แนวโน้ม BTC วันนี้: เผชิญแรงกดดันใต้ 90K หลัง Fed คงอัตราดอกเบี้ย แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังอยู่

#BTC

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTC/USDT: แนวต้านสำคัญใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์

ณ วันที่ 29 มกราคม 2026 ราคา BTC ปัจจุบันอยู่ที่ 88,123.05 USDT โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 91,287.31 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขายในระยะสั้น ตัวชี้วัด MACD แสดงสัญญาณบวกที่แข็งแกร่ง โดยเส้น MACD อยู่ที่ 2,506.98 สูงกว่าเส้นสัญญาณที่ 415.15 พร้อมกับฮิสโตแกรมที่ 2,091.83 ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังคงมีอยู่ แถบบอลลิงเจอร์แสดงให้เห็นว่า ราคาปัจจุบันอยู่ใกล้กับแถบด้านล่างที่ 85,308.75 ในขณะที่แถบบนอยู่ที่ 97,265.86 แสดงให้เห็นว่าแนวต้านสำคัญอยู่ใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์ เจมส์ นักวิเคราะห์การเงินของ BTCC ระบุว่า "การที่ราคาอยู่ใต้เส้น MA 20 วันควบคู่กับพื้นที่ใกล้แถบบอลลิงเจอร์ล่าง บ่งชี้ถึงการทดสอบแนวรับในระยะสั้น แต่สัญญาณ MACD ที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง"

ตลาดคริปโตเผชิญความไม่แน่นอนหลัง Fed คงอัตราดอกเบี้ย ทองคำแซงหน้า BTC ในความสนใจ

การที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5%-3.75% ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดใน 4 ปี และสร้างความผันผวนให้กับตลาดคริปโต ขณะที่ BTC ร่วงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์ ทองคำแสดงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจนมูลค่าตลาดวันเดียวเกือบเท่ามูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ด้าน MicroStrategy สะสม BTC แล้ว 712,647 เหรียญ ตามกลยุทธ์ 'Real Bitcoin' ของ Michael Saylor ขณะที่รัสเซียผลักดันกฎหมายคริปโตโดยมีเป้าหมายบังคับใช้ในปี 2027 เจมส์ นักวิเคราะห์การเงินของ BTCC ให้ความเห็นว่า "แม้ปัจจัยพื้นฐานจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่ยังคงแข็งแกร่ง แต่แรงกดดันจากนโยบายการเงินและความสนใจที่หันไปสู่ทองคำอาจจำกัดการเติบโตของ BTC ในระยะสั้น โดยเฉพาะรอบระดับราคา 90,000 ดอลลาร์"

เฟดหยุดขึ้นดอกเบี้ย ดอลลาร์อ่อนค่าสุดในรอบ 4 ปี

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) รักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5% ถึง 3.75% นับเป็นการหยุดปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2025 โดยมีผู้บริหาร 2 คนเห็นต่างและเสนอให้ลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน สะท้อนความเห็นที่แตกแยกภายใน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี และกำลังมีผลงานประจำปีที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017

บิตคอยน์ทรงตัวใกล้ระดับ 89,500 ดอลลาร์หลังการประกาศ ส่วนทองคำพุ่งทะยานทำสถิติสูงใหม่เหนือ 5,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยตลาดประเมินความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในการประชุม 2 ครั้งถัดไปไว้ต่ำกว่า 50% คณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังคง "อยู่ในระดับค่อนข้างสูง" ขณะที่ตัวเลขการว่างงานเริ่มมีสัญญาณทรงตัว

การตัดสินใจครั้งนี้ก่อให้เกิดปฏิกิริยาที่ค่อนข้างนิ่งในตลาดคริปโต โดยสินทรัพย์หลักยังคงอยู่ในช่วงราคาล่าสุด นักลงทุนสถาบันดูเหมือนจะกำลังวางตำแหน่งรับมือกับความอ่อนค่าของดอลลาร์ที่อาจยืดเยื้อ ซึ่งเป็นสภาวะแวดล้อมในอดีตที่ส่งผลบวกต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีปริมาณจำกัด

บิทคอยน์ร่วงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์ หลัง Fed คงอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

บิทคอยน์ร่วงลงต่ำกว่าเกณฑ์ 90,000 ดอลลาร์ หลังการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยนักวิเคราะห์ระบุว่า 22% ของอุปทาน BTC ขณะนี้ถืออยู่ในสภาวะขาดทุน Glassnode เตือนว่าการฟื้นตัวที่ยั่งยืนจำเป็นต้องมีอัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่รับรู้ (Realized Profit/Loss Ratio) สูงกว่า 5 ขณะที่ Binance บันทึกปริมาณเงินไหลเข้าบิทคอยน์รายเดือนต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020 ซึ่งบ่งชี้ถึงการรวมตัวของนักลงทุนระยะยาว (Hodler)

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น หลังประธานาธิบดี Trump ขู่ว่าจะดำเนินการทางทหารต่ออิหร่าน ซึ่งสอดคล้องกับการพุ่งขึ้นของราคาทองคำสู่ระดับสูงที่ 5,300 ดอลลาร์ ความอ่อนไหวของตลาดคริปโตต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคปรากฏชัดเจน เมื่อ BTC ฟื้นกลับขึ้นเหนือ 90,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ ก่อนจะร่วงลงมาอยู่ที่ 89,564 ดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์

ทองคำพุ่งเกือบเท่ามูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ในการฟื้นตัววันเดียว

ราคาทองคำทำลายสถิติด้วยการพุ่งขึ้น 4.4% ใน 24 ชั่วโมง เพิ่มมูลค่าตลาด 1.65 ล้านล้านดอลลาร์—เกือบเท่ากับมูลค่าตลาดทั้งหมดของ Bitcoin ที่ 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ สินค้าโภคภัณฑ์ล้ำค่านี้ตอนนี้ซื้อขายเหนือ 5,600 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ยกตลาดทองคำโลกขึ้นสู่ 38.77 ล้านล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน Bitcoin ถอยลงสู่ 88,000 ดอลลาร์ ขณะที่เงินดอลลาร์ฟื้นตัวแบบขนาน พุ่งขึ้น 21.5% ความแตกต่างนี้เน้นย้ำการกลับมาของโลหะมีค่าในท่ามกลางความผันผวนของคริปโต ถึงแม้ทั้งสองคลาสสินทรัพย์ไม่แสดงสัญญาณของการละทิ้งบทบาทในพอร์ตโฟลิโอทั่วโลก

MicroStrategy สะสม Bitcoin สูงถึง 712,647 BTC ตามกลยุทธ์ 'Real Bitcoin' ของ Saylor

MicroStrategy ของ Michael Saylor ได้ยืนยันตำแหน่งผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในบรรดาบริษัททั่วโลก ปัจจุบันควบคุม Bitcoin จำนวน 712,647 BTC มูลค่าประมาณ 27,000 ล้านดอลลาร์ในราคาปัจจุบัน การประกาศล่าสุดของประธานบริหารที่ว่า 'เราซื้อ Bitcoin จริงๆ' เน้นย้ำแนวทางที่ไม่ประนีประนอมของบริษัทในการสะสมสินทรัพย์ดิจิทัล

บริษัทโดดเด่นด้วยเสาหลักการดำเนินงานสามประการ: การซื้อ Bitcoin โดยตรง การตรวจสอบผู้ดูแลที่เข้มงวด และการหลีกเลี่ยงการปฏิบัติแบบ rehypothecation กลยุทธ์นี้ยังคงสม่ำเสมอตั้งแต่การซื้อ Bitcoin ครั้งแรกของ MicroStrategy ในเดือนสิงหาคม 2020 ซึ่งเปลี่ยนบริษัทซอฟต์แวร์องค์กรให้กลายเป็นเหมือนยานพาหนะลงทุนใน Bitcoin

ความคิดเห็นล่าสุดของ Saylor บน X (เดิมคือ Twitter) เสริมสร้างความสอดคล้องทางปรัชญาของ MicroStrategy กับแนวคิด Bitcoin maximalism กลยุทธ์คลังของบริษัทในปัจจุบันแสดงถึง 1.3% ของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมดของ Bitcoin ทำให้การถือครองของบริษัทมีขนาดใหญ่กว่าทรัพย์สินสำรองของหลายประเทศ

รัสเซียเดินหน้าผ่านร่างกฎหมายคริปโต ตั้งเป้าลงคะแนนเสียงเดือนมิถุนายน กำหนดเป้าหมายบังคับใช้ปี 2027

สภาดูมาของรัสเซียเตรียมลงคะแนนเสียงในร่างกฎหมายคริปโตเคอร์เรนซีที่ครอบคลุมภายในปลายเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสู่การจัดระบบกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นทางการ ร่างกฎหมายนี้ได้รับการสนับสนุนจากอนาโตลี อักซาคอฟ ประธานคณะกรรมการตลาดการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ พร้อมทั้งกำหนดการควบคุมที่เข้มงวดต่อแพลตฟอร์มซื้อขายและนักลงทุนรายย่อย

บทบัญญัติสำคัญรวมถึงการบังคับให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนต้องจดทะเบียน โดยผู้ให้บริการที่ไม่มีใบอนุญาตจะต้องเผชิญกับบทลงโทษที่เทียบเท่ากับกิจกรรมธนาคารที่ผิดกฎหมาย การลงทุนของนักลงทุนรายย่อยจะถูกจำกัดที่ 300,000 รูเบิล (ประมาณ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ต่อปี และต้องผ่านการทดสอบคุณสมบัติ ซึ่งถูกนำเสนอเป็นมาตรการปกป้องผู้บริโภคจากความเสี่ยงความผันผวนของตลาด

ที่น่าสนใจคือ กรอบกฎหมายนี้รองรับสเตเบิลคอยน์สำหรับการค้าข้ามพรมแดน แต่ก็ส่งสัญญาณถึงข้อจำกัดสำหรับความเป็นส่วนตัวของเหรียญ (privacy coins) การบังคับใช้เต็มรูปแบบกำหนดไว้สำหรับเดือนกรกฎาคม 2027 ซึ่งอาจทำให้รัสเซียอยู่ในกลุ่มประเทศที่มีการกำกับดูแลคริปโตเคอร์เรนซีอย่างเป็นระบบ แม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน

Strive ติด 10 อันดับผู้ถือ Bitcoin ใหญ่สุดของโลกหลังชำระหนี้เชิงกลยุทธ์และซื้อ BTC เพิ่ม

Strive บริษัทบริหารคลังเงินที่เน้น Bitcoin และได้รับการสนับสนุนจาก Vivek Ramaswamy ได้ยืนยันตำแหน่งผู้เล่นระดับสถาบันหลักในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีแล้ว โดยบริษัทได้ชำระหนี้ 92% จากกรณีเข้าซื้อกิจการ Semler Scientific พร้อมทั้งเข้าซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 334 BTC ในเวลาเดียวกัน การเคลื่อนไหวทางการเงินครั้งนี้ผลักดันให้บริษัทก้าวเข้าสู่กลุ่ม 10 อันดับผู้ถือ Bitcoin ใหญ่ที่สุดของโลก ตามข้อมูลจาก Bitcointreasuries

การดำเนินการทางการเงินดังกล่าวเกิดขึ้นได้จากการระดมทุนนวัตกรรมผ่าน Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock (SATA) ซึ่งดึงดูดความมุ่งมั่นลงทุนกว่า 600 ล้านดอลลาร์ ความสำเร็จสองด้านทั้งการลดหนี้และการสะสม Bitcoin นี้ แสดงให้เห็นถึงแนวทางการบริหารคลังเงินองค์กรที่ซับซ้อนของ Strive ในยุคดิจิทัลแอสเซต

ทองคำและเงินแซงหน้า Bitcoin ในการสนทนาบนโซเชียลมีเดีย

แนวโน้มโซเชียลมีเดียในต้นปี 2026 เปลี่ยนไปอย่างมาก โดยทองคำและเงินขโมยความสนใจจากคริปโตเคอร์เรนซี ข้อมูลจาก Santiment เผยว่าการพูดคุยเกี่ยวกับโลหะมีค่าพุ่งสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่สองของมกราคม เนื่องจากราคาทองแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทำให้ฟีดเต็มไปด้วยการพูดถึงการทำกำไรและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ตลาดคริปโต โดยเฉพาะ Bitcoin ประสบกับความเงียบผิดปกติในช่วงนี้ ผู้สังเกตการณ์ตลาดชี้ให้เห็นถึงการหมุนเวียนความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างชัดเจน แม้ว่าแนวโน้มจะเริ่มหวนกลับสู่สินทรัพย์ดิจิทัลระหว่างวันที่ 19-22 มกราคม

ความผันผวนนี้เน้นย้ำการแข่งขันอย่างต่อเนื่องเพื่อครองส่วนแบ่งทางความคิดระหว่างตัวเก็บมูลค่าที่มีมาอย่างยาวนานและสินทรัพย์ดิจิทัลเกิดใหม่ การแกว่งตัวกลับไปสู่การพูดคุยเกี่ยวกับคริปโตอย่างรวดเร็วชี้ให้เห็นว่าภาคส่วนนี้ยังคงมีการมีส่วนร่วมจากฐานรากที่แข็งแกร่ง แม้จะมีการเบี่ยงเบนความสนใจชั่วคราว

เทสลายังคงถือ Bitcoin อย่างมั่นคง แม้ต้องรับภาระทางบัญชี 239 ล้านดอลลาร์

รายได้ไตรมาส 4 ของเทสลาเผยให้เห็นความมุ่งมั่นที่ไม่สั่นคล่อนต่อการถือครอง Bitcoin บริษัทยานยนต์ไฟฟ้ายักษ์ใหญ่ยังคงรักษาตำแหน่งการถือ 11,509 BTC โดยปฏิเสธที่จะขายแม้สินทรัพย์ดิจิทัลจะเผชิญกับการเทขายครั้งรุนแรงในช่วงสิ้นปี กลยุทธ์ 'มือเพชร' นี้มาพร้อมกับต้นทุน: ค่าใช้จ่ายด้อยมูลค่า 239 ล้านดอลลาร์ ภายใต้กฎบัญชีที่บังคับให้บริษัทต้องตีมูลค่าการถือครองคริปโตตามราคาตลาด

ผู้ผลิตรถยนต์ของอีลอน มัสก์ ได้กลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการยอมรับ Bitcoin ในระดับองค์กร การตัดสินใจถือผ่านความผันผวนส่งสัญญาณถึงความมั่นใจของสถาบันในคริปโตเคอร์เรนซีในฐานะสินทรัพย์คลังเงินสด แม้รายงานไตรมาสจะแสดงให้เห็นถึงความสูญเสียบนกระดาษ การเคลื่อนไหวนี้ตัดกันอย่างชัดเจนกับการขายส่วนหนึ่งของเหรียญในช่วงสั้นๆ ของเทสลาในปี 2021

ผู้สังเกตการณ์ตลาดชี้ให้เห็นถึงความขัดแย้ง: มาตรฐานบัญชีเดียวกันที่ขยายความสูญเสียบนกระดาษในช่วงตลาดขาลง ป้องกันไม่ให้บริษัทสามารถบันทึกกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในช่วงตลาดขาขึ้น สำหรับนักลงทุนแนวบูลใน Bitcoin ความอดทนของเทสลาคือการรับรองโดยนัยของทฤษฎี 'ตัวเลขต้องขึ้น'

FOMC คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.5%-3.75% ขณะที่ Bitcoin ติดขัดใกล้ $90,000 ท่ามกลางการพุ่งของทองคำ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) รักษาอัตราดอกเบี้ยนโยบายไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมกราคม 2026 สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดที่ติดตามผ่าน Polymarket และ Kalshi การพุ่งขึ้นของ Bitcoin ติดขัดที่ระดับแนวต้าน $90,000 โดยซื้อขายอยู่ที่ $89,221 ขณะที่ทองคำพุ่ง 3.5% สู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ $5,367 ต่อออนซ์

ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ อ้างถึงการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินต่อไปแม้จะมีมาตรการลดดอกเบี้ย 3 ครั้งในปี 2025 ขณะที่รัฐมนตรีคลัง สกอต เบสเซนท์ ให้สัญญาณถึงการประกาศชื่อผู้ได้รับการเสนอชื่อจากประธานาธิบดีทรัมป์เพื่อดำรงตำแหน่งประธาน Fed ในอนาคตอันใกล้ การตัดสินใจครั้งนี้ยืดเยื้อความตึงเครียดระหว่างนโยบายการเงินเชิงรับและแรงกดดันทางการเมืองเพื่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม

ท่าทีเชิงนโยบายของ Powell สร้างความปั่นป่วนให้ตลาดคริปโต ขณะที่ Bitcoin ตอบสนองต่อสัญญาณอัตราดอกเบี้ย

คำชี้แจงหลังการประชุมของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งคลื่นกระเพื่อมผ่านตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล โดยความผันผวนของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นระหว่างการแถลงของเขา ท่าที 'รักษาอัตราสูงไว้ยาวนาน' ของธนาคารกลางขัดแย้งกับความอ่อนไหวต่อสภาพคล่องของคริปโต สร้างความตึงเครียดระหว่างเรื่องเล่าของการยอมรับจากสถาบันและการรับรู้ความเป็นจริงเชิงเศรษฐศาสตร์มหภาค

พาวเวลล์เน้นย้ำถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยืดหยุ่นและการปรับตัวให้คงที่ของตลาดแรงงาน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ในอดีตมีความสัมพันธ์กับการไหลเข้าของเงินทุนสู่คริปโต อย่างไรก็ตาม คำเตือนเกี่ยวกับเงินเฟ้อของเขายังคงคืบคลานเหนือสินทรัพย์เสี่ยง ผู้สร้างตลาดปรับตำแหน่งอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะใน BTC perpetual swaps ขณะที่พาวเวลล์ระบุว่า 'ท่าทีนโยบายในปัจจุบันเหมาะสมแล้ว'

การปราศรัยดังกล่าวไม่มีข้อความอ้างอิงถึงคริปโตเคอร์เรนซีโดยตรง แต่ผู้ค้าตีความความหมายต่อสภาพคล่องของดอลลาร์ อัลต์คอยน์แสดงปฏิกิริยาที่แตกต่าง โดยเหรียญที่เน้นความเป็นส่วนตัวมีผลงานดีกว่าช่วงถามตอบ เมื่อพาวเวลล์พูดถึง 'จุดบอดด้านกฎระเบียบ'

Tether จัดสรร 15% ของพอร์ตโฟลิโอลงทุนในทองคำ สะสมกว่า 130 ตัน

Paolo Ardoino CEO ของ Tether เปิดเผยแผนกระจายการลงทุนในคลังสำรองอย่างก้าวร้าว โดยจัดสรร 10%-15% ของทุนสำรองให้กับทองคำแท่งทางกายภาพ ยักษ์ใหญ่สเตเบิลคอยน์ปัจจุบันถือครองทองคำมากกว่า 130 เมตริกตัน—ซื้อเพิ่มสัปดาห์ละ 2 ตัน—ในขณะที่ยังคงถือครอง Bitcoin 10% ของพอร์ต

"Bitcoin และทองคำคือลูกสองคนที่เรารัก" Ardoino กล่าว พร้อมให้กรอบกลยุทธ์นี้เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของสกุลเงินฟิแอท การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่าผู้เล่นคริปโตระดับสถาบันเริ่มนำสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมมาใช้ควบคู่กับสินทรัพย์ดิจิทัล

การสะสมทองคำเกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์มหภาค การวางตำแหน่งสองทางของ Tether สะท้อนกลยุทธ์การบริหารคลังคริปโตที่เติบโตเต็มที่—สร้างสมดุลระหว่างคุณสมบัติเงินแข็ง (hard money) กับโปรโตคอลที่สร้างผลตอบแทน