ビットコインが11万6000ドルで反発！仮想通貨市場を動かす米国経済3大シグナル
ビットコインが116,000ドルの壁を突破——伝統的な金融システムが揺らぐ中、デジタルゴールドがその真価を発揮している。
■ 利回り曲線の逆転が警告サイン
債券市場のシグナルが投資家のリスク選好を変化させ、仮想通貨への資金流入を加速。伝統的な預金金利では到底追いつけないリターンを求める資本が殺到している。
■ ドル建て資産からの逃避劇
為替リスクとインフレ圧力が重なり、国境を越えるデジタル資産への需要が急増。中央銀行の政策に縛られない価値保存手段としての地位を確立。
■ 機関投資家の参入ラッシュ
ヘッジファンドから年金基金まで——かつて懐疑的だった伝統的金融機関がこぞって仮想通貨エクスポージャーを拡大。ポートフォリオの多様化が必須の時代へ。
金融当局の規制強化にもかかわらず、仮想通貨市場は過去最高値を更新し続けている——どうやら『紙の資産』よりも『コードの資産』を信頼する時代が来たようだ。
今週注目の米国経済イベント
今週、複数の米国経済指標が発信されるが、仮想通貨市場に大きな影響を与える可能性があるのは3つだけである。
ジェローム・パウエル演説
今週、複数の連邦準備制度理事会（Fed）関係者が発言する予定だが、ビットコインと仮想通貨トレーダーにとって最も重要なのは、火曜日のジェローム・パウエル議長のスピーチである可能性がある。
パウエルのスピーチは、Fedが25ベーシスポイント（bp）の利下げを選択してからわずか1週間後に行われる。これは9か月ぶりのことだ。
しかし、Fedが利下げを行った一方で、パウエルは利下げサイクルを否定し、仮想通貨のセンチメントを冷やした。発表の記者会見で、Fed議長はこの利下げを弱い雇用データに対抗するための予防的な動きと位置づけた。
したがって、仮想通貨投資家は火曜日のスピーチでの発言を解析し、ハト派またはタカ派の発言がビットコイン価格に影響を与える可能性がある。
「Fed議長パウエルは火曜日にスピーチを行う。ボラティリティに注意」とアナリストCryptoGoosが書いた。
パウエル以外にも、仮想通貨投資家は最近確認されたばかりの新しいFed理事、スティーブン・ミランからのシグナルを受け取る可能性がある。
彼の短い任期は2026年1月までであり、利下げがますます現実味を帯びる中、トランプ寄りの声を理事会に加える。
「月曜日、新たに確認されたFed理事スティーブン・ミランが初めて発言する。これが唯一聞くべきFedの話だ。彼は政権の金融・財政政策全体を設計した」とアナリストMARtyPartyが書いた。
彼の背景が政権の金融・財政政策の主要な設計者であるため、市場はFedの新しい方向性に関するシグナルを注視するだろう。
しかし、ミランの任命はFedの独立性に疑問を投げかける一方で、他の人々はそれを機関の強化と見ている。
Sen. @berniemoreno on "restoring independence to the Fed" through Dr. Stephen Miran's nomination to the Fed Board:
"Hopefully we can get that Federal Reserve [sTRONg] again with independent-minded people who actually take politics out of it." pic.twitter.com/e6JpyyBq1g
新規失業保険申請件数
今週のもう一つの米国経済指標は、毎週木曜日に発表される新規失業保険申請件数である。このマクロ経済データは、先週失業保険を申請した人の数を示す。
9月13日までの週では、231,000件の新規失業保険申請が記録された。一方、MarketWatchが調査した経済学者たちは、申請件数がさらに増加し、235,000件に達する可能性があると予想している。
研究者たちは、7月以来、トレンドが上昇していることを観察し、Fedにインフレと雇用市場に注意を払うよう促している。
The last three weeks are a good example of why it’s useful to look at 4-week moving averages when it comes to iniTIAl #jobless claims data. This week we had a big drop, but the previous week was a big increase. The trend remains upward though since July. The Fed’s mandate is to… pic.twitter.com/tVBahgrvxO
— Mark Riepe (@MarkRiepe) September 18, 2025実際、労働市場データは、ビットコインにとって重要なマクロ要因として成長しており、求人の減少と経済的不確実性の増大の中で注目されている。
失業保険申請の増加は経済見通しを弱め、Fedの利下げ期待を高め、短期的なビットコイン需要を押し上げる可能性がある。
PCEインフレーション
また、ビットコインと仮想通貨投資家が注目するのは、8月のPCE（個人消費支出）インフレーションである。この米国経済指標は金曜日に発表され、Fedのお気に入りのインフレ指標である。
経済学者たちは、8月のPCEインフレーションが価格上昇が加速していることを示すと予想している。彼らは、ヘッドラインPCEが月次で0.3%の増加を示すと予測している。
専門家たちはまた、8月の前年比で2.7%の増加を見込んでおり、これは7月の月次0.2%増加と前年比2.6%増加を上回る。
一方、注目されているコアPCE価格指数は、基礎的なインフレトレンドをより明確に示すと期待されている。
変動の激しい食品とエネルギー価格を除外したこの米国経済指標は、8月に月次で0.3%を維持し、年次で3%に加速すると予想されており、7月の2.9%から上昇している。
PCEの数値が高ければ、インフレが粘着性を持つことを示し、Fedの利下げの可能性を減少させ、ビットコインやリスク資産に圧力をかける。
ビットコイン価格の見通し
本稿執筆時点で、ビットコインは114,432ドルで取引されており、過去24時間で約1%下落している。先駆者である仮想通貨は、週末に突破できなかった116,000ドルの壁に直面している。
上昇トレンドラインが強力な下方サポートを提供し続ける一方で、弱気派からの圧力がさらなる上昇の可能性を抑えている。ボリュームプロファイル（灰色のバー）に基づくと、弱気派は116,000ドルから118,623ドルの間でビットコイン価格と対峙する準備をしている。
もし強気の勢いがこの抵抗を超えてビットコイン価格を押し上げれば、ビットコインは新たな高値に向かう可能性がある。
逆に、売り手の勢いが増すと、ビットコイン価格は下落を続け、111,000ドルの重要なサポートを失う可能性がある。
相対力指数（RSI）の低下は勢いの減少を示している。しかし、50を上回る位置にあることは、反発の可能性が残っていることを示唆している。
今週の米国経済のシグナルを超えて、火曜日に予告された政治的爆弾がビットコインの回復を促進する可能性がある。
