Bitget UEX 日報｜軟體板塊回暖，Meta AMD簽巨額晶片協議，惠普盤後跌超6%，Circle將發布業績

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

：機構認為此舉幫助AMD加速追趕Nvidia在AI晶片市場的份額，股權綁定進一步強化雙方戰略協同，緩解市場對AMD長期競爭力的擔憂。

：AI資本開支多元化趨勢明確，AMD等二線晶片商估值修復空間打開，建議關注供應鏈上下游受益標的。

2. AMD - Meta 600億美元晶片大單+股權綁定

：同上協議細節，AMDstyle="text-align: stARt;">：同上協議細節，AMDstyle="text-align 超8.77%收於高位。

：華爾街視此為AMD「第二份Nvidia等級」大單，疊加效能-based warrant設計，長期營收與股價掛鉤增強確定性。

：短期催化強勁，中長期需追蹤實際出貨進度，適合配置AI硬體主題。

3. HP Inc - Q1 營收超預期但記憶體成本拖累指引

：2026財年Q1營收144.4億美元年增6.AP9% 1.253963333億美元。 eps指引0.70-0.76美元中位數低於一致預期0.75美元，全年指引維持但偏低端。 CFO明確指出記憶體價格持續上漲是主要壓力。 盤後跌超6%。

：機構下調短期獲利預期，強調週期性成本壓力大於需求復甦。

：PC/列印業務基本面穩健，專注於記憶體價格拐點，適合波段操作。

4. Alibaba - 通義千問Qwen 3.5中型模型系列發布

：Qwen團隊推出Qwen3.5系列中型模型（Flash、35B-A3B、122B-A10B、27B等），採用混合架構，激活參數大幅降低，智能體任務表現超越前代，上下文支持達百萬token。

：開源+高效路線強化本土AI競爭力，成本優勢顯著。

：中國AI應用落地加速，關注阿里雲及相關生態標的長期機會。

5. Circle - 穩定幣龍頭Q4業績即將發布

：Circle（CRCL）將於2月25日盤前比2025年月增Q4億美元，同70億50億。

：市場關注利率環境對儲備收益的衝擊及支付業務成長能否對沖。

：穩定幣生態擴張趨勢不變，關注USDC市佔率與多元化收入進展。

四、加密貨幣專案動態

五、今日市場日曆

資料發佈時刻表

重要事件預告

• Circle3:007 月發行 - 4775月37 號財報. AI需求驗證關鍵節點
• 川普國情咨文：美東時間晚間 - AI能源政策細節

Bitget 研究院觀點：

美股軟體板塊在Anthropic發表會後顯著反彈，三大指數齊漲反映市場對AI「合作而非顛覆」敘事的快速接納；Meta-AMD 600億美元重磅協議進一步提振晶片供應鏈信心，但聯邦儲備銀行官員密集釋放中性利率上行訊號，令降息路徑更趨謹慎。 貴金屬與原油受地緣及運費因素支撐，美元小幅走強。 整體而言，機構認為當前反彈屬於技術性修復而非趨勢反轉，建議投資人關注NVIDIA財報與川普能源政策落地對風險偏好的指引，短期波動率或仍處高位，配置上可均衡AI硬體與防禦性資產。