Strategy покупает 1665 BTC и выкупает STRC на $152 млн

Strategy раскрыла эти операции в форме 8-K от 28 сентября, показав, что компания заплатила в среднем $85 681 за BTC, включая комиссии и расходы, в период с 21 по 27 сентября. Покупка увеличила её запасы биткоина до 847 666 BTC.

За тот же период Strategy продала 1 469 165 акций MSTR в рамках своей программы at-the-market, получив чистую выручку в размере $246,2 млн. Из этой суммы $142,7 млн пошли на покупку биткоина, а $103,5 млн — на выкуп STRC.
На этой неделе компания не выпускала привилегированные акции STRF, STRC, STRK или STRD через свои программы ATM.

После последней покупки Strategy владела 847 666 BTC, приобретёнными на общую сумму $63,95 млрд. Средняя цена приобретения составила $75 437 за BTC, включая комиссии и расходы.

Последнее пополнение последовало за покупкой 950 BTC после двухнедельной паузы, о которой сообщалось на предыдущей неделе. На то приобретение компания потратила $75,7 млн при средней цене $79 670 за BTC, увеличив запасы на тот момент до 846 000 BTC.

Новая средняя цена покупки Strategy в $85 681 за период с 21 по 27 сентября оказалась выше последней рыночной цены биткоина. По данным CoinGecko, BTC торгуется около $83 401 на момент последнего считывания, что примерно на 2,7% ниже средней цены Strategy для последней покупки.

При такой рыночной цене позиция Strategy в 847 666 BTC стоила бы примерно $70,7 млрд. Расчёт использует текущую рыночную цену и поэтому отличается от зафиксированной компанией стоимости приобретения.

Выкуп STRC достиг ещё $151,7 млн

Наряду с приобретением биткоина Strategy выкупила 1 534 530 акций своих бессрочных привилегированных акций с плавающей ставкой серии A, или STRC, примерно на $151,7 млн.

Последняя сделка продолжает программу выкупа, начатую Strategy ранее в 2026 году. Согласно отчётности, после последней недели в рамках программы выкупа цифровых кредитных ценных бумаг оставалось разрешение на $723,5 млн.

Предыдущий выкуп STRC на $174 млн пришёлся на период с 14 по 20 сентября, когда компания потратила на выкуп привилегированных акций больше, чем на покупку биткоина за $75,7 млн.

Ранее в сентябре Strategy удвоила разрешение на выкуп цифровых кредитных ценных бумаг до $2 млрд после того, как потратила $176,3 млн на STRC за неделю, когда не покупала биткоин.

В июле Strategy заявила, что намерена выкупать STRC, пока привилегированные акции торгуются ниже их номинальной стоимости в $100, при условии рыночной конъюнктуры, ликвидности и других приоритетов капитала.

Продажи MSTR профинансировали обе сделки

Strategy профинансировала последнюю покупку биткоина и часть выкупа STRC за счёт продажи обыкновенных акций MSTR.

Компания привлекла $246,2 млн чистой выручки, продав 1 469 165 акций MSTR в период с 21 по 27 сентября. В отчётности $142,7 млн из этой выручки отнесены на покупку биткоина, а $103,5 млн — на выкуп STRC.

Ещё $48,1 млн на выкуп STRC поступили из баланса USD Cash компании. За тот же период компания использовала $22,1 млн из отдельного USD Reserve для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Strategy сообщила о дополнительной возможности выпуска MSTR на $18,84 млрд в рамках программы ATM по состоянию на 27 сентября. В последнем отчётном периоде привилегированные акции не продавались.

Последняя структура финансирования отличается от предыдущей недели, когда Strategy не проводила продажи акций через ATM и использовала имеющиеся денежные средства для финансирования покупки биткоина и выкупа STRC.

Strategy сохраняет $6,02 млрд в долларовых активах

Strategy завершила 27 сентября с USD Reserve в размере $5,02 млрд и USD Cash в размере $1,00 млрд, что в сумме даёт $6,02 млрд по двум балансам.

Компания определяет USD Reserve как капитал, предназначенный для поддержки дивидендов по привилегированным акциям и процентных выплат по непогашенному долгу. USD Cash поддерживается отдельно для покупки биткоина, пополнения резервов, управления капиталом и других казначейских нужд.

Структура денежных средств существенно изменилась с июля, когда Strategy сформировала резерв в $3,75 млрд, пока покупка биткоина оставалась приостановленной.

Совет директоров Strategy расширил программу выкупа STRC в сентябре, продолжая управлять покупками биткоина, выпуском обыкновенных акций и обязательствами по привилегированным акциям через отдельные пулы капитала.

По состоянию на 27 сентября у компании оставалось $723,5 млн в рамках разрешения на выкуп цифровых кредитных ценных бумаг и $1 млрд в рамках отдельной программы выкупа обыкновенных акций MSTR.