Bitcoin พุ่งทะลุ 89,000 ดอลลาร์! รับแรงซื้อปิดสถานะ Short สวนกระแสตลาดสหรัฐฯที่ซบเซา

Bitcoin ตัดสินใจไม่รอคำขออนุญาตจากตลาดดั้งเดิมอีกต่อไป

### แรงซื้อที่บดขยี้การเก็งกำไรขาลง

การทะลุระดับ 89,000 ดอลลาร์ไม่ใช่แค่ตัวเลขใหม่บนกราฟ มันคือเสียงสะท้อนที่ดังชัดของแรงซื้อที่เข้ามาปิดสถานะขาย Short จำนวนมหาศาล นักเก็งกำไรที่หวังจะรอราคาร่วงต้องเผชิญกับความเจ็บปวดจากการบีบราคาขึ้น (short squeeze) แบบเต็มรูปแบบ ตลาดคริปโตกำลังบอกกับโลกการเงินเก่าว่า: กฎเกณฑ์เดิมใช้การไม่ได้แล้ว

### สวนกระแสความซบเซาในวอลล์สตรีท

ในขณะที่ดัชนีหลักในสหรัฐฯแสดงอาการอ่อนล้าและนักวิเคราะห์พูดถึง 'ความระมัดระวัง' Bitcoin กลับเดินสวนทางโดยสิ้นเชิง การเคลื่อนไหวครั้งนี้ไม่ใช่การฟื้นตัวเล็กๆ น้อยๆ แต่เป็นการประกาศอิสรภาพจากความเชื่อมโยงกับตลาดหุ้นในระยะสั้น มันชี้ให้เห็นว่าเงินทุนกำลังมองหาทางออกใหม่ – และพบในสินทรัพย์ที่ไร้ซึ่งใบอนุญาตจาก FSA

### อนาคตถูกเขียนด้วยโค้ด ไม่ใช่ด้วยนโยบายของธนาคารกลาง

เส้นทางข้างหน้าสำหรับ Bitcoin ดูจะชัดเจนยิ่งขึ้นด้วยโมเมนตัมนี้ การทดสอบระดับจิตวิทยาใหม่ๆ กำลังรออยู่ข้างหน้า แต่พลังที่แท้จริงไม่ได้มาจากตัวเลขราคา มาจากการเปลี่ยนผ่านของอำนาจทางการเงิน ระบบเก่ากำลังจับตามองด้วยความวิตก ในขณะที่พอร์ตการลงทุนยุคใหม่กำลังถูกปรับสมดุลใหม่โดยไม่ต้องขออนุญาตจากใคร – นั่นแหละคือเรื่องตลกของวงการการเงินแบบเดิม

สัญญาณ Short-Covering ราคาขึ้นแต่ OI ลด

แม้ราคาจะปรับตัวสูงขึ้น แต่ข้อมูลเชิงลึกกลับชี้ว่านี่อาจไม่ใช่สัญญาณของกระทิงรอบใหม่ที่เกิดจากเม็ดเงินลงทุนใหม่ (Fresh Longs) ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่าปริมาณสถานะคงค้าง (Open Interest) ของ Bitcoin ในหน่วย BTC ได้ปรับตัวลดลงหลังจากตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ โดยลดจาก 514,000 BTC เหลือ 511,000 BTC

การที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นสวนทางกับ Open Interest ที่ลดลงเช่นนี้ เป็นสัญญาณบ่งชี้ทางเทคนิคว่าการดีดตัวของราคาเกิดจากการที่นักลงทุนฝั่งขาย ตัดสินใจปิดสถานะเพื่อทำกำไรหรือตัดขาดทุน มากกว่าที่จะเกิดจากการเปิดสถานะซื้อ (Long) ด้วยเลเวอเรจรอบใหม่ ขณะที่หุ้นในกลุ่มคริปโตอย่าง Coinbase, Robinhood และ Circle รวมถึงดัชนีหลักอย่าง S&P 500 และ Nasdaq ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนัก

พิษแรงเทขายส่งท้ายปีและเม็ดเงินไหลออก ETF ต่อเนื่อง

Jasper de Mare นักกลยุทธ์จาก Wintermute วิเคราะห์ว่า ตลาดยังคงถูกกดดันจากปัจจัยลบหลายประการ ทั้งการลดความเสี่ยงก่อนสิ้นปี, สภาพคล่องที่เบาบางในช่วงวันหยุด และกระแสเงินทุนที่ไหลออกจากกองทุน ETF อย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา กองทุน Spot Bitcoin ETF มียอดเงินไหลออกสุทธิ 19.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการไถ่ถอนหน่วยลงทุนติดต่อกันเป็นวันที่ 7 แล้ว เฉพาะในช่วงกลางเดือนธันวาคมเพียงช่วงเดียว มีเงินทุนไหลออกจากกองทุน Bitcoin รวมกว่า 1.29 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกองทุน IBIT ของ BlackRock เป็นผู้นำการไหลออกสูงสุดในวันเดียวที่ 157 ล้านดอลลาร์

สาเหตุหลักคาดว่ามาจากการขายเพื่อนำผลขาดทุนไปลดหย่อนภาษี (Tax-loss harvesting) ในขณะที่ Altcoins ซึ่งอยู่นอกกฎ Wash-sale ของกรมสรรพากรสหรัฐฯ (IRS) กลับไม่เผชิญแรงเทขายในลักษณะเดียวกัน

จับตาความผันผวนหลังวันหมดอายุสัญญาครั้งประวัติศาสตร์

ในฝั่งของตลาดอนุพันธ์ ข้อมูลจาก Deribit เผยว่าเมื่อวันที่ 26 ธันวาคมที่ผ่านมา มีการหมดอายุของสัญญาออปชัน BTC และ ETH รวมมูลค่ากว่า 2.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นมูลค่าสูงสุดในประวัติศาสตร์คริปโต อัตรา Funding Rate และ Open Interest ซึ่งเคยพุ่งสูงสุดที่ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ได้ทยอยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี

นอกจากนี้ ค่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง ในรอบ 7 วันของ BTC ซึ่งลดลงอย่างมากในช่วงคริสต์มาส เริ่มกลับมาดีดตัวสูงขึ้นอีกครั้งจากการแกว่งตัวระหว่างวันที่รุนแรง อย่างไรก็ตาม De Mare แนะนำให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการเชื่อสัญญาณระยะสั้นมากเกินไป จนกว่ากระแสเงินทุนจากสถาบันจะกลับเข้ามาเต็มรูปแบบในช่วงต้นเดือนมกราคม

ที่มา: coindesk