Bitcoin กำลังเตรียมพร้อมสำหรับจุดสูงสุดใหม่ในปี 2025 หรือไม่? วิเคราะห์แนวโน้มและปัจจัยขับเคลื่อน

• ทำไมเดือนตุลาคมถึงเป็นเดือนทองสำหรับ Bitcoin?
• แรงกดดันในการขายลดลงส่งผลอย่างไรต่อตลาด Bitcoin?
• เหตุใดอัตราเงินเฟ้อของ Bitcoin จึงสำคัญ?
• เหตุการณ์สำคัญอะไรบ้างที่ส่งผลต่อ Bitcoin ในปี 2024?
• ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคจะส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร?
• นักวิเคราะห์คาดการณ์ราคา Bitcoin ไว้อย่างไร?
• การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร?
• *

Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงที่น่าสนใจด้วยการเคลื่อนไหวของราคาที่น่าจับตามอง จากข้อมูลในอดีตและปัจจัยพื้นฐานหลายประการ ทำให้หลายฝ่ายคาดการณ์ว่า Bitcoin อาจกำลังเตรียมพร้อมสำหรับจุดสูงสุดใหม่ในปี 2025 บทความนี้จะนำเสนอการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของ Bitcoin โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงของกลุ่มผู้ถือระยะยาว (Long-Term Holders), แรงกดดันในการขาย, การยอมรับในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินที่ถูกต้องตามกฎหมาย และการคาดการณ์ราคาจากนักวิเคราะห์ชั้นนำ

ทำไมเดือนตุลาคมถึงเป็นเดือนทองสำหรับ Bitcoin?

ข้อมูลทางสถิติชี้ให้เห็นว่าเดือนตุลาคมเป็นเดือนที่ดีเป็นพิเศษสำหรับ Bitcoin ย้อนกลับไปตั้งแต่ปี 2020 (ยกเว้นปี 2022) ราคา Bitcoin มักจะปรับตัวขึ้นกว่า 27% ในช่วงเดือนตุลาคม โดยเมื่อมองย้อนไป 10 ปีที่ผ่านมา Bitcoin มีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 21% ในเดือนตุลาคม จนได้รับฉายาว่า "Uptober" และที่น่าสนใจคือ เดือนพฤศจิกายนมักจะตามมาด้วยอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นถึง 46% โดยเฉลี่ย

ในปีนี้ ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 42% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งยังต่ำกว่าผลตอบแทนของ MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) ที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 143% แก่ผู้ถือหุ้น ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ราคา BTC เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ราคาเฉลี่ย 62,400 ดอลลาร์ และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 62,000 ดอลลาร์

แรงกดดันในการขายลดลงส่งผลอย่างไรต่อตลาด Bitcoin?

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา มี Bitcoin จำนวนประมาณ 959,000 BTC เปลี่ยนสถานะเป็นผู้ถือระยะยาว (Long-Term Holders) ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีผู้ถือครองมากขึ้นที่มองการณ์ไกลและมีแนวโน้มจะเป็นขาขึ้นในอนาคต สถานการณ์นี้สร้าง "กำแพงป้องกัน" แรงกดดันในการขาย เนื่องจากมี Bitcoin ที่พร้อมจะขายในตลาดลดลง

จากอุปทานทั้งหมด 21 ล้าน BTC ปัจจุบันมี Bitcoin หมุนเวียนในตลาดประมาณ 94.1% การที่ผู้ถือระยะยาวเพิ่มขึ้นมักจะเป็นสัญญาณบวกสำหรับราคาในอนาคต ดังที่เห็นในแผนภูมิการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งสุทธิของผู้ถือระยะยาวจาก Glassnode

เหตุใดอัตราเงินเฟ้อของ Bitcoin จึงสำคัญ?

อัตราเงินเฟ้อของ Bitcoin ปัจจุบันอยู่ที่ 0.84% หลังจากการลดผลตอบแทนของนักขุดครึ่งหนึ่งในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก Bitcoin มีข้อได้เปรียบสำคัญสองประการเมื่อเทียบกับทองคำ:

1. Bitcoin ไม่มีความขาดแคลนเทียมเหมือนทองคำที่อาจมีการค้นพบสายแร่ใหม่ 2. Bitcoin เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถือครองและโอนย้ายได้ง่าย แต่มีความปลอดภัยสูงจากเครือข่ายฮาร์ดแวร์และพลังการประมวลผลที่รองรับระบบ Proof-of-Work

เหตุการณ์สำคัญอะไรบ้างที่ส่งผลต่อ Bitcoin ในปี 2024?

ปี 2024 ถือเป็นปีแห่งการเปลี่ยนผ่านสำคัญสำหรับ Bitcoin จากสินทรัพย์ที่ถูกมองด้วยความสงสัยมาเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ถูกต้องตามกฎหมาย การเปลี่ยนแปลงนี้เห็นได้ชัดจากท่าทีของ Larry Fink CEO ของ BlackRock (NYSE:BLK) ที่เคยเรียก Bitcoin ว่าเป็น "ดัชนีการฟอกเงิน" แต่ปัจจุบันกลับมองว่า Bitcoin เป็น "สินทรัพย์ที่สามารถปกป้องคุณได้"

การอนุมัติ Bitcoin ETF โดย SEC เป็นปัจจัยสำคัญที่เปลี่ยนแปลงมุมมองของสถาบันการเงินต่อ Bitcoin ปัจจุบัน iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock (NASDAQ:IBIT) ถือครอง Bitcoin มูลค่ากว่า 17,240 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย Grayscale Bitcoin Trust (NYSE:GBTC) ที่ 14,030 ล้านดอลลาร์ และ Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (NYSE:FBTC) ที่ 9,900 ล้านดอลลาร์

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคจะส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร?

สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคปัจจุบันอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนราคา Bitcoin สำนักงานงบประมาณรัฐสภา (CBO) คาดการณ์ว่ากองทุนประกันผู้สูงอายุและผู้รอดชีวิตอาจหมดลงภายในปี 2033 ขณะที่ตัวเลขขาดดุลงบประมาณ 12 เดือนต่อเนื่องกันอยู่ที่ 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน 2024 สถานการณ์นี้อาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องเพิ่มปริมาณเงินในระบบอีกครั้ง ซึ่งอาจทำให้ Bitcoin น่าสนใจมากขึ้นในฐานะสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ

นักวิเคราะห์คาดการณ์ราคา Bitcoin ไว้อย่างไร?

จากรูปแบบในอดีต ราคา Bitcoin มักจะแตะจุดสูงสุดใหม่ภายใน 12-18 เดือนหลังเหตุการณ์ Halving ล่าสุด Bitcoin ทำจุดสูงสุดที่ 73,700 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ซึ่งผ่านมาแล้ว 7 เดือน นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าราคาอาจความก้าวหน้าจุดสูงสุดนี้

Michaël van de Poppe นักวิเคราะห์ตลาดคริปโตชื่อดัง คาดการณ์ว่าราคา Bitcoin อาจอยู่ที่ 90,000-100,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่ VanEck คาดการณ์ว่าราคาอาจไปถึง 2.9 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2050 ส่วน Michael Saylor มองในแง่ดียิ่งขึ้นโดยตั้งเป้าไว้ที่ 13 ล้านดอลลาร์ต่อ BTC ภายใน 21 ปีข้างหน้า

การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะส่งผลต่อ Bitcoin อย่างไร?

การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อทิศทางของ Bitcoin หากอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้รับเลือกอีกครั้ง ราคา Bitcoin อาจได้รับแรงหนุน เนื่องจากทรัมป์มองว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่ควรถือครอง

*

Bitcoin Halving คืออะไรและส่งผลต่อราคาอย่างไร?

Bitcoin Halving เป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นทุก 4 ปี ซึ่งลดผลตอบแทนการขุด Bitcoin ลงครึ่งหนึ่ง เหตุการณ์นี้จำกัดอุปทานใหม่ของ Bitcoin และในอดีตมักจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาในระยะยาว เนื่องจากอุปทานที่ลดลงขณะที่ความต้องการยังคงมีอยู่หรือเพิ่มขึ้น

เหตุใดสถาบันการเงินจึงเริ่มสนใจ Bitcoin?

สถาบันการเงินเริ่มสนใจ Bitcoin เนื่องจากมองเห็นศักยภาพในฐานะเครื่องป้องกันเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การอนุมัติ Bitcoin ETF ทำให้สถาบันเหล่านี้สามารถเข้าถึง Bitcoin ได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการเก็บรักษาหรือความปลอดภัย

ความเสี่ยงหลักของการลงทุนใน Bitcoin คืออะไร?

ความเสี่ยงหลักของการลงทุนใน Bitcoin รวมถึงความผันผวนของราคาที่สูง การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ ความกังวลด้านความปลอดภัย และการแข่งขันจากสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ นักลงทุนควรพิจารณาระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ก่อนตัดสินใจลงทุน