Цукерберг о данных Muse и её будущем: главное для рынка

Meta только что опубликовала последний финансовый отчёт: выручка превзошла ожидания, но свободный денежный поток стал отрицательным. В отчёте не отражены данные о персональном агенте Meta — Muse.

Судя по телефонной конференции, практически все вопросы касались Muse. Как новейшее AI-приложение, занимающее первое место по загрузкам в рейтинге бесплатных приложений США и обогнавшее ChatGPT, Muse действительно является продуктом Meta, привлекающим сейчас наибольшее внимание рынка. Рассмотрим последние заявления Цукерберга о Muse и планы компании на будущее.

Кратко

· Muse уже достигла product-market fit, и сейчас узким местом являются вычислительные мощности, а не спрос. За шесть недель в США и Канаде 10 миллионов человек создали Muse, около 25% пользуются им ежедневно, крупнейший сценарий использования — покупки (средний чек выше 200 долларов, включая путешествия); из-за высокой нагрузки на вычисления глобальное развёртывание ещё не началось.

· На следующем этапе три задачи: масштабирование, получение дохода и снижение стоимости вычислений. Цукерберг заявил, что в следующем году эффективность вычислений может вырасти более чем в 10 раз, и после роста доходов Muse станет прибыльной.

· Монетизация начнётся раньше, чем при прежних подходах Meta. Большинство пользователей будут пользоваться бесплатно, Meta будет брать комиссию с продавцов за транзакции, а активные пользователи и продавцы — платить подписку; отказ от немедленного введения платы объясняется стремлением сначала создать сеть Muse, объединяющую пользователей и продавцов.

· Предприятия — новый источник роста. В ближайшей перспективе — через API моделей, Muse Code и бизнес-агентов, в долгосрочной — «персональные агенты, взаимодействующие с агентами продавцов», а также совместное с Sierra, Walmart, Stripe, Shopify продвижение Personal Agent Protocol; продавцы в целом настроены позитивно, но взаимодействие сместится от модели, где агенты имитируют действия человека на веб-страницах, к модели разрешительного, структурированного взаимодействия.

· Реклама остаётся главным двигателем, AI — вторая кривая роста. В 2027 году у основного рекламного бизнеса всё ещё будет значительный потенциал роста (ранжирование и рекомендации + генеративные креативные инструменты Advantage+), новый AI-бизнес начнёт приносить дополнительный доход с 2027 года; версия Muse для малого бизнеса уже запущена в конце сентября, 500 миллионов малых предприятий — это готовый канал распространения.

· Финансирование и управление — параллельные задачи. Создан новый класс акций C без права голоса, чтобы получить инструменты для финансирования, вознаграждений и слияний и поглощений, сохранив при этом контроль основателя; бюджет и капитальные затраты на 2027 год находятся на очень ранней стадии, конкретные ориентиры будут даны на телефонной конференции за четвёртый квартал, сейчас нет планов финансирования, о которых нужно объявлять.

Какие ограничения нужно решить в первую очередь для дальнейшего роста пользователей Muse — возможности, эффективность моделей или вычислительные мощности? И как вы смотрите на корпоративную платформу Meta, какова её основная ценность для корпоративных клиентов?

Марк Цукерберг: Сначала о Muse. Я уже упоминал, что в США и Канаде более 10 миллионов человек создали Muse, но сейчас одно из главных ограничений — эта услуга требует больших вычислительных ресурсов, поэтому мы ещё не запустили её глобально. Отчасти потому, что мы хотим оптимизировать её для каждого рынка, и для этого есть некоторые обходные решения с коннекторами; отчасти потому, что хотим убедиться, что делаем это эффективно. Здесь есть плюсы и минусы.

Плюс в том, что за шесть недель зарегистрировались и пользуются 10 миллионов человек, и эта цифра достигнута лишь на нескольких рынках США и Канады, что делает её ещё более впечатляющей. Если действительно развернуть в большем числе рынков, эта цифра должна быть значительно больше сегодняшней. С другой стороны, мы должны действительно повысить эффективность, чтобы глобализация имела смысл, и это большой объём работы, который нам предстоит сделать.

Эффективность вычислений здесь тоже критична: нам нужно построить достаточно мощностей, чтобы обслужить более миллиарда ожидаемых пользователей. Это возможно при условии достижения определённых целевых показателей эффективности вычислений. В этом направлении у нас тоже много работы, и это будет одним из ограничивающих факторов в следующем году. Одновременно нужно выстроить бизнес вокруг этого: повышать эффективность вычислений и параллельно строить бизнес-модель, чтобы это стало коммерчески жизнеспособным. Я настроен оптимистично.

Далее — постоянное повышение ценности продукта, в основном за счёт разработки новых моделей. Поэтому я упомянул, что Muse изначально был запущен на базе модели Muse Spark, которая сейчас используется по умолчанию в бесплатном тарифе; Muse Wonder уже вышла, сегодня она доступна в платном тарифе, и мы знаем, что она работает значительно лучше, поэтому делаем более эффективную версию, чтобы предложить её большему числу людей.

Можно представить, что после ещё двух-трёх поколений моделей, когда уровень интеллекта и возможности значительно вырастут, они смогут помогать людям решать больше задач и при этом предоставляться по гораздо более низкой цене, это откроет гораздо больше возможностей.

Теперь о корпоративном сегменте — он связан с потребительским. В ближайшей перспективе основными корпоративными продуктами будут API моделей и Muse Code. Бизнес-агентов мы делаем уже некоторое время, и все три направления быстро растут.

В более долгосрочной перспективе мы хотим сформировать коммерческую сеть агентов Muse. Один из них — бизнес-агент, о котором я рассказывал в предыдущих кварталах: он помогает продавцам с продажами и поддержкой клиентов. Мы видим, что многие уже сегодня используют Muse для управления своим малым бизнесом, особенно малые предприятия. Возможность здесь — создать агента, который автоматизирует утомительные и трудоёмкие аспекты ведения малого бизнеса, которыми люди на самом деле не хотят заниматься. Я считаю, это большое дело. Кроме того, создание версии Muse, которая может работать в различных корпоративных средах, тоже будет большим делом.

А дальше — то, что я называю сетью Muse: сделать так, чтобы Muse перестал быть «однопользовательской игрой» — не просто у вас есть свой Muse, а ваш Muse может сотрудничать с Muse друзей и близких; когда вы хотите что-то купить, вы не открываете сайт продавца, а напрямую общаетесь с его агентом. Если всё это связать, это высвободит огромную ценность в масштабе. Корпоративное использование будет большой частью этого, и одновременно оно принесёт значительное повышение полезности для потребителей, так что я с нетерпением жду и того, и другого.

Сьюзан Ли: Я дополню мнение Марка по корпоративному сегменту. AI сегодня кардинально меняет корпоративный рынок. Судя по тому, что мы видим, мы не считаем, что традиционные компании-разработчики корпоративного ПО уже захватили этот рынок; на самом деле некоторые лидеры в этой области сегодня ещё несколько лет назад не существовали. Эти компании много инвестировали в разработку моделей, и мы тоже, и наши модели становятся всё более конкурентоспособными и могут обслуживать всех наших пользователей, включая малый бизнес и крупные предприятия. Сегодня уже 500 миллионов продавцов используют наши продукты. Мы действительно верим, что AI изменит принципы работы предприятий, и компании любого размера будут использовать AI-агентов в разработке ПО, повышении производительности, продажах, маркетинге, поддержке клиентов и других процессах.

У нас есть дифференцированные активы на этом рынке: модели, инфраструктура, глобальные возможности распространения и долгосрочные отношения с продавцами. Мы надеемся, что это станет новым источником регулярного дохода, который диверсифицирует наши доходы, и сможет поддерживать различные бизнес-модели, включая подписки, API с оплатой за использование и сообщения, а также другие направления дохода. Мы ожидаем, что это возможность, требующая многолетнего развития, и будем определять масштаб инвестиций на основе подтверждённого клиентского спроса и соответствия продукта рынку.

При развитии агентной электронной коммерции возникнут трения с агрегаторами или продавцами, которые не хотят, чтобы агенты подключались к ним. Как вы планируете это решать? Кроме того, новый класс акций, объявленный вместе с отчётом, — какие новые мысли у вас появились об источниках финансирования и структуре капитала?

Марк Цукерберг: Сейчас мы видим, что подавляющее большинство продавцов очень позитивно относятся к подключению, потому что осознают, что это новая возможность: можно повысить продажи и качество обслуживания существующих клиентов, а также привлечь новых. В разных частях бизнес-экосистемы темпы внедрения будут различаться, и наша экосистемная стратегия будет эволюционировать по мере прогресса. Но в целом мы приятно удивлены: многие продавцы не только хотят понять, как Muse может лучше использовать их услуги, но и сами обращаются к нам для интеграции. Это хороший сигнал. Не все хотят быть ранними последователями, и это нормально, мы будем сотрудничать на условиях, которые другая сторона считает подходящими. В долгосрочной перспективе сделать это хорошо выгодно всем, и сейчас наша траектория хорошая.

Сьюзан Ли: Я считаю, что агенты станут важной частью будущей реальности, и всем придётся адаптироваться к тому, что означает новая эра агентной электронной коммерции. Очевидно, что многие продавцы готовы сотрудничать с нами, а некоторые — из соображений защиты собственных отношений с клиентами, что понятно. Мы считаем, что рынок в конечном счёте не останется на этапе, когда «агенты, как люди, управляют каждым цифровым опытом», а в долгосрочной перспективе перейдёт к более разрешительному, структурированному взаимодействию, включая сертифицированные API, одобренные партнёрства агентов или прямую связь между персональным агентом потребителя и агентом самого продавца. Мы помогаем создавать стандарты, необходимые для поддержки такой модели.

Ранее в этом месяце мы представили предварительную версию Personal Agent Protocol — открытого стандарта, охватывающего Muse и Meta Business Agents, который мы разрабатываем вместе с отраслевыми партнёрами, такими как Sierra, Walmart, Stripe, Shopify. Этот протокол призван определить, как персональный агент потребителя может безопасно и надёжно взаимодействовать с агентом продавца, сохраняя при этом надлежащий контроль для обеих сторон. Повторюсь: внедрение, скорее всего, будет неравномерным и потребует времени, и в ближайшей перспективе мы ожидаем, что многие сценарии будут по-прежнему использовать AI-ассистента, а не полностью автономными. По мере постепенного установления доверенных интеграций, когда агенты докажут, что приносят дополнительную ценность и дополнительный спрос и могут работать безопасно, мы ожидаем, что всё больше продавцов захотят участвовать.

Ваш второй вопрос — об объявлении нового класса акций. Нужно пояснить, что цель создания этого нового класса — создать публично торгуемые акции без права голоса, которые можно использовать для финансирования, вознаграждения сотрудников, слияний и поглощений и других общекорпоративных целей, сохранив при этом право голоса существующих акционеров классов A и B. Мы уверены, что этот класс акций сохранит структуру, при которой основатель сохраняет контроль, расширит наши инструменты финансирования и даст нам гибкость для инвестирования в беспрецедентный импульс, который AI приносит во все аспекты нашего бизнеса. Сейчас у нас нет конкретных планов финансирования, о которых нужно объявлять, но мы считаем разумным заранее выстроить подходящую структуру капитала, чтобы обеспечить доступ к разнообразным источникам финансирования.

Что на самом деле откроется после перехода к более разрешительным транзакциям между агентами? И какие ориентиры по расходам и капитальным затратам на 2027 год могут помочь нам судить?

Сьюзан Ли: Сначала о том, как будет эволюционировать экосистема агентов. Хотелось бы прогнозировать точнее, но на это потребуется время, и я также считаю, что процесс будет неравномерным. Однако точно можно сказать: когда я сегодня пользуюсь Muse, я ясно чувствую, что если бы Muse мог более бесшовно взаимодействовать с агентом продавца на другой стороне, многие части опыта стали бы лучше. Например, если Muse должен позвонить какому-то продавцу от моего имени, то для этого продавца было бы удобнее, если бы звонок принимал бизнес-агент, представляющий продавца.

Ещё один момент, который, как мне кажется, делает Muse уникальным и одной из причин, почему продукт настолько хорош, — это проактивность, которую он проявляет по отношению ко мне. Я могу дать ему задачу, и он её выполняет, даже если на пути возникают препятствия или он временно не может найти подходящее, он сам найдёт другой путь, чтобы помочь мне.

Такая проактивность, проявляемая потребительскими агентами или агентами продавцов, приведёт к тому, что будет происходить больше транзакций и больше активности, чем сегодня. Сегодня действия в основном происходят тогда, когда потенциальная потребность явно выражена; а с агентами Muse может постоянно искать для меня вещи, регулярно сообщать мне обновления о том, что я ищу, каждый месяц рекомендовать десять новых книг. Агенты должны делать нечто подобное и для продавцов, и я думаю, это откроет возможность для новой, более проактивной структуры взаимодействия между агентами.

Второй вопрос — о 2027 годе. Мы находимся на очень ранней стадии планирования бюджета и производственных мощностей на следующий год. Можно сказать, что сейчас мы одновременно оцениваем множество инвестиционных предложений — у них хорошие характеристики доходности на разных временных горизонтах — и думаем, как профинансировать как можно больше из них в рамках общего бюджета и финансовых целей. Но ситуация очень динамичная, и сейчас ещё рано, поэтому до телефонной конференции за четвёртый квартал у нас нет более конкретной и количественной информации, которой мы могли бы поделиться, — по традиции именно тогда мы даём ориентиры на следующий год.

Сколько ещё возможностей для улучшения остаётся при внедрении новых моделей в рекламную систему? Будет ли сильный рост в следующем году обусловлен рекламой или уже включает часть дополнительного дохода от AI?

Сьюзан Ли: Наш рекламный бизнес на протяжении многих лет выигрывал от двух поколений инвестиций: одно — это постоянные вложения в то, что мы раньше называли традиционными моделями машинного обучения AI, другое — более новое поколение моделей. Здесь стоит выделить три темы.

Первая — это более традиционная дорожная карта улучшения эффективности, которая уже есть в нашем пайплайне и ближе к «обычной работе по машинному обучению». Этот пайплайн остаётся устойчивым и здоровым. На 2027 год мы также не даём прогнозов, но наши инвестиции и улучшения продуктов как в вовлечённости, так и в рекламе дают нам уверенность, что на протяжении всего 2027 года у основного бизнеса будет значительный потенциал роста. Это заодно отвечает на ваш второй вопрос: наш пайплайн ранжирования и рекомендаций здоров.

Вторая — по мере перехода на более ориентированную на LLM AI-инфраструктуру у нас есть новые исследовательские ставки, направленные на более глубокое понимание предпочтений людей и того, что им интересно, как в органическом контенте, так и в рекомендациях. Мы также ожидаем получить выгоду для движков ранжирования и рекомендаций от этих исследований.

Третья — мы ожидаем, что генеративные AI-инструменты продолжат расширять возможности рекламодателей. Такие инструменты уже очень ценны для рекламодателей, и мы будем продолжать добавлять функции в основном через набор Advantage+: позволять рекламодателям быстрее и проще создавать креативы, или превращать одно изображение в видео, генерировать звук — всё для того, чтобы реклама становилась всё более персонализированной для тех, кто её видит. Так что по всем трём направлениям мы видим значительный потенциал роста.

Что касается роста доходов в следующем году, как я уже сказала, мы хорошо оцениваем наши бюджетные вложения в основную рекламу и вовлечённость на следующий год. Одновременно мы строим несколько новых AI-бизнесов, которые, как мы ожидаем, начнут приносить дополнительный доход в 2027 году, но, что важнее, в долгосрочной перспективе они могут значительно вырасти в масштабе. К ним относятся монетизация наших AI-продуктов через подписки, транзакции и рекламу, а также корпоративные продукты, о которых мы говорили ранее. Поэтому я бы сказала, что многие из этих возможностей находятся на очень ранней стадии, и наш ближайший приоритет — действительно сделать продукты надёжными, достичь соответствия продукта рынку и масштабируемого соответствия продукта рынку; однако наш прошлый опыт охвата миллиардов людей и масштабирования бизнеса даёт нам уверенность, что AI в долгосрочной перспективе станет важным источником диверсификации доходов.

После Connect компания как будто вступила в новую фазу, и всё перестраивается вокруг Muse — верно ли это суждение? И какую работу ещё нужно проделать, чтобы масштабировать продукт для малого и среднего бизнеса?

Марк Цукерберг: Более года назад я написал то письмо, в котором назвал «персональный суперинтеллект» нашей путеводной звездой. На самом деле это продолжение того, чем компания занимается уже более двадцати лет: расширение возможностей личности, предоставление людям инструментов для самовыражения, возможность соединяться так, как они хотят. Распространяя это на сегодняшнюю работу с AI, мы считаем, что самое важное, что можно сделать для технологий следующего поколения, — это передать силу этих технологий в руки каждого человека. Это и есть видение персонального суперинтеллекта.

Мы занимаемся этим уже некоторое время, включая перезапуск вокруг MSL и создание лаборатории. Во многом это исходило из идеи: нам нужно специально делать модели, подходящие для роли персонального агента, и только владея, создавая и проектируя технологию end-to-end самостоятельно, можно обеспечить лучший опыт. Это касается и моделей, и агентов. Это направление зреет уже некоторое время. Видение очков — тоже об этом: мы хотим построить аппаратную платформу следующего поколения, чтобы предоставлять людям лучший end-to-end опыт. Всё это сейчас начинает сходиться воедино, и в ближайшие годы станет ещё заметнее. Это долгосрочные ставки.

Я думаю, в этом и есть смысл нашего существования: делать долгосрочные технологические ставки и проектировать лучший end-to-end опыт для миллиардов людей по всему миру. Пока мы продолжаем это делать, в долгосрочной перспективе бизнес позаботится о себе сам, при условии, что мы сохраняем хорошее исполнение — и я очень горжусь тем, как команда с этим справляется.

Сьюзан Ли: Версия Muse для малого бизнеса была запущена в конце сентября. Её можно рассматривать как расширение Muse, а не как отдельный продукт: это набор новых навыков и коннекторов в существующем приложении Muse, цель которых — помочь малому бизнесу вести операции и находить новых клиентов. Несколькими кликами можно подключиться к аналитике аккаунта Instagram продавца, странице Facebook или рекламному аккаунту Meta, а также к десяткам сторонних коннекторов, которые продавцы уже используют, например Shopify, QuickBooks, Canva и другие. Он уже понимает, что продаёт этот продавец, какой у бренда тон и о чём спрашивают клиенты.

Muse может выполнять действия, включая анализ эффективности рекламы и контента, составление черновиков маркетинговых кампаний и ответов клиентам, выявление проблем. Мы активно собираем отзывы пользователей из малого бизнеса, чтобы понять их основные сценарии использования; мы видим, что они используют его для оптимизации рекламы, упорядочивания личных сообщений, расширения охвата продаж, поддержания сайта в актуальном состоянии с учётом запасов и новинок, а также для балансировки рабочей нагрузки сотрудников.

Мы внимательно следим за тем, как продавцы используют Muse, чтобы убедиться, что новые функции, которые мы запускаем в Muse, продуманы и наиболее полезны и продуктивны для малого и среднего бизнеса. Также хочу сказать, что у нас есть уникальные точки контакта — как я упоминала во вступительном слове, 500 миллионов пользователей, которые идентифицируют себя как малый бизнес; и многие наши инвестиции в потребительские продукты также будут приносить пользу этим продавцам. У нас есть несколько отличных каналов, чтобы представить эти возможности малому бизнесу по всему миру. Это область, где у нас уже чрезвычайно сильная платформа, и мы с большим нетерпением ждём развития. Мы также верим, что переход к AI в целом открывает для нас новые возможности на корпоративном рынке.

Какова примерно структура затрат на одного пользователя Muse сегодня и как эта кривая затрат будет снижаться в дальнейшем? Что вы делаете для её снижения?

Сьюзан Ли: По структуре затрат Muse сегодня у нас нет конкретных цифр, которыми мы могли бы поделиться, но она действительно, как сказал Марк, очень требовательна к вычислениям. Достижение эффективности вычислений — один из ключевых путей, позволяющих нам и масштабировать Muse, и сделать его тем бизнесом, который мы хотим.

Я думаю, у эффективности есть несколько уровней. К более ближним относятся: использование непиковых периодов или простаивающих вычислительных мощностей для выполнения части задач, использование меньших моделей для некоторых задач; ещё много работы по эффективности инференса, по сути направленной на более высокую утилизацию GPU, а также другие меры эффективности на стороне продукта.

В более долгосрочной перспективе, по мере дальнейшего масштабирования LLM, мы ожидаем, что сможем выполнять больше задач с меньшим количеством токенов, а также полагаться на сами AI-модели, чтобы улучшать эффективность программного обеспечения, используемого для запуска моделей. Я думаю, в нашей дорожной карте эффективности ещё много работы, которая поможет нам снизить эту кривую; мы также ожидаем, что общая тенденция технологического прогресса AI поможет нам добиться ещё большей экономии.

Будет ли монетизация Muse из-за более высоких затрат происходить быстрее, чем прежний подход Meta «сначала пользователи, потом монетизация»? И включают ли путешествия те данные электронной коммерции, о которых вы говорили — 25% пользователей и средний чек выше 200 долларов?

Марк Цукерберг: Моё предположение — мы начнём монетизацию раньше, чем при обычном подходе, по двум причинам. Во-первых, масштаб цифр, о которых мы говорим, — и затраты, и возможности — делает важным добиться прогресса в монетизации, иначе масштабирование не получится. Во-вторых, электронная коммерция занимает большую часть того, что люди делают с Muse.

Отвечая на ваш вопрос: эти данные включают путешествия. Возможно, мы будем рассматривать путешествия как отдельную категорию, но путешествия действительно являются одним из главных сценариев использования Muse: люди используют его для планирования поездок, планирования различных покупок, и это то, что они вряд ли стали бы делать в нашем семействе приложений.

Я думаю, это важно для предоставления потребительской ценности, которую хотят пользователи. Поступая так, мы сможем построить модель, в которой получаем определённый процент от ценности, которую создаём для людей. Мне кажется критически важным правильно просчитать эту экономику, чтобы мы могли продолжать наращивать вычислительные мощности, которые хотим, и в конечном счёте сделать эту услугу доступной для всех.

В дополнение к тому, что только что ответила Сьюзан, хочу добавить: одна из тенденций, которую мы видим, заключается в том, что через год мы сможем с помощью гораздо меньшей модели и с очень низкими затратами предоставлять интеллект того же уровня, что сегодня у Muse Wonder или любой текущей передовой модели. Если это составляет некую базовую линию, которую люди считают достаточной для достижения Muse соответствия продукту рынку, то мы продолжим двигаться по этой линии эффективности за счёт постоянной разработки моделей.

В чём я не уверен: не думаю, что через год большинство людей всё ещё захотят пользоваться интеллектом сегодняшнего уровня, потому что модели к тому времени тоже продвинутся. Поэтому нам нужно делать всё это — и сторону доходов, и масштабирование во всех аспектах, плюс разработку моделей и повышение эффективности, чтобы иметь и финансирование, и возможность поддерживать наращивание вычислений и в конечном счёте охватить миллиарды людей; и это мы надеемся сделать как можно скорее.

Мы не начинаем сразу взимать плату со всех отчасти потому, что хотим построить сеть Muse. Мы верим, что когда много людей и много продавцов пользуются Muse, он становится более ценным для всех, потому что они могут сотрудничать и делать что-то вместе. Я думаю, это очень важное состояние, и мы его очень ждём. Повторюсь: не думаю, что в мире много компаний, у которых есть условия сделать это так, как мы. У нас хорошая позиция, и мы намерены продвигаться очень агрессивно.