美國證券交易委員會 (SEC) 指出，擬議的以太坊和 Solana ETF 存在合規性問題

美國證券交易委員會周五警告稱，兩隻與以太坊和 Solana 掛鉤的擬議交易所交易基金可能不符合投資公司的法律定義，這引發了人們對其註冊和潛在交易所上市資格的擔憂。

在一個信在向 ETF OpportUNIties Trust 提供法律諮詢時，美國證券交易委員會表示，工作人員對 REX-Osprey ETH 和 SOL ETF（包括質押成分）的結構是否主要投資於證券存在未解決的問題，這符合 1940 年《投資公司法》的要求。

ETF OPportunities Trust 是一家位於特拉華州的開放式投資公司，作為推出多只交易所交易基金（包括由 REX 管理的基金）的合法工具或發行人。

發起人 REX Shares 和 Osprey Funds 提交了一份註冊聲明1 月 21 日，他們宣布將發行以太坊和 Solana ETF。

該文件還包括其他幾種與加密貨幣相關的產品，包括針對 TRUMP 模因幣、BONK 和狗狗幣的首批擬議 ETF，以及跟踪比特幣和 XRP 的其他基金。

雖然 REX-Osprey 以太坊和 SOLana ETF 的註冊聲明於 5 月 30 日生效，但這些基金尚未推出，也未在任何交易所上市。

SEC 工作人員寫道：“正如我們多次與您溝通的那樣，委員會工作人員仍然存在一些未解決的問題，即如果這些基金按照提議進行構建和運營，它們是否能夠滿足《投資公司法》中‘投資公司’的定義。”

根據美國法律，如果基金主要從事證券投資或交易，或者投資證券構成超過40%佔其總資產的

該機構還表示，這些 ETF 可能存在不恰當的 N-1A 表格申報行為，該表格專門用於符合聯邦法律規定可作為投資公司的基金，而且它們也可能不符合 6c-11 規則的條件，該規則允許 ETF 運營和上市，而無需尋求個別豁免。

美國證券交易委員會工作人員寫道：“如果這些問題仍未解決，委員會工作人員將考慮採取適當的後續措施，以確保遵守聯邦證券法。”

信函如下工作人員指導週四發布的澄清規定，某些類型的加密貨幣質押，例如自我質押和託管質押，不涉及聯邦法律規定的證券發行或出售。

該指南不具有法律約束力，標誌著早先執法立場的轉變，並引起了專員卡羅琳·克倫肖 (Caroline Crenshaw) 的反對，她表示此舉“繼續給法律本身帶來不確定性”。

美國證券交易委員會沒有立即回應置評請求。