หุ้น Metaplanet บริษัทคลัง Bitcoin ร่วงกว่า 4% ท่ามกลางการซื้อคืนและถูกถอดจาก MSCI

ข้อมูลจาก Google Finance แสดงให้เห็นว่าหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในโตเกียวปิดลดลง 10 เยนจากราคาปิดวันพฤหัสบดีที่ 229 เยน หลังจากซื้อขายในช่วง 217–225 เยนระหว่างการซื้อขายวันศุกร์

ในขณะเดียวกัน การลดลงดังกล่าวทำให้ Metaplanet อยู่ต่ำกว่าราคาปิดวันที่ 2 พฤศจิกายนที่ 250 เยน 12% และเกือบ 66% ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 639 เยน ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 14.74 ล้านหุ้น

หุ้น Metaplanet ร่วงต่ำกว่าราคาที่ซื้อคืน

ราคาปิดที่ 219 เยนต่ำกว่าราคาที่ Metaplanet จ่ายสำหรับหุ้นในโครงการซื้อคืนล่าสุด ตัวเลขที่รายงานสำหรับวันที่ 1–12 พฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าบริษัทได้ซื้อหุ้น 12,256,200 หุ้นเป็นเงิน 2,999,916,700 เยน เฉลี่ยประมาณ 244.77 เยนต่อหุ้น

นั่นทำให้ราคาปิดวันศุกร์ต่ำกว่าราคาเฉลี่ยที่จ่ายสำหรับการซื้อในเดือนพฤศจิกายนประมาณ 10.5% ตลอดทั้งโครงการ เงิน 28.27 พันล้านเยนที่รายงานว่าใช้ไปกับหุ้น 108,703,600 หุ้น เฉลี่ยประมาณ 260.06 เยนต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาหุ้นล่าสุดประมาณ 15.8%

การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากช่วงก่อนหน้าที่มีการซื้อขายแข็งแกร่งกว่า หุ้นเพิ่มขึ้น 2.46% เป็น 250 เยนในวันที่ 2 พฤศจิกายน เมื่อบริษัทเปิดเผยการซื้อสะสม 96.45 ล้านหุ้นจนถึงวันที่ 31 ตุลาคม ราคาปิดล่าสุดต่ำกว่าระดับนั้น 31 เยน

ยิ่งไปกว่านั้น ภายใต้การอนุมัติเมื่อวันที่ 13 ตุลาคม Metaplanet สามารถซื้อหุ้นสามัญคืนได้สูงสุด 200 ล้านหุ้นเป็นเงินสูงสุด 60 พันล้านเยนจนถึงวันที่ 13 ตุลาคม 2027 หุ้น 108.7 ล้านหุ้นที่รายงานว่าได้ซื้อไปคิดเป็น 54.4% ของวงเงินหุ้น ในขณะที่เงิน 28.27 พันล้านเยนที่ใช้ไปคิดเป็น 47.1% ของงบประมาณ

ยอดรวมเดือนพฤศจิกายนที่รายงานยังเหลือช่องให้ซื้อหุ้นได้อีก 91,296,400 หุ้น ภายใต้วงเงินคงเหลือ 31.73 พันล้านเยน การอนุมัติของ Metaplanet อนุญาตให้ซื้อได้จนถึงเดือนตุลาคม 2027 แต่ไม่ได้บังคับให้ฝ่ายบริหารต้องใช้เต็มจำนวน

เอกสารยื่นวันที่ 2 พฤศจิกายนยืนยันว่ามีการซื้อหุ้นคืน 96,447,400 หุ้นเป็นเงิน 25.27 พันล้านเยนจนถึงเดือนตุลาคม ยอดรวมดังกล่าวรวมถึงการซื้อนอกตลาดขนาดใหญ่เมื่อวันที่ 14 ตุลาคมจำนวน 73,981,400 หุ้นที่ราคาหุ้นละ 261 เยนโดยใช้ระบบ ToSTNeT-3 ของตลาดหลักทรัพย์โตเกียว

ซีอีโอ ไซมอน เจอโรวิช กล่าวเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายนว่า Metaplanet จะยังคงจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัย "โดยมุ่งเน้นที่การเพิ่มบิตคอยน์ต่อหุ้นให้สูงสุด" พร้อมพิจารณาราคาหุ้น mNAV และสภาวะตลาด มาตรวัด mNAV เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของบริษัทกับมูลค่าของการถือครองบิตคอยน์และสิทธิเรียกร้องอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง

Metaplanet ปรับลดคาดการณ์รายได้และกำไรจากการดำเนินงานปี 2026

ในการนำเสนอผลประกอบการไตรมาส 3 เมื่อวันพฤหัสบดี Metaplanet ปรับลดคาดการณ์รายได้ทั้งปีจาก 16 พันล้านเยนเป็น 6.5 พันล้านเยน และปรับลดคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานจาก 11.4 พันล้านเยนเป็น 3 พันล้านเยน ลดลงประมาณ 59% และ 74% ตามลำดับ

สำหรับเก้าเดือนแรกของปี 2026 บริษัทรายงานรายได้ 5.90 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 30.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 26.5% เป็น 3.48 พันล้านเยน แม้ว่าบริษัทจะบันทึกผลขาดทุน 27.16 พันล้านเยนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ เทียบกับกำไร 13.53 พันล้านเยนในปีก่อน

การนำเสนอผลประกอบการเดียวกันประเมินมูลค่าการถือครองบิตคอยน์ของ Metaplanet ไว้ที่ 501.5 พันล้านเยนโดยใช้ราคาตลาดวันที่ 12 พฤศจิกายน ลดลง 77.1 พันล้านเยนจากมูลค่าอ้างอิง ณ วันที่ 30 กันยายนที่ 578.6 พันล้านเยน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ในช่วงเวลาดังกล่าว

การนำเสนอระบุว่าความแตกต่างระหว่างผลการดำเนินงานและกำไรสุทธิเป็นผลมาจากการประเมินมูลค่าบิตคอยน์และกำไรหรือขาดทุนจากการขาย Metaplanet ถือครอง BTC 44,000 เหรียญ ณ วันที่ 30 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 43,000 เหรียญ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน จำนวนการถือครองรวมถึง BTC 11,000 เหรียญที่ได้มาในไตรมาสที่สามหลังจากการขาย BTC 10,000 เหรียญแยกต่างหาก

หุ้นกู้แปลงสภาพอาจชดเชยการลดจำนวนหุ้นจากการซื้อคืนบางส่วน

แผนการจัดหาเงินทุนของ Metaplanet ที่ประกาศในเดือนตุลาคมกำหนดให้มีหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่มีคูปองมูลค่า 52 พันล้านเยนครบกำหนดในปี 2031 ฝ่ายบริหารกำหนดให้ใช้เงินที่ได้สูงสุด 28.3 พันล้านเยนสำหรับการซื้อหุ้นคืน และประมาณ 23.6 พันล้านเยนสำหรับการชำระคืนเงินกู้ที่มีบิตคอยน์เป็นหลักประกัน

หุ้นกู้มีราคาแปลงสภาพเริ่มต้นที่ 339 เยนต่อหุ้น ผู้ถือมีสิทธิแปลงสภาพได้ตั้งแต่วันที่ 12 พฤศจิกายนตามเงื่อนไขที่ระบุ ซึ่งเปิดโอกาสให้การแปลงสภาพในอนาคตเพิ่มจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วแม้ว่า Metaplanet จะยังคงซื้อหุ้นสามัญคืนต่อไป

MSCI ยืนยันการถอด Metaplanet ออกจากดัชนีในวันที่ 30 พฤศจิกายน

MSCI ได้ระบุให้ Metaplanet ถูกลบออกจากดัชนี MSCI Japan Small Cap ในการทบทวนเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน บริษัทเป็นหุ้นขนาดเล็กของญี่ปุ่นเพียงรายเดียวที่ถูกระบุให้ถอดออก พร้อมกับการเพิ่มหุ้น 14 รายการในกลุ่มประเทศนั้น

การตัดสินใจดังกล่าวเป็นไปตามกฎเกณฑ์คุณสมบัติของ MSCI ที่ปรับปรุงใหม่ซึ่งครอบคลุมบริษัทที่จัดประเภทเป็นธุรกิจที่ไม่ได้ดำเนินงาน กองทุนที่อิงดัชนีอาจต้องปรับสมดุลการถือครอง Metaplanet ให้สอดคล้องกับเกณฑ์มาตรฐานที่อัปเดต แม้ว่าประกาศของ MSCI จะไม่ได้ระบุปริมาณการขายหุ้นที่เกิดขึ้น

MSCI กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบจะมีผลหลังปิดการซื้อขายในวันที่ 30 พฤศจิกายน 2026 และขอสงวนสิทธิ์ในการอัปเดตผลการทบทวนสำหรับการดำเนินการของบริษัทหรือการปรับปรุงอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องก่อนการนำไปใช้