반도체 ETF 최고 수익률 경신! KODEX 반도체 2종, 2025년 투자계의 블루오션으로 부상

AI 수요 폭발에 힘입은 반도체 슈퍼사이클이 ETF 시장에 새로운 지평을 열었다.

## 반도체 ETF의 알파 찾기

KODEX 반도체 2종 ETF가 올해 들어 단연 돋보이는 수익률을 기록하며 자산운용사들의 예상을 뛰어넘는 퍼포먼스를 선보이고 있다. 반도체 공급망 전반을 아우르는 전략적 배분이 반도체 업황 호조세와 시너지를 발휘한 결과다.

## 테크 헤지 전략의 새로운 패러다임

단순 주식 투자를 넘어 섹터 회전이 빈번해진 현 시장에서 반도체 ETF는 변동성 헤징 수단으로 각광받고 있다. 반도체 주기의 본격적인 상승 사이클에 진입하면서 기관투자자들의 전략적 배분 비중도 점차 확대되는 추세다.

## 차세대 성장동력 선점 경쟁

반도체는 이제 단순한 사이클ical 산업을 넘어 AI, 자율주행, 양자컴퓨팅 등 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 진화했다. ETF를 통한 간접 투자는 개인투자자들에게 디지털 경제의 성장红利를 나누는 현명한 전략이 됐다.

물론 금융권 관계자들은 "ETF가 만능 해결사는 아니다"라며 위험 분산의 중요성을 강조한다. 하지만 반도체가 차세대 경제 성장을 견인하는 엔진이라는 점에는 이견이 없다는 게 중론이다.

|스마트투데이=김세형 기자| 삼성자산운용은 ‘KODEX 반도체레버리지’와 ‘KODEX AI반도체’가 반도체 ETF 중 각 분야에서 연초 이후 수익률 1위를 돌파했다고 23일 밝혔다.

KODEX 반도체레버리지는 연초 이후 135.6% 상승하며 국내 상장한 전체 반도체 ETF 중 수익률 1위를 달성했다. KODEX AI반도체는 연초 이후 68.3% 상승했다. 레버리지, 액티브 유형을 제외하면 삼성전자, SK하이닉스를 담은 국내 반도체 ETF 14종 중 KODEX AI반도체가 수익률 1위다.

대외 변수가 많았던 최근 시장 상황 속에서도 폭발적인 수익률로 개인 순매수 또한 빠르게 유입 중이다. KODEX 반도체레버리지는 최근 6영업일 동안 순매수 유입 규모가 317억원, KODEX AI반도체는 196억원을 기록했다.

2023년 이후로 국내 반도체 시장은 미국의 대형 클라우드 업체를 일컫는 일명 하이퍼스케일러들의 AI 투자에 따른 HBM 수요가 주를 이루었다. 당시에는 AI 반도체 관련 기업 위주로만 매출 성장과 주가 상승이 이루어졌다. 이에 비해 최근에는 전통 반도체라고 불리는 D램, 낸드 기업들까지 공급 부족 현상이 일어나면서 반도체 제조사들이 지속적으로 가격을 인상하고 있다.

KODEX 반도체레버리지는 국내 대표 반도체 지수인 KRX 반도체를 일간 2배 수익률로 추종하는 레버리지 ETF다. 종합반도체 기업인 삼성전자, SK하이닉스를 합쳐 전체 포트폴리오의 80% 이상 편입하고 있으며 그 외에 국내 반도체 소재∙부품∙장비 기업을 골고루 편입했다.

KODEX AI반도체는 삼성전자와 SK하이닉스를 합쳐 46%가량 편입하고 있으며 AI향 직접적인 전방 수요뿐 아니라 한미반도체, 테크윙과 같이 HBM 밸류체인에 속하는 주식까지 고르게 포함하고 있다는 것이 특징이다. 이 기업들은 AI 산업 발전의 수혜 뿐만 아니라 전통 반도체 기업의 가격 인상 사이클에 따른 폭넓은 수혜를 받으면서 여타 국내 반도체 ETF 대비 차별화된 성과를 올리고 있다.

마승현 삼성자산운용 매니저는 “국내 반도체는 수요∙공급 미스매치에 따른 사이클이 존재하는 산업으로 폭발적인 수요가 발생하고 재고가 없는 공급자 우위의 시장 상황에서는 어느 섹터보다 높은 성과를 보여준다”며 “KODEX 반도체레버리지와 KODEX AI반도체 ETF를 통해 빠른 시장 대응 뿐 아니라 중장기적으로 국내 AI반도체 생태계에 투자하고자 하는 투자자들의 관심이 어느 때보다도 커지고 있다”고 전했다.