defiprime 2025 展望：從 DeFi 回歸到 AI 融合，新一輪產業洗牌即將開啟

作者：defiprime

編譯：深潮 TechFlow

（關於生態系和社群宏觀趨勢的一些想法，以下內容不分先後順序）

1.監理環境的明朗化

長期以來，DeFi 一直處於監管的灰色地帶，但 2025 年可能迎來關鍵轉折點，多項重要的監管政策或將落地。

合規的 DeFi 協議預計將快速成長，並吸引更多機構參與，而那些不符合監管要求的計畫則可能面臨更大的生存壓力，甚至逐步退出市場。

2.DeFi 和 Web3 或將重返美國

上一屆政府的政策曾導致大量 Web3 計畫和創新被迫遷出美國，許多計畫甚至不得不封鎖美國用戶。

然而，隨著政策環境的改善，這種趨勢可能會逆轉。 預計會有更多 Web3 項目取消地理限制，重新進入美國市場，與美國用戶重新建立聯繫。

3.穩定幣將成為支付領域的主力軍

傳統金融 (TradFi) 已經無法忽視穩定幣的快速崛起。 儘管機構廣泛採用穩定幣還需要更完善的工具和基礎設施支撐，這個過程可能需要時間，但穩定幣已經展現了強大的發展勢頭，逐步確立了其在全球支付和金融生態中的重要地位。

4.市場可能在 2025 年達到週期高點

金融市場不可能持續上漲，2025 年可能會成為本輪週期的頂點，隨後出現調整。 關鍵問題在於：市場的回檔幅度會有多大？

隨著比特幣與傳統金融市場的關聯性逐漸增強，其價格下跌的幅度可能會相對有限，預計比 S&P 500 等傳統金融指數的跌幅更小。

5.以太坊將繼續探索新的發展敘事

2024 年的表現表明，區塊鏈產業的競爭速度正在加快，傳統的十年規劃已難以適應這一快速變化的領域。 以太坊基金會 (EF) 在效率上的不足，拖累了以太坊的整體發展速度。

但值得注意的是，社群對這些問題的關注度正在上升，引發了大量積極而深入的討論。 在社群媒體上，這種現像被形象化地稱為“以太坊戰爭模式 (Ethereum War Mode)”，它反映了社群為推動以太坊進步所做的努力和爭論。

（原文：Evan Van Ness 推文）

6.Token 熱潮席捲 Web3

許多早期的 OG Web3 專案預計將在 2025 年推出自己的 token，例如備受期待的 Opensea、Metamask 和 Farcaster 等平台。 此外，一些新興的熱門公鏈也將加入這場 Token 發布浪潮。

這或將開啟一個“空投季”，為那些在過去幾年中持續活躍的忠實 Web3 用戶提供獎勵。 但更值得關注的是，這些新 Token 的市場表現，以及它們在塑造生態系統中的具體角色。

7.加密基礎設施投資的重點轉移

隨著大多數基礎設施類項目已經完成佈局，創投的注意力正逐漸轉向面向消費者的產品。

這一趨勢從去年開始就初見端倪，隨著行業的逐步成熟和用戶的廣泛採用，這一轉變預計將在未來幾年加速。

8.DeFi 與 AI 的深度融合

AI 技術與鏈上協議的結合可能會催生一個充滿潛力的創新領域。 從自動化複雜的投資策略到優化與去中心化系統的交互，AI 的引入將為 DeFi 帶來更多可能性。 這一趨勢有望在明年成為該行業的關注重點。

9.新型 Token 分發與籌資模式

2024 年的 meme 熱潮，實際上反映了社區對傳統風投支持代幣模式的不滿。 過去那些高完全稀釋估價（FDV）、低流通量且經過多輪融資的代幣模式，已經逐漸不再適應市場需求。

未來，我們可能會看到更多注重社區共識和長期永續發展的 Token 分發與籌資機制。 這些創新將有助於專案更好地與使用者形成協作關係，同時避免傳統模式中的弊端。

10.NFT 2.0：邁向動態化與效率化

儘管 nft 市場整體發展可能趨於平淡，但像 $PENGU 這樣的專案正在引領一種新的方向，即從傳統的非同質化資產向更具動態性和效率的迷因市場轉型。 這種轉變可能會激勵其他系列項目效仿。

此外，伴隨著 Opensea Token 的預期發布，也可能為當前低迷的 NFT 市場注入新的活力，推動產業再次回歸成長軌道。