Рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения: акции оптических сетей снижаются перед открытием торгов в США, Coherent теряет более 3%, доходность казначейских облигаций растет

Акции компаний оптических сетей США снижаются перед открытием торгов: Coherent теряет более 3%, Lumentum и Credo — более 2%, Corning и Marvell Technology — почти 2%. Нефть Brent выросла на 4% в течение дня до $104,25 за баррель. Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 базисных пункта до 5,31%, приблизившись к максимуму с 2002 года.

Рост мировых фондовых рынков был прерван. Международные цены на нефть выросли более чем на 2% из-за очередного обострения ситуации на Ближнем Востоке, что усилило инфляционные ожидания и быстро охладило оптимизм инвесторов, наблюдавшийся вблизи исторических максимумов мировых рынков; доходность казначейских облигаций США также выросла.

Новый масштабный план заимствований со стороны гигантов ИИ вызвал колебания уверенности рынка. Акции компаний оптических сетей США снижаются перед открытием торгов: Coherent теряет более 3%, Lumentum и Credo — более 2%, Corning и Marvell Technology — почти 2%. Европейский индекс Stoxx 50 открылся снижением на 1,11%, немецкий DAX упал на 0,85%, британский FTSE 100 — на 0,82%, французский CAC 40 снизился на 1%, достигнув нового минимума за более чем шесть месяцев и потеряв более 12% от исторического максимума августа.

Нефть Brent выросла на 4% в течение дня до $104,25 за баррель. На этом фоне доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 3 базисных пункта до 5,31%, приблизившись к максимуму с 2002 года; мировой индекс MSCI снизился на 0,2%, еще больше отдалившись от исторического пика, к которому ранее приближался.

Ранее рынок в основном делал ставку на то, что сильные корпоративные прибыли компенсируют давление высоких ставок, однако одновременный рост цен на нефть и инфляции вновь ставит эту логику под сомнение. Фьючерсы на американские индексы после кратковременного роста в начале сессии снова снизились на 0,1%, европейские рынки также ожидаются в минусе на открытии.

Акции компаний оптических сетей США снижаются перед открытием торгов: Coherent теряет более 3%, Lumentum и Credo — более 2%, Corning и Marvell Technology — почти 2%.

Французский CAC 40 снизился на 1%, достигнув нового минимума за более чем шесть месяцев и потеряв более 12% от исторического максимума августа. Европейский банковский индекс Stoxx упал на 2,1%.

Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на 1,4% на отметке 69 042,11 пункта. Индекс Topix упал на 1,5% до 4 091,46 пункта. Южнокорейский KOSPI снизился на 2,6% до 6 625,93 пункта. Европейский индекс Stoxx 50 открылся снижением на 1,11%, немецкий DAX упал на 0,85%, британский FTSE 100 — на 0,82%.

Иена ослабла на 0,1% до 158,26 за доллар

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 3 базисных пункта до 5,31%

Доходность 10-летних японских облигаций снизилась на 2,5 базисных пункта до 3,080%

Спотовое золото подорожало на 0,4% до $4 126,06 за унцию

Нефть Brent выросла на 4% в течение дня до $104,25 за баррель.

Нефть WTI выросла на 3,0% в течение дня, преодолев отметку $91 за баррель и достигнув $91,02 за баррель.

Биткоин снизился на 0,6% до $82 848,73

Напряженность на Ближнем Востоке ускоряет рост цен на нефть

Непосредственным триггером роста цен на нефть стали несколько геополитических новостей. По сообщениям, Белый дом уже поручил Пентагону разработать план ударов по Ирану, который может быть реализован до промежуточных выборов. Одновременно хуситы атаковали два аэропорта в Саудовской Аравии, в результате чего погибли три человека; интенсивность атак этой группировки на Саудовскую Аравию продолжает нарастать, и в Йемене продолжаются бои с силами, поддерживаемыми Эр-Риядом. Кроме того, шторм привел к перебоям в добыче нефти в США.

Рост цен на нефть также привел к удорожанию морских перевозок. Ставки фрахта супертанкеров достигли новых максимумов, значительно увеличив издержки по всей цепочке поставок нефти. Стратег Bloomberg Марк Крэнфилд отметил, что прорыв фьючерсов Brent выше $102 ухудшает настроения на азиатских рынках и распространяется на фьючерсы казначейских облигаций США. «Если этот негативный импульс перекинется на французские гособлигации, ситуация может стать довольно хаотичной, когда европейские трейдеры полностью выйдут на рынок».

Цикл повышения ставок ФРС, возможно, еще не завершен

Новый масштабный план заимствований со стороны гигантов ИИ вызвал колебания уверенности рынка. Акции компаний оптических сетей США снижаются перед открытием торгов: Coherent теряет более 3%, Lumentum и Credo — более 2%, Corning и Marvell Technology — почти 2%. Европейский индекс Stoxx 50 открылся снижением на 1,11%, немецкий DAX упал на 0,85%, британский FTSE 100 — на 0,82%, французский CAC 40 снизился на 1%, достигнув нового минимума за более чем шесть месяцев и потеряв более 12% от исторического максимума августа.

Удар высоких цен на нефть в сочетании с давлением политики ФРС заметно усилил опасения рынка относительно инфляционных перспектив. В прошлом месяце ФРС единогласно приняла решение повысить базовую ставку на 25 базисных пунктов — впервые с июля 2023 года, обосновав это признаками восстановления экономики.

Дэвид Рассел из TradeStation считает вероятность еще одного повышения ставки в этом году довольно высокой. «Текущая политика не является достаточно ограничительной, и в условиях инфляции выше целевого уровня и сохранения сильных показателей экономической активности ценовая стабильность остается главной миссией ФРС».

Ранее американский рынок, несмотря на двойное давление высоких ставок и дорогой нефти, продолжал расти до исторических максимумов, однако сезон отчетности, официально стартующий на следующей неделе, станет более серьезным испытанием: рынок проверит, смогут ли сотни миллиардов долларов, вложенных в инфраструктуру искусственного интеллекта, конвертироваться в соответствующую прибыль.

Фискальные опасения в Европе: Франция в центре внимания

В Европе сохраняющееся давление на финансовое положение Франции создает для еврозоны наиболее сложную ситуацию на рынке суверенного долга со времен долгового кризиса. Министерство финансов Франции заявило, что не будет менять текущую стратегию выпуска облигаций, однако это заявление не смогло развеять сомнения рынка.

Главный стратег JB Drax Honore по Азиатско-Тихоокеанскому региону Шон Кин отметил, что до тех пор, пока официальные органы не дадут решительного ответа, способного переломить ситуацию, рынок будет продолжать расширять спред между французскими и немецкими гособлигациями, а для этого потребуется координация Берлина и Брюсселя. «Франция оказалась в центре всеобщего внимания, Европа, по общему мнению, сталкивается с рядом трудноразрешимых проблем, а институциональная воля и коллективная способность реагировать выглядят недостаточными».

Тем временем евро немного стабилизировался по отношению к доллару, а индекс доллара сохранил рост на 0,3% со среды, продолжая получать поддержку как актив-убежище.