「現状は保有を」アナリストがCircle株（CRCL）を評価、ステーブルコインの強さにも関わらず

Circle Internet（CRCL）は火曜日に15.5％急落し、時価総額を数十億ドル失った。この下落は、US Tiger SecuritiesのアナリストBo Pei氏による新たなカバレッジが発表された後に発生した。Pei氏は同株を「ホールド」評価で初回カバレッジを開始し、目標株価を200ドルと設定した。Pei氏はCircleをステーブルコイン分野のリーダーと見なしているものの、現在の株価は既に長期的な潜在力の多くを反映していると考えている。

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Pei氏のCRCL株に関する見解

Pei氏は、Circleが規制に適したステーブルコインの作成において早期にリードを築いた点を強調した。同氏は、同社のフラッグシップトークンであるUSDCが現在最もコンプライアンスに準拠したデジタルドルであると指摘した。アナリストによると、Circleは強力な制度的信頼と政策整合性の恩恵を受けており、特に最近のGENIUS法（ステーブルコインの明確なルールを設定）により、業界がより強い規制に向かう中で有利な立場にあるという。

また、Pei氏はCircleのUSDCの幅広い流通ネットワークを重要な強みとして挙げた。これにはCoinbase（COIN）のような主要な取引プラットフォーム、銀行とのパートナーシップ、幅広い開発者サポートが含まれる。Pei氏は、この広範なアクセスにより、金融システム全体でUSDCを容易に使用できると述べた。ルールが明確になるにつれ、Circleの信頼できるネットワークは同社の成長加速と市場シェア拡大に寄与する可能性がある。

しかし、Pei氏はCircleの長期的な目標については慎重な姿勢を維持している。同氏は、決済や金融インフラへの進出は有望だが時間がかかり、成功はブロックチェーンの採用拡大と政府政策の明確化にかかっていると指摘。これらはいずれもまだ初期段階にある。

バリュエーションの観点から、アナリストはCircle株が現在の水準では高値であると考えている。同社は2026年の予想EBITDAの約59倍で取引されており、将来の上昇余地の多くが既に織り込まれていることを示唆している。

長期的なストーリーは魅力的だが、アナリストは現時点で同株を追うのは適切ではないと判断。したがって、当面は様子見を選択している。

CRCL株は今日買いか？

TIPRanksのテクニカル分析ツールを使用すると、CRCL株に対して4つの強気指標と1つの中立指標があり、ポジティブな見通しが示されている。ただし、同社が最近上場したばかりであるため、テクニカルパターンを完全に分析するのに十分なデータがない点に留意が必要だ。

翻訳者: W0lfP4ck