DeFi領域資金流失420億美元——Aave創始人稱之為“艱難但必要的重置”

要點總結

是什麼引發了 去中心化金融 領域的“擠兌”？

Stream Finance 的 xUSD 損失了 9300 萬美元，導致收益穩定幣大規模脫鉤，DeFi TVL 下降了 420 億美元。

DeFi市場下一步的發展方向是什麼？

在流動性衝擊之後，隨著穩定幣信心的重建，Aave 等項目呼籲採用更安全的協議設計和更高的透明度。

投資者普遍採取了規避風險的策略。 DeFi受多種收益穩定幣脫鉤的傳染效應影響，該行業受到影響。

DeFi中的總鎖定價值（TVL）拒絕截至發稿時，鎖定資產規模已降至1315.8億美元，低於10月7日超過1726.5億美元的近期高點，導致資金總流出超過420億美元。 這意味著鎖定價值下降了24%。

繪製 DeFi 崩盤圖

11月4日，Stream Finance，收益型證券背後的協議穩定幣xUSD宣布，由於外部基金經理的原因，該公司損失了9300萬美元。

這筆損失的資金是用戶用於支持 xUSD 的存款，而相關消息迅速加速了 xUSD 與美元的脫鉤，使持有者面臨損失。

不幸的是，其他與 xUSD 有直接或間接關聯的穩定幣，例如 Elixir 的 deUSD 和StABle Labs 的 USDX由於投資者爭相贖回產品中的資金，這些產品也失去了錨定價值。

這些產品還在一些頂級平台的精選專區中展出，例如：莫爾福 [MORPHO]它使恐慌迅速蔓延，迫使玩家們爭相逃離，擔心會出現更大的系統性風險。

最終結果如何？

超過420億美元資金從defi平台撤出，穩定幣總市值也隨之下降。 合同11 月第一周，收益型穩定幣的總價值 (TVL) 增加了 25 億美元。 遭受最多。

Ethena 的 USDe 遭受重創

受避險情緒在收益穩定幣中蔓延的影響最大，Ethena 的 Staked USDe 受到的衝擊也最大。

它經歷了約4億美元的資金流出，減少其規模從50億美元降至46億美元。 總體而言，過去一個月美元赤字供應量下降了41%。

只有那些信譽度相對較高的產品才獲得了市場認可。 值得注意的是，另一種收益型穩定幣 Sky Dollar (USDS) 的市值增長了近 8%，達到 57 億美元，成為 DeFi 市場暴跌的主要受益者之一。

DeFi 領域的下一步發展方向是什麼？

這次崩盤類似於銀行擠兌，但對於去中心化金融（defi）而言，由於缺乏法律保障，要讓投資者恢復全部損失可能很棘手。 這就引出了一個問題：DeFi 真的能夠自我監管並降低此類系統性風險嗎？

事實上，這種 DeFi 風險正是其前提所在。 銀行遊說團體被用來反對加密貨幣行業融入更廣泛的金融體系。

斯坦尼·庫列喬夫是頂級貸款平台的創始人。 非裔美國人白話英語 [AAVE]他警告說，此類系統性問題可能會“嚴重阻礙行業發展”。 但他額外,

“我們距離構建安全可靠的DeFi平台已經很近了，我們需要保護用戶。希望這次經歷能為我們如何構建更好的DeFi平台提供有益的經驗。”