เทขายหุ้นเทคกระหน่ำตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิก เกาหลีร่วงเกือบ 9% ชนเซอร์กิตเบรกเกอร์ นิกเคอิหลุด 60,000 จุดเข้าสู่ตลาดหมีทางเทคนิค

ชัยชนะถล่มทลายของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ จุดชนวนความกังวลเรื่องการกำกับดูแล AI ที่เข้มงวดขึ้น ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีถูกเทขายอย่างหนัก และแรงกระแทกลุกลามอย่างรวดเร็วสู่ตลาดเอเชียแปซิฟิก

เช้าวันศุกร์ ดัชนี MSCI Asia Pacific ปรับตัวลง 3% มาอยู่ที่ 247.75 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลง 8.8% หลุดระดับจิตวิทยา 5,000 จุด และชนเซอร์กิตเบรกเกอร์ ส่วนดัชนี Nikkei 225 ดิ่งลงกว่า 5% ระหว่างวันหลุด 60,000 จุด และร่วงลงกว่า 20% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน เข้าสู่ตลาดหมีทางเทคนิคอย่างเป็นทางการ

แรงเทขายรอบนี้มีต้นตอจาก 'AI crash' ในวอลล์สตรีทเมื่อคืนก่อน ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 6.4% ในวันพฤหัสบดี มูลค่าตลาดหายไป 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ในวันเดียว นับเป็นวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ส่วนดัชนี S&P 500 ลดลง 4.4% เป็นการร่วงรายวันหนักสุดนับตั้งแต่ผลกระทบภาษีศุลกากรในเดือนเมษายน 2025

พรรคเดโมแครตกวาดที่นั่งทั้งสองสภาและคว้าตำแหน่งผู้ว่าการรัฐสำคัญอย่างเท็กซัส ทำให้ความกังวลเรื่องการชะลอการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนี Philadelphia Semiconductor ร่วงลงประมาณ 16% ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2024

ในแง่มหภาค ตลาดกำลังรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนตุลาคมที่จะประกาศในวันศุกร์ โดยคาดการณ์ consensus ของ Dow Jones ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่ม 59,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.2% ข้อมูลก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 189,000 ราย ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ทุกคนคาดการณ์ไว้

หุ้นชิปยักษ์ร่วงหนัก มูลค่าตลาดหายไปกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์

หุ้นชิปเอเชียร่วงลงต่อเนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ในกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นในซัพพลายเชน AI ได้รับผลกระทบหนักที่สุด

ดัชนี KOSPI ร่วงลง 8.55% โดยหุ้นรายตัวปรับตัวลง 12% ถึง 17% การที่ดัชนีหลุด 5,000 จุดมีความหมายพิเศษต่อตลาด ประธานาธิบดีเกาหลีใต้ อี แจ-มยอง เคยตั้งเป้าหมาย 5,000 จุดไว้เมื่อดัชนีอยู่ที่ประมาณ 2,500 จุด และการทะลุระดับดังกล่าวเคยถูกมองว่าเป็นหมุดหมายสำคัญของตลาดเกาหลี

การร่วงหลุดแนวรับนี้อย่างรวดเร็วไม่เพียงแต่บั่นทอนความหมายเชิงสัญลักษณ์ แต่ยังจุดชนวนคำถามว่าการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้จะยั่งยืนหรือไม่ โดยดัชนี KOSPI ได้คืนกำไรทั้งหมดนับตั้งแต่สงครามอิหร่านสิ้นสุดลงแล้ว

หุ้นผู้นำอุปกรณ์ไฟฟ้าที่เคยได้ประโยชน์จากกระแสการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์ AI อย่าง Seongsung Heavy Industries (-16.86%) และ SANIL ELECTRIC (-13.02%) ถูกเทขายอย่างหนักและ valuations ปรับตัวลดลง

SK SQUARE ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ SK Hynix ร่วงลง 13.47% ส่วน MIRAE ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ดิ่งลง 17.04% นำตลาดปรับตัวลง Samsung Electro-Mechanics ผู้นำด้านชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และบรรจุภัณฑ์ ลดลง 14.30% และ Samwha Electric ก็ร่วงลง 12.75% เช่นกัน

ความเสี่ยงในตลาดพังทลาย ทำให้คาดการณ์รายได้จากธุรกิจหลักทรัพย์และค่าคอมมิชชันของโบรกเกอร์และสถาบันการลงทุนย่ำแย่ลง Korea Investment Holdings ยักษ์ใหญ่ด้านหลักทรัพย์ร่วงลง 13.87%

ทั้ง Samsung Electronics และ SK Hynix ต่างร่วงลงกว่า 10%

หุ้นกลุ่ม AI computing และซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นก็ถูกเทขายอย่างหนักเช่นกัน ดัชนี Tokyo Stock Exchange ลดลง 5.1% และดัชนี Nikkei 225 ร่วงลงเกือบ 5.8%

หุ้นผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์หลักและยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนเทคโนโลยีของญี่ปุ่นนำตลาดปรับตัวลง Advantest ผู้ผูกขาดอุปกรณ์ทดสอบร่วงลง 15.38% นำตลาดปรับตัวลง Tokyo Electron (TEL) ผู้ผลิตอุปกรณ์เคลือบฟิล์มบาง ลดลง 14.89% และ Tokyo Electron ผู้นำอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่นลดลง 12.56% SoftBank Group ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการลงทุนด้านเทคโนโลยี ถูกกดดันจาก sentiment หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหุ้นเทคทั่วโลก ร่วงลง 14.25% ในวันเดียว

หุ้นวัสดุต้นทางและการผลิตชิปก็ไม่รอดพ้น วัสดุและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ถูกเทขายอย่างหนัก JX Metals ยักษ์ใหญ่ด้านเป้าสปัตเตอริง ร่วงลง 14.52% Mitsui Mining & Smelting บริษัทวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ลดลง 13.91% และ Shin-Etsu Chemical ผู้ผลิตเวเฟอร์ลดลง 13.63% Tokai Carbon ผู้ผลิตวัสดุกราไฟต์ และ Ajinomoto ยักษ์ใหญ่ด้านฟิล์มฉนวน ABF ต่างร่วงลง 12.42% และ 11.66% ตามลำดับ นอกจากนี้ Renesas Electronics ยักษ์ใหญ่ด้านชิปสำหรับยานยนต์ก็ร่วงลง 11.45% เช่นกัน

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ทรงตัว ข้อมูล nonfarm payrolls เป็นจุดสนใจถัดไป

ที่น่าสังเกตคือ ขณะที่ตลาดหุ้นเกาหลีและญี่ปุ่นเปิดร่วงลงอย่างหนัก ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ กลับดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ฟิวเจอร์ส Nasdaq พลิกกลับมาเป็นบวกชั่วขณะ และการร่วงลงของ S&P 500 E-mini futures ก็ชะลอลง แสดงให้เห็นว่านักลงทุนบางส่วนเริ่มเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว

Victoria Greene ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ G Squared Private Wealth กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าการร่วงลงครั้งนี้สร้างโอกาสในการเข้าซื้อ เธอกล่าวว่า:

ในมุมมองของฉัน การซื้อขาย AI ยังไม่จบ และตอนนี้เป็นส่วนลดที่ดี

เธอแสดงความสนใจในหุ้นหน่วยความจำ โดยให้เหตุผลว่าผู้บริหารของหลายบริษัทกล่าวถึงปัญหาการขาดแคลนกำลังการผลิตในช่วงฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้ และเสริมว่า:

ในช่วงที่ไม่ใช่ภาวะถดถอย การซื้อหุ้นที่ร่วงลงอย่างหนักมักเป็นทางเลือกที่ถูกต้อง

จุดสนใจอีกประการของนักลงทุนคือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนตุลาคมที่จะประกาศในวันศุกร์ โดย consensus ของตลาดจากการสำรวจของ Dow Jones คาดว่าจะมีการจ้างงานเพิ่ม 59,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.2%

ในขณะเดียวกัน Beth Hammack ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องคงอยู่ในระดับคุมเข้มเพื่อผลักดันเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย และการปรับเปลี่ยนบ่อยขึ้นจะช่วยลดความเสี่ยงที่นโยบายจะล้าหลังสถานการณ์

Mark Cranfield นักกลยุทธ์ของ Bloomberg ชี้ว่าในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน คาดได้ว่าเจ้าหน้าที่รัฐและตลาดหลักทรัพย์จะออกมาให้ความมั่นใจตั้งแต่เนิ่นๆ เพื่อพยายามนิยามการร่วงลงครั้งนี้ว่าเป็นการปรับฐานปกติ 'ประเด็นสำคัญคือข้อความเหล่านี้จะได้รับการยอมรับจากตลาดหรือไม่'

สินทรัพย์ปลอดภัยแข็งค่า ราคาน้ำมันดีดตัวต่อเนื่อง

ในช่วงเอเชียแปซิฟิกวันศุกร์ ทองคำได้รับการหนุนอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเช้าของเอเชีย ราคาทองคำสปอตกลับขึ้นไปเหนือ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ชั่วขณะ และปรับตัวขึ้นเกือบ 6% ในสัปดาห์นี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.9 basis points อยู่ที่ประมาณ 4.83%

เงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 157.65

ราคาน้ำมันก็แข็งค่าขึ้นเช่นกัน โดย WTI crude ปรับตัวขึ้น 0.62% ในช่วงเช้าวันศุกร์ อยู่ที่ 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากดีดตัวขึ้นเกือบ 3% ในวันพฤหัสบดี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนต้องใช้ความระมัดระวัง บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงวัตถุประสงค์การลงทุน สถานะทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ผู้ใช้ควรพิจารณาว่าความคิดเห็น มุมมอง หรือข้อสรุปใดๆ ในบทความนี้เหมาะสมกับสถานการณ์เฉพาะของตนหรือไม่ การลงทุนตามบทความนี้ถือเป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง