Veja por que a ação da Amazon (AMZN) continua sendo a ’Melhor Ideia’ da J.P.Morgan
A gigante do comércio eletrônico e computação em nuvem, Amazon (AMZN), continua sendo a 'Melhor Ideia' para a J.P.Morgan. Em uma nota de pesquisa sobre o estado do e-commerce nos EUA, o analista 5 estrelas da J.P.Morgan, Doug Anmuth, reiterou uma classificação de Compra para a ação AMZN com um preço-alvo de US$ 240, baseado em um múltiplo de avaliação de 32,5x sua estimativa de fluxo de caixa livre de 2026 de US$ 75 bilhões.
Investir com Confiança Começa Aqui:
- Descomplique o desempenho de uma empresa com os novos Dados de KPI da TipRanks para decisões de investimento inteligentes
- Receba ações resilientes ao mercado e subvalorizadas diretamente em seu e-mail com a Newsletter Smart Value da TipRanks
Principal Analista da J.P.Morgan Mantém Otimismo com a Ação AMZN
A JPMorgan espera que o crescimento do e-commerce nos EUA desacelere para 5,3% em 2025, comparado a 7,6% em 2024, mas que a penetração aumente em 54 pontos base para 23,2% das vendas de varejo ajustadas dos EUA em 2025. Anmuth acredita que um cenário macroeconômico volátil impactou o sentimento e os gastos do consumidor, e que tarifas podem ELEVAR preços e pesar nas tendências de confiança e gastos do consumidor. Ele espera que o crescimento reacelere em um cenário macro provavelmente mais estável em 2026, e estima um crescimento de médio a alto dígito único nas vendas de e-commerce dos EUA, com penetração atingindo 25% até 2027.
Sobre a Amazon, Anmuth destacou que o volume bruto de mercadorias (GMV) da empresa nos EUA aumentou 9,2% para US$ 536 bilhões em 2024, garantindo uma participação de 46% no e-commerce dos EUA e 11% nas vendas de varejo ajustadas dos EUA. Notavelmente, a participação da Amazon no e-commerce dos EUA quase dobrou desde 2015, enquanto sua participação nas vendas de varejo ajustadas dos EUA quase quadruplicou, impulsionada por uma base diversificada de volume de mercadorias, velocidade de entrega, vasta seleção de produtos e preços competitivos.
Curiosamente, com base em estimativas, Anmuth espera que a Amazon supere a Walmart (WMT) como a maior varejista dos EUA em 2025, impulsionada pelo crescimento em categorias subpenetradas, velocidade de entrega mais rápida, o efeito flywheel do Prime e a força do negócio de terceiros.
No geral, Anmuth acredita que a Amazon está bem posicionada como líder de mercado em e-commerce e nuvem pública, onde as mudanças seculares ainda estão em fase inicial. O analista espera que os fluxos de receita de alto crescimento da AWS (Amazon Web Services) e publicidade, que são seus negócios mais rentáveis, apoiem ainda mais margens mais altas e geração de fluxo de caixa livre.
Anmuth ocupa a 56ª posição entre mais de 9.634 analistas acompanhados pela TipRanks. Ele tem uma taxa de sucesso de 64%, com um retorno médio por classificação de 21,6% em um período de um ano.
Qual é o Preço-Alvo para a Ação da Amazon?
No geral, Wall Street está otimista com a ação da Amazon, com uma classificação de Consenso de Compra Forte baseada em 46 recomendações de Compra e uma de Manter. A previsão média de preço da ação AMZN de US$ 242,48 indica um potencial de alta de 15,6%.
Traduzido por NEMNinja
