2분기 파생상품 시장 심리 하락세…북미는 역대 최고, 유럽은 급감

SGX 글로벌 시장 심리 지수에 따르면, 기록적인 거래량과 높은 변동성에도 불구하고 전 세계 파생상품 시장의 비즈니스 신뢰도가 이번 분기 소폭 하락했습니다. 이 지수는 글로벌 파생상품 시장의 심리를 반영하는 업계 지표입니다.

SGX 글로벌 시장 심리 지수는 Acuiti가 분기별로 조사하며, 헤지펀드, 자산운용사, 프로프라이어터리 트레이딩 회사, 셀사이드의 파생상품 담당 고위 임원들로 구성된 Acuiti 전문가 네트워크의 의견을 종합해 작성됩니다.

이번 분기 지수는 74로, 2025년 1분기 사상 최고치인 78에서 하락했으나 여전히 역사적 평균을 상회합니다.

2분기에는 셀사이드 클리어링 제공업체들의 심리가 가장 강했습니다. 이들 중 상당수는 4월 초 높은 변동성 속에서 기록적인 일일 거래량을 경험했습니다. 거래량과 수익이 밀접하게 연관된 프로프라이어터리 트레이딩 회사들도 높은 낙관론을 보였습니다. 반면, 자산운용사와 헤지펀드의 신뢰도는 하락했습니다.

지역별로는 북미에서 심리가 계속 상승해 89라는 역대 최고치를 기록했습니다. 그러나 유럽의 신뢰도는 81에서 73으로 급격히 떨어졌고, APAC 지역은 72로 상대적으로 낮은 수준을 유지했습니다.

Acuiti의 설립자 Will Mitting은 "이번 분기 조사는 미국 정부의 글로벌 무역 상대국에 대한 관세 부과로 인한 변동성 속에서 기록적인 거래량이 발생한 기간에 이루어졌다"고 말했습니다.

"이러한 점을 고려할 때 비즈니스 신뢰도가 높게 유지되는 것은 당연하다. 그러나 이번 보고서는 특정 지역 및 업체 유형별로 신뢰도가 눈에 띄게 하락한 점도 강조한다. 이는 기록적인 거래량 이면에 미국 정부 정책의 장기적 영향을 고려하는 기업들의 점증하는 경계심을 시사한다"고 덧붙였습니다.

이번 보고서는 또한 기업들의 디지털 자산 접근 방식을 조사했습니다. 조사에 따르면 현재 디지털 자산을 거래하지 않는 파생상품 중심 헤지펀드의 약 절반이 향후 거래를 고려하고 있는 것으로 나타났습니다.

그러나 현재 디지털 자산 시장에 진출하지 않은 헤지펀드, 프로프라이어터리 트레이딩 회사, 셀사이드 업체 중 약 12%만이 진출 과정에 있습니다. 이는 단기적인 기관의 참여가 더디게 진행될 수 있음을 시사하며, 보다 큰 물결은 더 먼 미래에 예상됩니다.

또한 보고서는 영구 선물(perpetual futures) 거래에 영향을 미치는 요소들을 분석했습니다. 기관들은 신뢰할 수 있는 기관급 인프라, 안정성, 규제 명확성 등을 주요 고려 사항으로 꼽았습니다.

출처: Acuiti

번역: Str1k3F0rc3