แนวโน้ม ETH วันนี้: แข็งแกร่งจากเทคนิคและสถาบัน แต่ยังต้องจับตาความผันผวน

#ETH

การวิเคราะห์ทางเทคนิค ETH/USDT: แนวโน้มขาขึ้นที่ยังต้องระวังความผันผวน

ณ วันที่ 4 มกราคม 2026 ราคา Ethereum ปัจจุบันอยู่ที่ 3,115.39 USDT ซึ่งเคลื่อนตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (2,966.54) อย่างชัดเจน ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนี MACD ยังคงแสดงค่าลบ (-19.14) และเส้นสัญญาณ (28.45) ยังอยู่เหนือเส้น MACD ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงซื้ออาจยังไม่แข็งแกร่งเต็มที่ และยังมีโอกาสสำหรับการปรับฐานหรือความผันผวนเพิ่มเติม

ที่น่าสนใจคือ ราคาปัจจุบันได้ทะลุผ่านแถบบอลลินเจอร์บน (3,105.25) ไปแล้ว ซึ่งมักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) ในระยะสั้น ตามความเห็นของ Michael นักวิเคราะห์การเงินจาก BTCC "การที่ราคาแตะแถบบนในขณะที่ MACD ยังไม่กลับเป็นบวกอย่างชัดเจน อาจสะท้อนถึงการซื้อที่เร่งรีบ เราอาจเห็นการดึงกลับมาทดสอบแนวรับที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันหรือแถบบอลลินเจอร์กลาง (2,966.54) ก่อนที่จะสะสมแรงขึ้นอีกครั้งสำหรับการขึ้นรอบใหม่"

ข่าวส่งสัญญาณผสม: การลงทุนสเตกกิงเพิ่มสูง ขณะที่นักลงทุนใหญ่บางส่วนหันหลังให้

ด้านข่าวสาร มีการรายงานว่า BitMine ได้เพิ่มการลงทุนใน Ethereum Staking อีก 259 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ยอดล็อคทั้งหมดแตะ 1.7 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับที่เครือข่าย Ethereum บรรลุระดับกิจกรรมใหม่สูงสุดในปี 2025 ข่าวนี้ชี้ให้เห็นถึงความมั่นใจของสถาบันต่ออนาคตของเครือข่ายและกลไกการได้กำไรจากการสเตกกิงในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม มีรายงานขัดแย้งเกี่ยวกับ "วาฬ" หรือนักลงทุนใหญ่รายหนึ่งที่หันไปลงทุนในทองคำหลังขาดทุน 18 ล้านดอลลาร์จากสินทรัพย์ดิจิทัล Michael ให้ความเห็นว่า "ข่าวนี้แสดงให้เห็นถึงอารมณ์ตลาดที่ยังแตกแยก การไหลเข้าของเงินสถาบันจำนวนมหาศาลผ่านสเตกกิงเป็นสัญญาณบวกที่แข็งแกร่งสำหรับความต้องการในระยะยาว แต่การที่ผู้เล่นรายใหญ่บางส่วนตัดขาดทุนและออกจากตลาดก็เป็นเครื่องเตือนใจถึงความเสี่ยงและความผันผวนสูงที่ยังมีอยู่ มันเป็นภาพของตลาดที่กำลังเติบโตและมีวุฒิภาวะมากขึ้น ซึ่งเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่องจากผู้เล่นรายหนึ่งอาจชดเชยการออกของอีกรายได้"

BitMine ขยายการลงทุนใน Ethereum Staking เพิ่ม 259 ล้านดอลลาร์ ท่ามกลางคิว Validator ที่ยาวขึ้น

BitMine ได้เพิ่มการลงทุนใน Ethereum Staking อย่างมีนัยสำคัญ ด้วยการเติม ETH จำนวน 82,560 ETH มูลค่าประมาณ 259 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่พอร์ตการลงทุน การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้บริษัทมี Ether ที่ถูก Stake รวมทั้งสิ้น 544,064 ETH มูลค่าประมาณ 1.62 พันล้านดอลลาร์ การฝากทั้งหมดถูกดำเนินการผ่านสัญญา BatchDeposit ของ Ethereum ตามข้อมูล on-chain จาก Arkham และ Lookonchain

ความร้อนแรงของกิจกรรม Staking ได้ทำให้เกิดความแออัดในคิวเข้า Validator ของ Ethereum ซึ่งตอนนี้เข้าใกล้ 1 ล้าน ETH โดยมีเวลารอคาดการณ์ประมาณ 17 วัน ความต้องการจากสถาบันการเงินในการ Stake Ethereum ยังคงเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่กิจกรรมการถอนออกยังคงมีน้อย โดยมี ETH ประมาณ 113,000 ETH เท่านั้นที่กำลังรอการถอน

การลงทุนอย่างต่อเนื่องของ BitMine เริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 26 ธันวาคม และยังไม่แสดงสัญญาณของการชะลอตัว การฝากล่าสุดนี้ถือเป็นหนึ่งในธุรกรรมเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทจนถึงปัจจุบัน ซึ่งตอกย้ำความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นในระบบนิเวศ Proof-of-Stake ของ Ethereum

เครือข่าย Ethereum บรรลุจุดสูงสุดใหม่ด้วยกิจกรรมระดับประวัติศาสตร์ในปี 2025

เครือข่าย Ethereum ปิดปี 2025 ด้วยกิจกรรมที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ข้อมูลออนเชนเผยปริมาณการทำธุรกรรมและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่ทำลายสถิติใหม่ ตัวชี้วัดของ CryptoQuant ณ วันที่ 31 ธันวาคม แสดงค่าเฉลี่ย 7 วันของการทำธุรกรรม 1.87 ล้านรายการ—แซงหน้าจุดสูงสุดของเดือนพฤษภาคม 2021 และจุดสูงสุดในท้องถิ่นของเดือนสิงหาคม 2025

ที่อยู่ที่ใช้งานเพิ่มขึ้นเป็น 728,904 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบสี่ปี ขณะที่ที่อยู่ใหม่รายวันเกิน 270,000 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2018 การเติบโตนี้สะท้อนถึงการยอมรับที่เร่งตัวขึ้น จากการขับเคลื่อนของ DeFi, NFT และกรณีการใช้งานสเตเบิลคอยน์ ที่น่าสังเกตคือค่าธรรมเนียมเครือข่ายยังคงมีเสถียรภาพแม้จะมีปริมาณการใช้ที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณของการปรับปรุงความสามารถในการขยายขนาด

Bitmine ลงทุนเพิ่ม 259 ล้านดอลลาร์ใน ETH สำหรับการ Staking ยอดรวมล็อคสูงถึง 1.7 พันล้านดอลลาร์

Bitmine Immersion Technologies ได้ฝากเพิ่มอีก 82,560 ETH (มูลค่า 259 ล้านดอลลาร์) เข้าสู่สัญญา Proof of Stake ของ Ethereum ทำให้ยอดรวมที่ทำ Staking อยู่ที่ 544,064 ETH (มูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์) บริษัทฯ ทำ Staking แล้ว 13.2% ของคลัง ETH 4.11 ล้าน ETH ซึ่งแสดงถึงความมั่นใจอย่างมากในการเปลี่ยนผ่านของ Ethereum สู่ PoS

กลยุทธ์ของประธาน Tom Lee มีสองด้านหลัก: รับผลตอบแทน APR 3% (หากทำ Staking ทั้งหมดจะได้ประมาณ 374 ล้านดอลลาร์ต่อปี) และลดอุปทาน ETH ที่หมุนเวียนในตลาดก่อนที่กองทุน ETF จะไหลเข้ามา หุ้น BMNR พุ่ง 14% หลังข่าวออก สะท้อนการยอมรับของตลาดต่อการบริหารคลังสินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นก่อนการเปิดตัว validator MAVAN ของ Bitmine ในไตรมาส 1 ปี 2026 ซึ่งจะวางตำแหน่งบริษัทฯ เป็นผู้มีส่วนร่วมหลักในเครือข่าย ด้วยราคาปัจจุบันที่ 3,140 ดอลลาร์ต่อ ETH กิจกรรม Staking เหล่านี้จะลดอุปทานที่หมุนเวียนในตลาดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ความต้องการจากสถาบันการเงินกำลังเติบโต

วาฬ Ethereum หันหลังให้สินทรัพย์ดิจิทัล หันไปลงทุนทองคำหลังขาดทุน 18 ล้านดอลลาร์

นักลงทุนรายใหญ่ (วาฬ) ในตลาดคริปโต ซึ่งเผชิญกับความสูญเสีย 18 ล้านดอลลาร์จากการลงทุนใน Ethereum ได้ตัดสินใจเปลี่ยนแนวทาง หันไปลงทุนในทองคำแทน สิ่งนี้สะท้อนถึงความระมัดระวังความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น ภายใต้ความผันผวนของตลาดคริปโตในปัจจุบัน

Lookonchain ได้ติดตามการเคลื่อนไหวกระเป๋าเงินดังกล่าว ซึ่งเปลี่ยนไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างกะทันหัน หลังความพยายามซื้อเมื่อราคาตก (dip-buying) ไม่เป็นผล นี่สอดคล้องกับแนวโน้มการลดความเสี่ยงของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ โดยกองทุน ETF ทองคำมีเงินไหลเข้า 2.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ผ่านมา ขณะที่กองทุนคริปโตมีเงินไหลออก 1.1 พันล้านดอลลาร์

การเปลี่ยนทิศทางของวาฬรายนี้ ชี้ให้เห็นถึงความสงสัยที่เพิ่มขึ้นต่อแนวโน้มระยะสั้นของอัลต์คอยน์ โดย Ethereum เองยังคงซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2021 ถึง 60% แม้จะมีอัปเกรดเครือข่ายก็ยังไม่สามารถกระตุ้นโมเมนตัมขาขึ้นได้