Strategy ระดมทุน 620 ล้านยูโรหลังความต้องการสูงสำหรับการออกหุ้นบุริมสิทธิ์ STRE
Strategy ประกาศราคาหุ้นบุริมสิทธิ์ STRE ที่ระดมทุนเป็นสกุลเงินยูโร ความต้องการที่สูงสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ทำให้ยอดระดมทุนเพิ่มจาก 350 ล้านยูโรเป็น 620 ล้านยูโร
Strategy กำหนดราคาหุ้นบุริมสิทธิ์แบบสะสมระยะยาว Series A (STRE) ที่อัตราดอกเบี้ย 10% ต่อปี ในราคา 80 ยูโรต่อหุ้น และจะจัดสรรหุ้นจำนวน 7,750,000 หุ้น โดยจ่ายดอกเบี้ยแบบสะสมปีละ 10%
การจัดสรรหุ้น STRE จะแล้วเสร็จในวันที่ 13 พฤศจิกายน ตามขั้นตอนปิดการขายปกติ เงินทุนที่ได้จาก STRE จะใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท โดยส่วนหนึ่งจะจัดสรรสำหรับการซื้อ BTC
Strategy คาดว่าจะระดมทุนรวม 751 ล้านดอลลาร์ หรือเทียบเท่า 620 ล้านยูโรหลังจากหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ โดยอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 1.15 ดอลลาร์ต่อยูโร
ข้อเสนอ STRE ไม่เปิดขายให้นักลงทุนรายย่อยในยุโรป
แม้จะระดมทุนเป็นสกุลยูโร แต่ STRE จะจำกัดขายเฉพาะนักลงทุนคุณสมบัติครบถ้วนในยุโรปเท่านั้น และไม่กำหนดเป้าหมายไปที่นักลงทุนรายย่อย จะไม่มีเอกสารชี้ชวนสำหรับผู้ซื้อในยุโรปหรือสหราชอาณาจักร โดยจะจำกัดขายให้เฉพาะนักลงทุนมืออาชีพ
ผู้ถือหุ้น STRE จะมีสิทธิได้รับดอกเบี้ยปีละ 10% จากมูลค่าหน้าตั๋ว 100 ยูโร หากไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยในปีใด จำนวนดังกล่าวจะสะสมไปเรื่อยๆ โดยมีอัตราสูงสุดไม่เกิน 18% ต่อปี การจ่ายดอกเบี้ยจะทำเป็นเงินสดเท่านั้น และอาจมีการเลื่อนการจ่ายออกไปได้ โดยอาจชำระหลังจากการออกหุ้น STRK, MSTR หรือหุ้นชั้นรองอื่นๆ
ตามที่ Cryptopolitan รายงาน STRE จะมีฟีเจอร์การซื้อคืนได้ทุกเมื่อ ตามดุลยพินิจของคณะกรรมการบริษัท ในกรณีที่เกิด 'การเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน' ของสภาพตลาด ผู้ถือหุ้น STRE อาจขอให้ซื้อคืนเป็นเงินสด พร้อมดอกเบี้ยค้างจ่ายที่สะสมทั้งหมด
หุ้น MSTR แตะระดับต่ำสุดในรอบปี
การขาย STRE ครั้งนี้อาจชะลอการลดสัดส่วนการถือหุ้น MSTR ได้ในระยะสั้น เงินทุนที่ระดมได้นี้เพียงพอสำหรับการซื้อ BTC หลายครั้ง หาก Strategy ดำเนินนโยบายการซื้อเพิ่มในคลังเป็นรายสัปดาห์เหมือนเดิม
สภาวะตลาดปัจจุบันส่งผลกระทบต่อหุ้นสามัญ MSTR ของ Strategy โดยหุ้น MSTR ร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 237.20 ดอลลาร์ และอ่อนค่าลงอีกเมื่อ BTC ปรับตัวลงสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์
หุ้น MSTR ร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปีขณะที่ราคา BTC อ่อนตัว | ที่มา: Google Finance
ในขณะนี้ Strategy ยังซื้อขายที่ค่า mNAV 1.27 อย่างไรก็ดี ค่านี้ไม่สะท้อนความเชื่อมั่นในหุ้น MSTR อีกต่อไป หากหุ้นร่วงลงอีก คลัง BTC ของบริษัทอาจมีมูลค่าสูงขึ้นเมื่อเทียบกับหุ้นที่ออกจำหน่าย
หุ้น MSTR อาจกลับมาพุ่งได้ในกรณีที่ตลาดกระทิงกลับมา อย่างไรก็ตาม แนวทางของ Strategy มักเน้นการซื้อในช่วงที่ราคาใกล้จุดสูงสุด ขณะที่โมเมนตัมแข็งแกร่ง บริษัทยังไม่ผ่านการทดสอบในตลาดหมี หลังจากที่ราคาปรับตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด
ก่อนที่หุ้น MSTR จะร่วงลง BTC ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยร่วงลงชั่วคราวสู่ระดับ 99,980 ดอลลาร์
แปลโดย NovaMiner
