คาดการณ์ผลประกอบการ SpaceX: ไตรมาส 3 อาจทำกำไรครั้งแรก หุ้นอาจผันผวนอย่างมาก

แหล่งข่าว: ไฉเหลียนเช่อ (ผู้เขียน: หม่า หลาน / บรรณาธิการ: หลิน ฉี)

① Visible Alpha ประเมินว่า SpaceX มีแนวโน้มทำกำไรเป็นไตรมาสแรกในไตรมาส 3 โดยคาดการณ์รายได้ 12,840 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน;

② นักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้น SpaceX จะผันผวนอย่างมากหลังประกาศผลประกอบการ โดยมีช่วงความผันผวน 7.5%;

③ วอลล์สตรีทยังคาดเดาว่าการประกาศผลประกอบการอย่างเร่งรีบอาจเป็นไปเพื่อการระดมทุนครั้งต่อไปหรือเพื่อเปิดทางให้พ้นช่วงล็อกหุ้น

SpaceX จะประกาศผลประกอบการฉบับที่สองนับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในเดือนมิถุนายน หลังปิดตลาดหุ้นสหรัฐในวันอังคาร โดยนักเทรดคาดว่ารายงานฉบับนี้จะทำให้ราคาหุ้นของบริษัทผันผวนอย่างมาก

จากการกำหนดราคาออปชันในปัจจุบัน คาดว่าราคาหุ้น SpaceX จะผันผวนสูงถึง 7.5% ภายในสัปดาห์นี้ ราคาปิดของ SpaceX เมื่อวันจันทร์อยู่ที่ 147.96 ดอลลาร์สหรัฐ หมายความว่าราคาหุ้นอาจขึ้นไปถึง 162 ดอลลาร์สหรัฐ หรือลงไปที่ 139 ดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ปัจจุบันราคาหุ้นสูงกว่าราคา IPO มากกว่า 10% แต่ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 225 ดอลลาร์สหรัฐหลังเข้าจดทะเบียนอย่างมาก

นักวิเคราะห์จาก Yorkville Ives เขียนเมื่อวันจันทร์ว่า ทิศทางราคาหุ้น SpaceX ขึ้นอยู่กับความเร็วที่แผนกปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทแปลงสัญญาเป็นรายได้ นักลงทุนยังต้องการเห็นธุรกิจ AI ของบริษัทเริ่มพึ่งพาตนเองได้ แทนที่จะอาศัยกระแสเงินสดจาก Starlink ในการดำเนินงาน

จุดที่อาจเป็นปัญหา

ช่วงนี้ SpaceX ปรากฏในข่าวบ่อยครั้ง เริ่มจากการเข้าซื้อบริษัทที่มีคลื่นความถี่ต่ำ ซึ่งส่งสัญญาณการรุกเข้าสู่ธุรกิจโทรคมนาคมเคลื่อนที่แบบดั้งเดิม ต่อด้วยการคาดการณ์ของวอลล์สตรีทว่าอาจควบรวมกิจการกับ Tesla ภายในปีนี้ และล่าสุด Musk ประกาศต่อสาธารณะเมื่อวันจันทร์ว่าจะมอบหุ้น SpaceX หนึ่งหุ้นให้เด็กอเมริกัน

อย่างไรก็ตาม ข่าวเหล่านี้ไม่ใช่ปัจจัยชี้ขาดผลประกอบการและความเชื่อมั่นของผู้ถือหุ้น Visible Alpha ประเมินว่า SpaceX มีแนวโน้มทำกำไรเป็นไตรมาสแรก โดยมีกำไรต่อหุ้น 0.16 ดอลลาร์สหรัฐ และคาดการณ์รายได้ 12,840 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งเท่าตัวเมื่อเทียบกับปีก่อน

จากสถิติ ฉันทามติปัจจุบันของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคือ: รายได้ของ SpaceX ในไตรมาส 3 อยู่ที่ 12,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้น 0.14 ดอลลาร์สหรัฐ โดยคาดการณ์รายได้จาก AI และคอมพิวติ้ง และ Starlink อยู่ที่ 6,470 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 4,900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

ที่น่าสังเกตคือ การที่ SpaceX เลือกประกาศผลประกอบการในวันอังคารก็สร้างความประหลาดใจให้ตลาดเช่นกัน บริษัทเพิ่งประกาศวันประกาศผลประกอบการหลังจาก Tesla เปิดตัวรถบินได้ Roadster เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่บริษัทจดทะเบียนทั่วไปจะประกาศวันประกาศผลประกอบการล่วงหน้าหลายสัปดาห์

วอลล์สตรีทคาดเดาว่าการประกาศผลประกอบการอย่างเร่งรีบอาจเกี่ยวข้องกับแผนการระดมทุนครั้งต่อไปของ SpaceX นักวิเคราะห์ Kutgun Maral จาก Evercore ISI วิเคราะห์ว่า SpaceX ต้องการประกาศข้อมูลการเงินล่าสุดก่อนการระดมทุนเพิ่มเติม หรือต้องการประกาศผลประกอบการให้เร็วที่สุดเพื่อปูทางสำหรับการปลดล็อกหุ้นจำนวนมาก

ก่อนหน้านี้มีรายงานว่า SpaceX กำลังระดมทุน 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อชิป AI ขั้นสูงของ Nvidia แผนที่เสนอจะรวมเงินกู้จากธนาคารประมาณ 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และหนี้ระดับ investment-grade 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน SpaceX คาดว่าจะปลดล็อกหุ้น 1,300 ล้านหุ้นในวันที่ 22 ตุลาคม จากนั้นปลดล็อก 329 ล้านหุ้นในวันที่ 24 ตุลาคม และปลดล็อกหุ้นที่เหลือ 857 ล้านหุ้นในช่วงล็อก 180 วัน