Token 並非政治性，也不屬於任何政治競選活動的組成部分。
因為這種商業操作對川普家族來說是司空見慣的。 例如世界各地冠以川普命名的川普飯店或大廈，很多就是和川普以許可和貼牌形式的合作。
總的來說，雖然各種宣傳都在說 WLFI 和川普家族有千絲萬縷的聯繫，但是實際上在法律上沒有任何联系。 這也可能是大家對 WLFI 不是很買單的原因之一。
其中 Chase Herro 和 Zak Folkman 的行業履歷並不太能拿得出手。 據 CoinDesk 報導稱，他們曾推出一個不溫不火的 DeFi 產品 Dough Finance，這個項目在 2024 年夏遭駭客攻擊損失 200 萬美元。 另外 WLFI 的區塊鏈負責人 Octavian Lojnita 和某匿名開發者，也來自前公司 Dough Finance。 Coindesk 的報導也顯示，審查顯示在早期階段，WLFI 上發布的程式碼庫直接複製了 Dough Finance 的程式碼，後來這段程式碼庫被刪除。
不過 WLFI 表示他們已經由多家審計公司（如 BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo 等）審查過他們的程式碼，以證安全。
除了Chase Herro 和Zak Folkman，WLFI 的另外三位聯合創始人是Steven Witkoff 一家（創始人Steven Witkoff、Zach Witkoff、Alex Witkoff），Steven Witkoff 是美國一位著名的房地產開發商，也是特朗 普的朋友。
這些人當中有包括來自以太坊二層區塊鏈 Scroll 的聯合創始人 Sandy Peng 以及 Polychain Capital 的普通合夥人 Luke Pearson 。
可以看出這些顧問都有特定的技術專長和市場經驗，這有助於幫助 WLFI 實現其長期目標，特別是在推廣美元穩定幣和擴展 DeFi 應用方面。
雖然整個山寨幣市場在比特幣的帶動下開始恢復，但是 WLFI 的銷售依然不太樂觀，從發售到現在才賣出四分之一左右。
不過有兩件事值得注意，首先是在11 月底波場創始人孫宇晨花了3000 萬美元配置了WLFI Token，以表示對該項目的支持，成為目前該項目最大的公開投資者，隨後 在11 月26 日，
繼宣布孫宇晨為顧問大使之後，雙方正在尋求長期合作，起步計劃是將從 ethena 的收益 Token sUSDe 開始。
除此之外，最受關注的就是 WLFI 兌換的各種山寨幣了，每一次出手，都能直接拉動一波交易熱潮。
02 WLFI 專案的鏈上活動
根據Spot On Chain 監測，尤其是12 月，累計支出接近4500 萬 美元，其中包括ETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA 以及最新的ondo 等，總持倉價值已突破8,480 萬美元。
來源：https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi
據不完全統計，其儲備的加密資產包括：
以太坊作為全球第二大加密貨幣平台，在產業中的地位和影響力自然不用多說。
，之前有報道說花3000 萬美元儲備了8105 枚ETH，單價約為3700 美元，而最近的一次操作是 在12 月20 日透過Cow Protocol 以250 萬美元收購722.213 枚ETH，此次交易後，WLFI 的總ETH 持有量達到 1.64 萬 ETH。
cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）是由 Coinbase 推出的 ERC-20 Token，旨在將比特幣（BTC）的價值引入以太坊等區塊鏈網路。
這項措施發生在 Coinbase 宣布因未能符合 CEX 標準而下架 wbtc 的同一天。 Coinbase 下架 WBTC，WLFI 的舉措被視為對 WBTC 的支持。
WLFI 選擇將 cbBTC 兌換為 WBTC，可能是出於 WBTC 在市場上的成熟度和基礎設施優勢的考慮，也可能是孫宇晨作為顧問加入對這一決策產生了影響。
因為孫宇晨旗下的託管公司 BiT Global 和 WBTC 背後的公司 BitGo 在今年 8 月宣布合作，在該次合作中，WBTC 業務由原公司轉移到 BiT Global 與孫宇晨手中。
AAVE 是一個基於以太坊的去中心化借代協議，允許用戶存款賺取利息或借入加密資產，也就是 WLFI 借助推出的協議。
WLFI 曾以 24.6 萬美元的價格兌換了單價 360 美元的 AAVE；又以 125 萬美元兌換了單價 308.4 美元的 AAVE；另外，還以 100 萬美元兌換了單價 297.8 美元的 AAVE。 目前，WLFI 共持有 613.7 萬個 AAVE。
LINK 背後的項目是 ChainLink，這是一個去中心化的預言機網絡，旨在為區塊鏈上的智能合約提供可靠的鏈下數據。 簡單來說，Chainlink 幫助區塊鏈取得和使用外部資料。
WLFI 在 LINK 上的投資也比較頻繁，曾以 34.2 美元、25.5 美元、27 美元等價格配置 LINK，總共花費約 800 萬美元。 目前，WLFI 持有的 LINK 總量為 7.83 萬 個。
有消息指出 WLFI 將與 Chainlink 預言機集成，以加速 DeFi 的推廣採用。 Chainlink 作為是目前市場上領先的數據預言機解決方案，WLFI 作為一個 DeFi 平台，可能需要利用 Chainlink 的預言機服務來確保其金融產品的準確性和安全性。 因此，購買 LINK 可能是為了取得和使用 Chainlink 的服務，增強平台的功能和可信度。
Ethena (ENA) 是一個去中心化金融平台，透過演算法穩定幣機制保證資產的穩定性。 ENA 可用於抵押、交易和治理。 平台提供高效的交易、流動性挖礦以及 DeFi 整合，旨在為加密資產提供穩定且透明的金融服務。
WLFI 共花費75 萬美元儲備了741,687 枚ENA，操作均價為1.011 美元/ 枚；另外，以50 萬美元的價格，平均每枚0.98 USDT，儲備了509,954 枚ENA ，目前共持有74.1 萬枚ENA。
不過 WLFI 的發言人表示，購買 ENA Token 與 Ethena Labs 達成合作沒有直接關係，僅表明 WLFI 對 Ethena 網路長期可行性和成功的信心。
Ondo 背後的項目是 Ondo Finance，是一個基於以太坊的 DeFi 協議，旨在將傳統流動性服務轉化為現實世界資產的 Token 化，連接加密資產和實體經濟。 其主打產品是債券 RWA，目前，Ondo 已在幣安合約上線了四款產品，包括美國貨幣基金 OMMF、Blackrock 短期美國國債 ETF OUSG、Token 化票據 USDY 和支持 Token 化證券抵押品的 Flux Finance。
對於 Ondo，WLFI 只有一次設定操作，總計花費 25 萬美元配置了 13.4 萬枚 ONDO，操作時均價為 1.86 美元 / 枚。
03 還透露了哪些資訊？
可以看出，WLFI 項目近期做出了很多鏈上操作，只是除了我們顯而易見的 DeFi 資產儲備之外，還可以從該項目鏈上活動中看到以下幾點：
Safe 多簽錢包是一種基於智慧合約的資產管理工具，透過多簽機制（需多個帳戶共同簽署）提升數位資產的安全性。 它支援彈性設定簽署規則，在Safe 多簽錢包中，既可以設定為單簽（如1/1），一個人即可授權交易，或配置為多簽（如2/3 或3/5）， 則需要滿足預設的簽署人數才能完成操作。 它還相容於多種區塊鏈和 Token 類型，廣泛應用於團隊資金管理、DAO 財務操作、個人資產保護和託管服務，因其高安全性和透明性備受 Web3 用戶青睞。
鏈上數據顯示，WLFI 在不到兩個月內，已通過去中心化交易所 CowSwap 進行了超過 150 筆交易。 CoW Swap 是 CoW Protocol 的前端，作為一個集成了批量交易（Batch Auctions）、交易意圖（Trade Intents）和 MEV 保護等功能的 DEX 聚合協議，部署在 Ethereum 和 Gnosis 上，是目前流行的 DEX 之一。
透過配置不同領域的 Token，不僅讓 WLFI 可以降低單一資產的波動風險，捕捉更多市場成長機會，同時利用市場熱度增強資本運作效應。
這些 Token 大多屬於 DeFi 核心資產，配置這些 Token，有助於 WLFI 在 DeFi 生態中擴大佈局和影響力。
某些配置的特定資產（如 ENA 和 ONDO）可能基於與這些專案的合作考量，從而提升自身品牌價值和市場話語權。
總的來說，這都很符合 WLIF 計畫的發展目標，即透過各種方式不斷提高影響力，去建構一個全面的鏈上借代、交易平台。
04 小結
例如，12 月 14 日，WLFI 配置 LINK 和 AAVE 後，LINK 持倉浮盈 29.9 萬美元，AAVE 持倉浮盈 33.8 萬美元。 12 月 16 日，隨著 WLFI 操作消息的擴散，ONDO 價格突破 2.1 USDT，創下歷史新高，24 小時漲幅達到 16.33%。
因此市場傳出 WLFI 的資產有可能成為老牌 DeFi 的風向標，紛紛猜測，
有些認為投資顧問背後支持的團隊值得關注，有些認為各賽道的頭部，像資產價值大、品牌價值高的項目可能成為新目標，還有人認為市值前百的優質DeFi 資產都不容 忽視。
不過接下來 WLFI 到底會有哪些動作，我們拭目以待。