BTCC Daily (8.20) | Биткоин вырос на 10%, в ETF зафиксирован чистый приток средств в размере 517 миллионов долларов за один день

Главные моменты

• Биткоин вырос до 71 500 долларов, а ETH подорожал на 18% за 24 часа, что вызвало масштабное «короткое сжатие» на криптовалютном рынке.

• Корейский индекс KOSPI закрылся с ростом на 5,89%. Акции Samsung Electronics и SK Hynix, которые вчера резко упали, резко восстановились, при этом SK Hynix подорожала примерно на 13%.

• На спотовом рынке биткоин-ETF в США зафиксирован чистый приток средств в размере 517 миллионов долларов за один день, а на спотовом рынке Ethereum-ETF – 189 миллионов долларов.

Макроэкономический и политический прогноз

Ключевые события сегодняшнего дня

• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 15 августа

• Индекс производственной активности Федерального резервного банка Филадельфии (США), август

• Заседание Консультативного комитета по инновациям Комиссии по торговле товарными фьючерсами США по регулированию цифровых активов

Макро-заголовки

1. Министерство финансов США увеличило объем программы выкупа долгосрочных казначейских облигаций, доходность 30-летних облигаций снизилась до уровня около 5,19%.

Министерство финансов США объявило, что с 9 сентября как минимум вдвое увеличит объем выкупа казначейских облигаций со сроком погашения более 10 лет до 4 миллиардов долларов за операцию в рамках программы поддержки ликвидности. После этого объявления доходность 30-летних казначейских облигаций упала примерно на 9 базисных пунктов до 5,19%, а доходность 10-летних — до 4,64%.

2. Протоколы июльского заседания ФРС свидетельствуют о более глубоких опасениях по поводу инфляции.

Протокол заседания ФРС от 28-29 июля показал, что политики стали больше беспокоиться о том, что инфляция останется выше целевого уровня в 2%. «Некоторые» чиновники были готовы поддержать дальнейшее повышение ставок, в то время как «многие» заявили, что стоимость заимствований, возможно, придется повысить, если инфляция не продолжит снижаться. В итоге на июльском заседании было принято решение 9 голосами против 3 оставить ставки без изменений на уровне 3,50%–3,75%.

3. В августе курс китайского ЛПР остался неизменным пятнадцатый месяц подряд.

Народный банк Китая объявил о базовых процентных ставках по кредитам на август: ставка по однолетним кредитам осталась без изменений на уровне 3,00%, а ставка по кредитам на срок более пяти лет — на уровне 3,50%. Это стало пятнадцатым месяцем подряд без изменений и соответствовало ожиданиям рынка. Все 25 участников рынка, опрошенных Reuters, ожидали отсутствия корректировок в этом месяце.

4. План выкупа акций SK Hynix спровоцировал резкий рост стоимости акций, Samsung, как сообщается, готовит план возврата средств акционерам на сумму более 100 триллионов вон.

Ранее SK Hynix объявила о выкупе и аннулировании акций на сумму 40 триллионов вон и использовании более 50% совокупного свободного денежного потока с 2025 по 2027 год для выплаты дивидендов акционерам. Эта новость способствовала росту акций компании в Корее примерно на 13% 20 августа. Корейские СМИ также сообщили, что Samsung Electronics планирует объявить о плане выплаты дивидендов акционерам на сумму более 100 триллионов вон к концу августа, который может включать в себя специальные дивиденды.

5. Судоходство в Ормузском проливе остается нарушенным, международные цены на нефть продолжают расти.

Коммерческое судоходство через Ормузский пролив по-прежнему находится под влиянием конфликта между США и Ираном. Большинство судовладельцев продолжают избегать этого ключевого маршрута из-за неопределенности в отношении условий прохода. Цены на нефть марок Brent и WTI в четверг снова немного выросли, при этом риски, связанные с транспортировкой энергоносителей, остаются ключевым фактором для мировых рынков.

Глобальная доходность активов

• Акции: Японский индекс Nikkei 225 закрылся с ростом примерно на 1,36%. Корейский индекс KOSPI вырос на 5,89%, при этом акции SK Hynix подорожали примерно на 13%, а акции Samsung Electronics также резко восстановились. На момент публикации в США на премаркете фьючерсы на Nasdaq 100, S&P 500 и Dow Jones немного снизились.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности в отношении криптовалют CoinMarketCap резко вырос до 59, оказавшись в нейтральной зоне. Общая капитализация криптовалютного рынка составила около 2,42 триллиона долларов, увеличившись примерно на 10% за последние 24 часа. BTC торговался около 71 500 долларов, подорожав примерно на 11,60% за 24 часа. Сегодняшние трендовые криптовалюты: ETH вырос примерно на 18,7%, а HYPE — примерно на 21,7%.

• Энергетика и металлы: Цена на нефть марки Brent выросла примерно на 0,1% до 91,69 доллара за баррель, а на нефть марки WTI — примерно на 0,2% до 86,00 долларов за баррель. Цена на золото упала примерно на 0,8% до 4484 долларов за унцию, а цена на серебро превысила 66 долларов за унцию.

(Данные по состоянию на 20 августа, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор криптовалютного рынка

1. Анализ потоков капитала на фьючерсном рынке

Согласно данным Coinglass, 20 августа BTC, ETH, SOL, XAU, DOGE и другие контракты лидировали по чистому притоку средств на фьючерсные рынки за последние 24 часа, что потенциально может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Тепловая карта ликвидации биткоинов

Согласно данным Coinglass от 20 августа, исходя из текущей эталонной цены в 71 923 доллара на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадет ниже 70 000 долларов, совокупная интенсивность ликвидации длинных позиций на основных центральных биржах может достичь 900 миллионов долларов. И наоборот, если биткоин пробьет отметку в 74 000 долларов, совокупная интенсивность ликвидации коротких позиций на основных центральных биржах может достичь 310 миллионов долларов. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время колебаний рынка.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по биткоину

Согласно данным Coinglass, по состоянию на 16:00 по гонконгскому времени 20 августа общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составляло 1,1859, что указывает на то, что быки в настоящее время имеют относительное преимущество.

4. Динамика фьючерсов на акции

20 августа динамика фондовых контрактов была смешанной. Лидером роста стала MRVL, подорожавшая на 9,74%, при этом объем торгов увеличился на 175,24%. Акции KORU и SKHYNIX выросли на 3,03% и 2,91% соответственно. Лидерами падения стали SNXX, SOXL и SNDK, упавшие на 8,26%, 5,55% и 4,14%. Открытый интерес снизился по большинству инструментов: OI по SKHY упал на 31,49%, а по SNDK — на 26,52%, что свидетельствует о быстром выводе части капитала. OI по SOXL вырос против тренда на 4,34%.

5. Мониторинг в блокчейне

• Данные блокчейна показывают, что крупный игрок вывел с Coinbase Prime в общей сложности 98 490 HYPE за последние две недели, что составляет около 6,11 миллиона долларов.

• Короткая позиция по ETH в размере 50 000 ETH, открытая гиперликвидным трейдером pension-usdt.eth, была принудительно ликвидирована во время стремительного роста ETH. По этой позиции были зафиксированы убытки в размере около 24 миллионов долларов за очень короткий период.

Заголовки новостей о блокчейне

• 19 августа по восточному времени (ET) на спотовом рынке биткоин-ETF в США зафиксирован чистый приток средств за один день в размере 517 миллионов долларов, что является крупнейшим однодневным чистым притоком с начала мая. Чистый приток в IBIT от BlackRock составил около 285 миллионов долларов, а в ARKB от ARK 21Shares — около 77,71 миллиона долларов.

• За тот же период в американские спотовые ETF на Ethereum поступило около 189 миллионов долларов США в виде чистого притока средств, что является крупнейшим однодневным чистым притоком с октября 2025 года.

• На встрече с представителями криптоиндустрии в Белом доме Трамп призвал Конгресс принять «справедливую версию» Закона CLARITY, который направлен на уточнение того, являются ли цифровые активы ценными бумагами или товарами, а также на определение разделения надзора между Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

• Комиссия по ценным бумагам и биржам США предложила новые правила «Регулирования криптоактивов», которые предусматривают единовременное освобождение от требований в размере 5 миллионов долларов для определенных видов финансирования токенов, освобождение от требований по выпуску токенов на сумму до 75 миллионов долларов каждые 12 месяцев, а также «безопасную гавань» для соответствующих цифровых активов.

• 20 августа Консультативный комитет по инновациям Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) провел заседание под названием «Эволюция регулирования криптовалют: от неопределенности к ясности», посвященное цифровым активам, агентам искусственного интеллекта и регулированию рынков прогнозирования.

• Министерство финансов США запросило комментарии общественности по поводу структуры внедрения платежных стейблкоинов в соответствии с Законом GENIUS. Период для комментариев продлится 60 дней после публикации предлагаемых правил в Федеральном реестре.

• Совет по стандартам финансового учета США предложил включить в понятие «денежные эквиваленты» соответствующие стейблкоины с ликвидными резервами, периодическим раскрытием информации и погашением в соотношении 1:1 в долларах. Период публичного обсуждения продлится до 19 ноября.

• Компании Securitize и Neuberger запустили HINC, токенизированный фонд высокодоходных облигаций, охватывающий четыре публичных блокчейна: Avalanche, Ethereum, Solana и Sui.

• В основной сети Solana активирован первый план по сокращению времени работы слотов, направленный на уменьшение этого времени с 400 миллисекунд до 350 миллисекунд. Официальная активация запланирована на эпоху 1020.

• Заканчивается голосование по предложению GnosisDAO о преобразовании Gnosis Chain из независимого уровня 1 в защищенный от ZK роллап Ethereum. Ранее поддержка превысила 99%.

• Cash App интегрировал MoonPay, расширив свои услуги по работе с криптовалютами с BTC и USDC до ETH, SOL, XRP, USDT и других активов.

Аналитические обзоры для инвесторов · Ежедневные рекомендации

• Глава глобального исследовательского отдела Standard Chartered Эрик Робертсен заявил, что расширение Министерством финансов США программы выкупа долгосрочных облигаций свидетельствует о том, что доходность долгосрочных облигаций достигла уровней, которые явно вызывают у Министерства финансов беспокойство. Более активное присутствие Министерства финансов на рынке также меняет оценку инвесторами долгосрочного механизма спроса и предложения на рынке казначейских облигаций.

• Главный инвестиционный директор KGI Кассон Леунг заявил, что выкуп казначейских облигаций может временно стабилизировать рынок облигаций, но в конечном итоге казначейству все равно придется продолжать финансировать себя за счет рынка. Поэтому после выкупа сохраняется давление на выпуск новых облигаций, и текущий эффект поддержки может быть краткосрочным.

• Исследовательская группа OCBC заявила, что если доходность долгосрочных казначейских облигаций США будет фактически ограничена политикой, ослабление доллара может стать частью издержек на поддержание привлекательности казначейских облигаций США для зарубежных инвесторов. Группа ожидает, что выступление председателя ФРС Уорша в Джексон-Холе на следующей неделе может не содержать явно жесткого сигнала.

• Агентство Reuters Breakingviews сообщило, что план выкупа акций SK Hynix на сумму 40 триллионов вон значительно повышает стандарты доходности для акционеров корейских компаний и может подтолкнуть крупные корейские фирмы, такие как Samsung Electronics, к пересмотру распределения капитала. Чистая денежная позиция SK Hynix, в настоящее время составляющая около 50 миллиардов долларов, также предоставляет возможности для дальнейшего выкупа акций или выплаты дивидендов.