Прибыль SpaceX подстегнула акции ИИ, пока BTC удерживается в высоком торговом диапазоне

21 октября глобальный аппетит к риску продемонстрировал признаки восстановления. Квартальная прибыль SpaceX значительно превзошла ожидания, подстегнув отскок акций, связанных с ИИ, и азиатских полупроводниковых бумаг. Тем временем американские спотовые биткоин-ETF вернулись к чистому притоку, помогая BTC предпринять очередную попытку пробиться выше $83 000.

Однако напряжённость между США и Ираном пока не ослабла существенно, из-за чего рынки остаются уязвимыми к повышенным ценам на нефть и высоким процентным ставкам. Нефть Brent держится вблизи $110 за баррель, а доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет около 5,12%, что указывает на сохраняющееся инфляционное давление. На фоне отчётности крупных технологических компаний на этой неделе внимание инвесторов смещается с масштабов капитальных затрат на ИИ к фактической отдаче от инвестиций.

SpaceX превзошла ожидания по прибыли, объём торгов фьючерсами SPCX вырос на 129%

Американские акции завершили торги 20 октября разнонаправленно. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 1,02%, S&P 500 прибавил 0,28%, а Nasdaq Composite снизился на 0,02%. Корпоративные отчёты оказали поддержку широкому рынку, однако опасения по поводу стоимости финансирования ИИ и завышенных оценок продолжали давить на технологический сектор.

SpaceX стала главным событием рынка. Выручка за третий квартал достигла $14,58 млрд, увеличившись на 161% в годовом выражении. Выручка, связанная с ИИ, подскочила примерно на 830% до $7,56 млрд, впервые обогнав Starlink и став крупнейшим источником дохода компании. Квартальная чистая прибыль достигла $4,4 млрд, превысив рыночные ожидания.

После публикации отчётности акции SpaceX выросли примерно на 8% на постмаркете. Илон Маск также подтвердил, что SpaceX и Tesla создали специальные комитеты для обсуждения возможного слияния, хотя конкретные условия сделки ещё не определены. Это заявление помогло акциям Tesla подняться примерно на 1,8% после закрытия основных торгов.

Согласно рыночным данным BTCC, фьючерсный контракт SPCX/USDT в настоящее время торгуется на уровне $158,14, прибавив 8,9% за последние 24 часа. Цена резко отскочила от отметки около $142, вновь приблизившись к уровню $160. Рыночные данные показывают, что совокупный объём торгов фьючерсами SPCX на биржах за последние 24 часа достиг $3,146 млрд, что на 129,2% больше, чем в предыдущем периоде. Это говорит о том, что сильная отчётность и ожидания слияния стремительно стимулируют краткосрочную торговую активность.

Однако стремительное расширение бизнеса SpaceX в сфере ИИ сопряжено со значительными инвестиционными потребностями. Капитальные затраты в третьем квартале достигли $19,6 млрд, и компания ожидает, что в четвёртом квартале расходы вырастут до $35–40 млрд. Сможет ли SpaceX стабильно конвертировать спрос на вычислительные мощности в прибыль и денежный поток, останется ключевым фактором для поддержания её оценки.

Акции ИИ восстанавливаются, а отчётность крупных технологических компаний выходит на первый план

Сильные результаты SpaceX помогли ослабить прежние опасения рынка относительно отдачи от инвестиций в ИИ. Intel выросла более чем на 4%, а NVIDIA прибавила свыше 2%, при этом позитивные настроения распространились и на азиатские рынки. В среду южнокорейский KOSPI закрылся ростом более чем на 3%, SK Hynix подскочила на 5,8%, а Samsung Electronics выросла на 5,6%.

Однако технологические акции пока не вышли из неравномерной динамики. Netflix сообщил о замедлении роста выручки в третьем квартале, из-за чего его акции упали примерно на 5,6% после публикации отчётности. Это подчёркивает сохраняющуюся чувствительность инвесторов к компаниям, не оправдывающим ожидания.

Внимание рынка теперь обращено на конференцию NVIDIA GTC в Берлине и предстоящие отчёты Meta и Tesla. Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг должен выступить с основным докладом в 11:00 по местному времени 21 октября. Архитектуры вычислений следующего поколения, инфраструктура ИИ и прогресс коммерциализации станут ключевыми темами, что станет очередной проверкой рыночных ожиданий относительно отдачи от инвестиций в ИИ.

BTC вернулся выше $82 000 на фоне возвращения покупок в ETF

Согласно рыночным данным BTCC, BTC в настоящее время торгуется на уровне около $82 792, прибавив 1,08% за последние 24 часа. После кратковременного падения ниже $80 000 биткоин продолжил восстановление. В ходе азиатской торговой сессии в среду BTC вновь приблизился к $83 000, но пока не смог уверенно пробить этот уровень.

Последний отскок был поддержан притоком средств на спотовый рынок. 20 октября американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $23,2 млн. 19 октября они привлекли около $527 млн чистого притока, что стало крупнейшим однодневным притоком с 22 сентября и развернуло предыдущую серию оттоков.

Тем временем давление продаж на блокчейне также показало признаки ослабления. Согласно анализу Glassnode, ранее на BTC давили концентрированные продажи краткосрочных держателей, фиксировавших прибыль. Однако в последнее время приток средств на биржи вернулся к среднегодовому уровню, что указывает на ослабление краткосрочного давления продаж.

Волатильность рынка также продолжила сжиматься. Данные Barchart показывают, что ширина дневных полос Боллинджера для биткоина сузилась до одного из самых узких уровней за последние два с половиной года. Это указывает на то, что цены входят в период консолидации в узком диапазоне, что потенциально может подготовить почву для более крупного движения рынка.

С технической точки зрения BTC неоднократно привлекал покупателей вблизи $80 000, что указывает на ослабление краткосрочного давления продаж. Однако значительное сопротивление сохраняется в диапазоне $83 000–84 000. В ближайшей перспективе устойчивое движение выше $84 000 может открыть путь к тестированию уровней 85 500–87 000. Напротив, очередное снижение ниже $81 000 поставит под угрозу уровень поддержки $80 000.

Прогноз рынка

На текущем рынке формируются два позитивных фактора: сильная отчётность SpaceX подстегнула отскок акций, связанных с ИИ, а спотовые биткоин-ETF вновь привлекли значительный приток капитала. Однако этих событий пока недостаточно, чтобы подтвердить широкое восстановление аппетита к риску.

Для BTC диапазон 83 000–84 000 остаётся критически важным для определения краткосрочного направления. Если приток в ETF продолжится, а отчётность технологических компаний улучшит настроения рынка, отскок может продлиться. Однако если повышенные цены на нефть снова подтолкнут доходность казначейских облигаций США вверх, BTC может остаться в диапазоне консолидации.

В дальнейшем к ключевым событиям для наблюдения относятся отчёты Meta и Tesla, выступление Дженсена Хуанга на GTC и данные по запасам сырой нефти в США. Прибыльность технологического сектора определит силу восстановления аппетита к риску, а цены на нефть и доходность казначейских облигаций в конечном итоге повлияют на то, насколько далеко сможет зайти этот отскок.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и приведены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Убедитесь, что у вас есть надлежащие механизмы контроля рисков.