Самая инвестиционно подкованная команда в истории НБА? Восемь лет назад половина раздевалки «Голден Стэйт» состояла из инвесторов

Автор: Zen, PANews

За более чем семидесятилетнюю историю НБА самым доминирующим игроком, безусловно, является Майкл Джордан. А когда речь заходит о сильнейшей команде, мнения часто расходятся — династия «Чикаго Буллз» с шестью титулами Джордана, «Лос-Анджелес Лейкерс» с тремя чемпионствами подряд под руководством Шакила О'Нила и Коби Брайанта, а также «Голден Стэйт Уорриорз» эпохи Стефена Карри и Кевина Дюранта — все это обоснованные варианты.

Однако в сфере венчурного капитала титул сильнейшей команды НБА не вызывает споров. «Голден Стэйт Уорриорз» сезона 2017–18 обладали впечатляющим послужным списком на баскетбольной площадке. Но если оглянуться на состав той команды восемь лет спустя, можно заметить нечто более примечательное: это была и самая инвестиционно подкованная раздевалка в истории НБА.

Из 17 игроков, входивших в заявку в регулярном чемпионате, около десяти имели опыт инвестирования. Наиболее известны Дюрант, вложивший средства в сотни компаний, включая Robinhood и Coinbase, и Андре Игудала, получивший прибыль более ста миллионов долларов от одной инвестиции в Zoom.

Даже Омри Касспи, набиравший в среднем лишь 5,7 очка и не попавший в заявку на плей-офф, только что завершил сбор 250 миллионов долларов для своей венчурной компании Swish Ventures, став главой венчурной компании с активами под управлением более 800 миллионов долларов.

Если вернуться в 2017 год, все они были товарищами по одной раздевалке. Прошло восемь лет, и кажется, что эта раздевалка заранее собрала группу инвесторов из Кремниевой долины. А первым, кто превратил инвестиции во «вторую профессию», вероятно, был Андре Игудала.

Игудала — «инвестиционный наставник» в раздевалке «Уорриорз»

Если бы в раздевалке «Уорриорз» проводилось голосование за игрока, наиболее близкого к роли «инвестиционного наставника», Андре Игудала почти наверняка победил бы.

Еще до того, как династия «Уорриорз» по-настоящему сформировалась, Игудала начал изучать инвестиции. Он вспоминает, что сначала купил акции Zynga через E-Trade и, получив хороший доход за короткое время, задумался над более глубоким вопросом: если можно заработать, покупая акции после выхода компании на биржу, почему бы не войти до IPO или даже на самой ранней стадии?

Именно тогда Игудала впервые по-настоящему познакомился с инвестициями на ранних стадиях. Позже партнер Andreessen Horowitz Джефф Джордан стал одним из его главных наставников в инвестициях, знакомя его с предпринимателями и инвесторами и помогая выработать подход, близкий к профессиональному: вместо того чтобы вкладывать во все подряд, лучше искать компании, которые ты действительно понимаешь и которым можешь помочь своими личными ресурсами.

Примерно к 2018 году Игудала через такие инструменты, как F9 Strategies, инвестировал более чем в 40 компаний, включая Zoom, PagerDuty, Allbirds, Casper, Carta, Lime и Jumia, и вошел в совет директоров Jumia. В последующие годы эти инвестиции начали приносить плоды. В 2019 году, когда Zoom, PagerDuty и Jumia одна за другой вышли на биржу, у Игудалы наступил «сезон IPO-урожая».

Zoom — самый показательный инвестиционный кейс Игудалы. Его знакомство с основателем Zoom Эриком Юанем во многом произошло благодаря баскетболу. Юань был болельщиком «Уорриорз», и они познакомились на одном из мероприятий, разговорившись о баскетболе и предпринимательстве, что в итоге привело к тому, что Игудала стал инвестором Zoom до выхода компании на биржу.

В 2019 году Zoom вышла на Nasdaq и быстро стала одним из самых заметных технологических IPO года. Конкретная доходность этой инвестиции Игудалы не раскрывалась, но, судя по росту оценки и рыночной капитализации Zoom, это, несомненно, одна из самых успешных ранних инвестиций в его карьере. Позже Игудала публично сожалел, что не вложил больше.

Однако по-настоящему выделяло Игудалу в той команде не только его портфель. По мере расширения его связей в инвестиционном сообществе он начал активно знакомить других спортсменов с известными ему венчурными капиталистами и предпринимателями, а также организовывать инвестиционные возможности для совместного участия товарищей по команде.

В 2017 году вместе с деловым партнером Руди Клайн-Томасом он основал Players Technology Summit, собрав на одной площадке спортсменов, венчурных капиталистов и топ-менеджеров технологических компаний. Позже «помощь профессиональным спортсменам во вхождении в круг технологических инвестиций» постепенно превратилась в относительно зрелую бизнес-модель.

После завершения карьеры Игудала не остановился на личных ангельских инвестициях, а полностью перешел в профессиональную венчурную индустрию. Сейчас он является членом инвестиционной команды Mosaic General Partnership.

От покупки акций Zynga через E-Trade до инвестиций в Zoom и вовлечения товарищей по команде в инвестиционную сеть Кремниевой долины — Игудала совершил не просто трансформацию из спортсмена в инвестора. В определенном смысле он был первым в той раздевалке «Уорриорз», кто начал «отдавать пас» — только на этот раз пас был инвестиционной возможностью.

Дюрант за пределами площадки: переход в «Уорриорз» стал «учебной поездкой в Кремниевую долину»

Для Кевина Дюранта самым ярким периодом карьеры, безусловно, стали три года в «Голден Стэйт Уорриорз». В 2016 году Дюрант присоединился к «Уорриорз» и вместе с Карри, Томпсоном и Грином составил «Космических Уорриорз», почти не оставлявших шансов соперникам. За три последующих года он дважды выиграл чемпионат НБА и дважды был признан MVP финала.

В то же время за пределами площадки происходила менее заметная перемена: Дюрант по-настоящему вошел в мир венчурного капитала. В последний раз его портфель привлек внимание после того, как Nvidia приобрела Hugging Face за 12,93 миллиарда долларов: несколько СМИ сообщили, что Дюрант, будучи одним из ранних инвесторов Hugging Face, мог заработать на этой сделке до 60 миллионов долларов.

В той «Космических Уорриорз» Дюрант также был одним из первых профессиональных спортсменов, систематизировавших свои инвестиции. Еще в 2016 году вместе с давним деловым партнером Ричем Клейманом он основал Thirty Five Ventures, позже переименованную в 35V. Строго говоря, его инвестиционная карьера началась не после перехода в «Уорриорз»; еще в последние месяцы в «Оклахома-Сити Тандер» они начали выстраивать бизнес- и инвестиционную систему.

Но именно три года в районе залива по-настоящему изменили траекторию инвестиционной карьеры Дюранта. С 2016 по 2019 год, выступая за «Уорриорз», Дюрант и Клейман глубоко погрузились в стартап- и венчурную среду Кремниевой долины, часто взаимодействовали с предпринимателями, инвестиционными фондами и технологическими компаниями и быстро выстроили собственную сеть контактов. Postmates, Acorns, Whoop, Overtime, Robinhood, Coinbase и другие компании, ставшие впоследствии громкими именами, одна за другой появлялись в его инвестиционном списке.

К моменту интервью ESPN в 2018 году портфель Дюранта расширился примерно до 30 компаний, а суммы ранних инвестиций обычно составляли от 250 тысяч до 1 миллиона долларов, включая Coinbase, Acorns, Rubrik, LimeBike и Postmates. А людьми, с которыми он обсуждал инвестиции, стали влиятельные фигуры венчурного сообщества Кремниевой долины, такие как Рон Конвей и Бен Хоровиц.

Именно в этот период Дюрант впервые по-настоящему понял, как работает венчурный капитал. Позже он вспоминал, что раньше его представление о VC было простым: найти хорошую компанию, вложить деньги и ждать взрывного роста. Но, попав в район залива, он обнаружил, что венчурный фонд может получать сотни проектов в день, и лишь немногие доходят до следующего этапа изучения. Инвестору нужно постоянно отбирать проекты, исследовать компании, общаться с CEO, инженерами и командами, а затем решать, какие компании заслуживают ставки.

Это постепенно привело Дюранта к осознанию, что венчурный капитал — это не разовое нахождение «гениального хода», а длительный процесс отбора, обучения и ставок. Позже он перенес этот подход и в свой инвестиционный метод. Вместо того чтобы с самого начала искать следующую суперкомпанию, способную изменить мир, лучше постоянно искать проекты, которые ты понимаешь и в которые готов верить, позволяя времени и портфелю усиливать отдачу от немногих победителей.

Восемь лет спустя этот метод принес весьма обильные плоды. Портфель 35V Дюранта насчитывает более 100 стартапов в сферах финтеха, ИИ, здравоохранения, медиа и других. Помимо стартапов, он расширил свои активы и на профессиональный спорт, владея долями в таких командах, как «Филадельфия Юнион» и Gotham FC.

Хотя он расстался с «Уорриорз» всего через три сезона, эти три года, вероятно, стали самым глубоким по влиянию периодом его карьеры и в баскетболе, и в инвестициях: здесь он завоевал два чемпионских титула и два звания MVP финала, а также завершил трансформацию из «звезды НБА, умеющей инвестировать» в системного технологического инвестора.

Касспи с 5,7 очка в среднем позже стал управлять фондом на 800 миллионов долларов

По сравнению с Дюрантом, который приехал в район залива уже готовым стать инвестором, история Омри Касспи лучше показывает влияние раздевалки «Уорриорз» на инвестиционное мышление игроков.

Летом 2017 года Касспи подписал с «Уорриорз» контракт на минимальную зарплату. В сезоне 2017–18 он сыграл лишь 53 матча, набирая в среднем 5,7 очка, и в апреле 2018 года был отчислен ради места в заявке на плей-офф. Хотя «Уорриорз» в итоге вручили ему чемпионский перстень, его выступление на площадке было лишь неприметной остановкой в десятилетней карьере в НБА.

Однако для Касспи, успевшего поиграть за семь команд, год в «Уорриорз» в сезоне 2017–18 оказал самое значительное влияние на его планы после завершения карьеры.

В команде он видел, как Карри, Дюрант и Игудала обсуждают свои инвестиционные портфели и обмениваются информацией о стартапах, с которыми контактируют. У площадки многие из сидевших в первых рядах были предпринимателями и венчурными капиталистами из Кремниевой долины, и после матчей он часто с ними общался. Касспи постепенно обнаружил, что, помимо баскетбола, «выбирать победителей и инвестировать в предпринимателей» может быть второй по интересности работой в мире.

Под этим влиянием Касспи, чья карьера приближалась к концу, начал с ангельских инвестиций, постепенно вложив средства в такие компании, как DocuSign и DayTwo. После завершения карьеры в 2021 году он начал системно входить в израильскую технологическую среду и в 2022 году основал ранний фонд под названием Sheva, собрав 50 миллионов долларов для инвестиций в проекты на стадиях pre-seed и seed.

В 2024 году он запустил новый фонд под именем Swish Ventures, впоследствии поглотивший ранее созданный Sheva. В январе того же года Касспи арендовал ложу на бывшей домашней арене «Уорриорз» Chase Center, чтобы принять сооснователей Cognition AI Скотта Ву и Стивена Хао.

Тот матч «Уорриорз» против «Лейкерс» выдался необычайно напряженным и завершился лишь во втором овертайме. Карри набрал 46 очков, но внимание Касспи было больше сосредоточено на другой «презентации», проходившей в ложе: Ву рассказывал ему об еще не выпущенном официально ИИ-агенте для программирования. На следующий день Касспи долго беседовал с Ву в Пало-Альто и вскоре решил участвовать в посевном раунде Cognition.

На тот момент оценка Cognition составляла всего 150 миллионов долларов; сейчас же новый раунд финансирования, который Cognition ищет, может поднять оценку до 47 миллиардов долларов.

Другой пример — компания в сфере облачной безопасности Upwind, в которую Swish инвестировал на ранней стадии. На посевном раунде в 2022 году оценка компании составляла около 65 миллионов долларов, а к началу 2026 года оценка раунда B достигла 1,5 миллиарда долларов. Ранние инвестиции в компанию облачного резервного копирования Eon и ИИ-компанию Applied Compute также уже вошли в число «единорогов».

По состоянию на сентябрь этого года портфель Swish насчитывает около 20 компаний, восемь из которых достигли оценки в 1 миллиард долларов. В последний фонд, только что завершивший сбор 250 миллионов долларов, вошли такие инвесторы, как Sequoia Capital, американские пенсионные фонды и университетские эндаументы, в результате чего объем активов под управлением достиг примерно 800 миллионов долларов.

Когда Касспи приходил в «Уорриорз», он был лишь ролевым игроком, кочевавшим между командами НБА. Девять лет спустя объем средств под его управлением уже намного превысил общую сумму его зарплаты за всю карьеру в НБА, составлявшую около 18 миллионов долларов. В определенном смысле он — лучший пример того, как эта команда «Уорриорз» добилась долгосрочной отдачи через «инвестиционную культуру».

«Платформенный инвестор» Карри: инвестиции, встроенные в бизнес-империю

По сравнению с Дюрантом, Касспи и Игудалой инвестиционный путь Карри выглядит гораздо менее публичным.

Но это не значит, что он поздно вошел в игру. Карри на самом деле довольно рано начал интересоваться технологическими стартапами: он стал сооснователем маркетинговой технологической компании Slyce, а позже через SC30 постепенно интегрировал личный бренд, медиа, благотворительность и инвестиции в единую бизнес-систему. К декабрю 2018 года SC30 уже участвовал в финансировании онлайн-платформы для путешествий SnapTravel; примерно к 2019 году его публично раскрытый портфель расширился до восьми компаний, включая киберспортивный клуб TSM и производителя смартфонов Palm.

Инвестиционная логика Карри отличается от логики Дюранта. Он, похоже, не спешит наращивать количество инвестиций, а скорее ищет компании, способные создать синергию с его брендом, интересами и ресурсами.

Его инвестиция 2019 года в образовательную платформу Guild Education — типичный пример. Guild помогает таким крупным компаниям, как Walmart, Disney и Chipotle, предоставлять сотрудникам дополнительное образование и профессиональную подготовку. В то время Карри только что основал фонд Eat. Learn. Play, и образование уже давно было сферой его постоянного внимания, поэтому участие SC30 в Guild было не просто инвестицией, а стратегическим партнерством.

Три года спустя Guild привлекла 175 миллионов долларов финансирования, а оценка компании достигла 4,4 миллиарда долларов. Хотя точная стоимость доли Карри неизвестна и фактическую доходность инвестиций рассчитать невозможно, по крайней мере, судя по последующему изменению оценки, это, похоже, была весьма успешная инвестиция в растущую компанию.

Впоследствии инвестиционная деятельность SC30 была расширена до Penny Jar Capital. Сам Карри выступает специальным советником этого венчурного фонда, а повседневными инвестициями занимается профессиональная команда во главе с давним деловым партнером Брайантом Барром. Сейчас инвестиционный охват Penny Jar включает корпоративное программное обеспечение, здравоохранение, ИИ и другие сферы.

С этой точки зрения Карри, пожалуй, ближе всех из игроков «Уорриорз» к типу «платформенного инвестора».

Он не стал полностью превращаться в профессионального управляющего фондом, как Касспи, и не стал быстро расширять личную инвестиционную компанию, как Дюрант, а предпочел встроить инвестиции в свою бизнес-систему: бренд дает влияние, деловая сеть — ресурсы, а профессиональная команда отвечает за отбор и управление проектами.

От Клея Томпсона и Дрэймонда Грина до Пачулии: список инвесторов продолжает расти

Помимо роли амбассадора Anta, Клей Томпсон, составлявший с Карри дуэт «Splash Brothers», всегда был менее заметен за пределами площадки, чем Карри, Дюрант и Игудала. В сфере венчурного капитала это проявлялось еще сильнее, но на самом деле он не оставался в стороне от этой игры.

Клей начал более активно участвовать в венчурных инвестициях после 2020 года. В 2020 году через платформу для спортсменов-инвесторов PLUS Capital он принял участие в финансировании компании в сфере ментального здоровья Lyra Health, а затем последовательно появлялся в списках инвесторов Dapper Labs, спортивной медиакомпании Overtime, медицинской технологической компании Carbon Health, спортивной социальной платформы Sleepe и ИИ-компании голосовых технологий Wispr.

Другой ключевой игрок «Уорриорз», Дрэймонд Грин, пошел по пути, более близкому к традиционному ангельскому инвестированию. Он начал вкладывать в стартапы еще в середине 2010-х, инвестировав в компанию по исправлению прикуса SmileDirectClub, фудтех-платформу Snackpass и бренд текилы Lobos 1707.

В отличие от Дюранта, Грин никогда не собирался создавать собственную венчурную компанию. Он считал, что рядом с ним уже есть такие профессиональные инвесторы, как Билл Герли, поэтому предпочитал участвовать в фондах в качестве LP или присоединяться к конкретным проектам вместе со знакомыми инвесторами.

Список инвесторов «Уорриорз» на этом не заканчивается.

Инвестиции центрового Джавейла Макги носят ярко выраженный личный характер. Перейдя на растительную диету, он вложил средства в Beyond Meat, бренд растительных снеков Outstanding Foods и ресторанный бренд Tocaya Organica. Beyond Meat вышла на биржу в 2019 году, и в первый день торгов ее акции выросли на 163%. В 2020 году Макги вместе с Игудалой инвестировал в Dapper Labs и продолжал участвовать в ее раундах финансирования. В 2022 году Макги также принял участие в финансировании проекта инфраструктуры Web3-электронной коммерции Rye.

Другой центровой «Уорриорз», Заза Пачулия, на протяжении всей игровой карьеры осознанно изучал бизнес. В ранние годы, выступая за «Атланту Хокс», он проходил бизнес-курсы в Университете Эмори, а позже посещал соответствующие курсы в Гарвардском университете. После завершения игровой карьеры в 2019 году он вошел в менеджмент «Уорриорз», продолжая при этом контактировать со стартапами и инвестициями.

Его технологические инвестиции приобрели по-настоящему последовательный характер примерно в 2023 году. В тот год Заза принял участие в посевном раунде медицинской ИИ-компании Tennr, когда ее оценка составляла около 22,8 миллиона долларов. Год спустя, когда Tennr проводила новый раунд финансирования, Заза продолжил вкладываться. К 2025 году Tennr привлекла 101 миллион долларов, а оценка достигла 605 миллионов долларов; среди инвесторов — ведущие фонды, такие как a16z и Lightspeed.

Помимо Tennr, Заза также является инвестором компании по производству ИИ-чипов Cerebras. В этом году после привлечения 1 миллиарда долларов финансирования оценка компании достигла примерно 23 миллиардов долларов, и она уже подписала с OpenAI крупное соглашение о сотрудничестве в области инфраструктуры для ИИ-инференса. В июле этого года он стал ангельским инвестором компании в сфере ИИ-безопасности Neo, которая в совокупности привлекла 100 миллионов долларов; среди инвесторов — a16z, Bessemer и Craft Ventures.

С этой точки зрения Заза пошел даже дальше многих товарищей по раздевалке: он не создал собственный венчурный фонд, но постепенно расширил сферу интересов от знакомых областей — гостиничного бизнеса и баскетбольных тренировок — до медицинского ИИ, ИИ-чипов и ИИ-безопасности.

Инвестиции тяжелого форварда Дэвида Уэста были больше ориентированы на промышленность; в 2016 году он вложил 250 тысяч долларов в компанию чистой энергетики Zoetic Global. После этого он не только остался акционером, но и стал консультантом компании, долгое время участвуя в энергетических проектах. После завершения карьеры он продолжал заниматься предпринимательством и инвестициями.

Путь запасного защитника Шона Ливингстона отличался от пути других игроков. До прихода в «Уорриорз» он уже пробовал инвестировать в кино, но по-настоящему системно знакомиться с венчурным капиталом начал в районе залива под влиянием Игудалы и других товарищей по команде. Он посещал инвестиционные встречи Kleiner Perkins, наблюдая, как стартапы презентуют себя фонду. Позже он также стал LP в некоторых проектах венчурной фирмы Eonxi и продолжает активно участвовать в венчурной среде района залива.

Оглядываясь на командное фото «Уорриорз» сезона 2017–18, можно обнаружить интересный результат: из 17 игроков по меньшей мере 10 впоследствии имели явный опыт предпринимательства, ангельских инвестиций или работы в венчурном капитале. Сказать, что половина раздевалки состояла из «инвесторов», — ничуть не преувеличение.

Почему именно «Уорриорз»? Сеть Кремниевой долины за одной раздевалкой

Почему «Уорриорз» сезона 2017–18 смогли собрать в одной раздевалке столько инвесторов? Возможно, по-настоящему уникальным эту команду делала среда, которую другим клубам НБА трудно воспроизвести.

Во-первых, географическое положение. Тогда «Уорриорз» базировались в районе залива Сан-Франциско, и тренировочный, жизненный и социальный радиус игроков был практически напрямую встроен в самый плотный в мире регион венчурного капитала. Венчурные капиталисты с Сэнд-Хилл-роуд, основатели стартапов из Сан-Франциско, топ-менеджеры технологических компаний и миллиардеры — это не далекие имена из финансовых новостей, а, вполне возможно, люди, сидящие у площадки и ужинающие с игроками после матчей.

Во-вторых, владелец команды. Джо Лакоб — не традиционный спортивный владелец. В 1987 году он пришел в Kleiner Perkins и проработал в венчурной индустрии более двадцати лет, возглавив инвестиции более чем в 50 стартапов в сферах наук о жизни, медицинских технологий, интернета и энергетики. Лишь после покупки «Уорриорз» он постепенно отошел от повседневного управления фондами.

Иными словами, эта команда сверху донизу пропитана генами Кремниевой долины. Внимание «Уорриорз» к аналитике данных, спортивной науке и технологиям управления командой также в определенной степени связано с этим бэкграундом.

Однако, возможно, важнее географии и происхождения владельца был сетевой эффект.

В том, что игрок НБА знаком с несколькими инвесторами, нет ничего необычного. Но когда Игудала уже вошел в сети таких венчурных фондов Кремниевой долины, как a16z, Дюрант начал активно выстраивать связи с Роном Конвеем и Беном Хоровицем, у Карри были собственные контакты среди предпринимателей и брендов, и все эти люди каждый день сидели в одной раздевалке, — их изначально независимые личные сети начали соединяться, образуя взаимосвязанную сеть капитала спортсменов.

Касспи мог забронировать ложу на матче «Уорриорз» и собрать в одном пространстве основателей стартапов, потенциальных клиентов, топ-менеджеров и инвесторов. Сам просмотр баскетбольного матча становился сценой для установления деловых отношений и стыковки проектов. В определенном смысле они обладали еще одним дефицитным активом: связями с топ-менеджерами, способностью к медийному распространению и доступом к социальным сетям, куда обычным инвесторам попасть трудно.

Для стартапов такие ресурсы иногда важнее чека. А «Уорриорз» сезона 2017–18 как раз собрали все эти элементы в одном месте.

Поэтому ту команду «Уорриорз» воспринимали не только как «суперкоманду», доведшую баскетбольные ресурсы до предела: четыре участника Матча всех звезд, два MVP плюс группа высокоадаптивных и опытных ролевых игроков; за пределами площадки они также осуществили редкую концентрацию ресурсов.

Командный баскетбол — самый яркий ярлык «Уорриорз»: делиться мячом, создавать пространство, находить партнера в лучшей позиции. И за пределами площадки они, похоже, перенесли ту же логику в мир инвестиций. «Космические Уорриорз» делились не только баскетболом — в определенном смысле они также совместно владели билетом в Кремниевую долину.