Bancor 価格BNT

Bancor（BNT）とは？

Bancor（BNT）は、スマートコントラクトのネットワークを通じてオンチェーン取引と流動性を実現する分散型金融（DeFi）プロトコルです。2017年にイーサリアム上でローンチされました。Bancorは初期の分散型取引プロトコルの一つであり、自動マーケットメーカー（AMM）モデルの先駆者の一つとして知られています。このプロトコルにより、ユーザーは従来の注文板や買い手と売り手のマッチングに依存することなく、暗号資産を取引し報酬を得ることができます。Bancorのエコシステムには、カスタムオンチェーン指値注文やレンジ注文をサポートする分散型取引プロトコル「Carbon DeFi」、および主要DEX間の価格均一性を維持するために設計されたオープンソースのアービトラージプロトコル「Arb Fast Lane」が含まれます。ネイティブトークンであるBNTは、Bancor DAO内での流動性提供、ステーキング、ガバナンスに使用されるERC-20ユーティリティトークンです。BNTの最大供給量は110.54M BNT（Crypto.comによる）で、総供給量と流通供給量はいずれも101.48M BNT（CoinMarketCap）です。Bancorは複数のブロックチェーン上で運用され、オンチェーンマーケットインフラの開発を続けています。

主要仕様とトークノミクス

• 名称：Bancor
• ティッカー/シンボル：BNT
• ブロックチェーン/プラットフォーム：イーサリアム（ERC-20）
• カテゴリ：分散型取引所（DEX）トークン、DeFi
• ローンチ日：2017年
• 最大供給量：110.54M BNT（Crypto.comによる）
• 総供給量：101.48M BNT（CoinMarketCap）
• 流通供給量：101.48M BNT（CoinMarketCap）
• コンセンサスメカニズム：該当なし（イーサリアム上のERC-20トークン）
• コントラクトアドレス：0x1f57...a7ff1c（CoinMarketCap表示、末尾省略）
• トークン配分：半数をトークンセール参加者へ、残りを創業チームの運営予算・助成プログラムへ
• ベスティング：大半がクリフ方式で解除され、解除スケジュールは2020年に終了
• 公式ウェブサイト：https://bancor.network/
• Carbon DeFiウェブサイト：https://www.carbondefi.xyz/
• ホワイトペーパー：https://www.carbondefi.xyz/whitepaper
• エクスプローラー：etherscan.io

Bancorの創設者は誰？

Bancorは、Eyal Hertzogとイスラエル人兄妹のGuy BenartziおよびGalia Benartziによって共同創設されました。Bancor Networkは2016年にGuyとGalia Benartziによって設立され、プロジェクトは2017年6月に正式に共同創設されました。GuyとGalia Benartziは現在もプロジェクトに積極的に関わっています。著名な投資家でDraper AssociatesのパートナーであるTim DraperはBNT保有者であり、Bancorの創業チームとともにスタートアップの株主の一人として記載されています。BancorはDraper.vcのポートフォリオ企業としても記載されています。プロジェクトの初期コインオファリング（ICO）はスイスの非営利団体Bprotocol Foundationが運営し、約11,000人の投資家から3時間で1億5,300万米ドルを調達しました。これは当時のブロックチェーン業界最大級の資金調達キャンペーンの一つとなりました。

Bancorの仕組みは？

Bancorは、流動性プールとして機能するスマートコントラクトのネットワークとして運用され、プールされたオンチェーン流動性に対してアルゴリズムによるトークン取引を行います。このプロトコルは自動マーケットメーカー（AMM）スマートコントラクトを活用し、買い手と売り手をマッチングすることなくトークン取引をサポートします。中央集権的な注文板ではなく、オンチェーン流動性プールを使用して注文を執行します。Bancorの流動性は、少数のプロのマーケットメーカーに依存するのではなく、取引手数料のシェアを受け取る数千の独立したユーザーによって提供されます。ユーザーはシングルサイドステーキングを通じて単一のトークンをプールに提供でき、プロトコルは100%のインパーマネントロス保護を提供します。ただし、これはプロトコル側の主張であり、BNT価格の急落時には預け入れた資産の価値そのものが大きく減少し得る。保護の適用条件・期間はプロトコルの規定に依存する。BNTは、ネットワークおよびブロックチェーン間でプールを接続する仲介トークンとして機能します。Bancor V2.1（2021年3月）では、CWアルゴリズムに基づいてBNT供給をトークン供給に応じて調整する機能が導入され、流動性提供者がBNTを比例保有する必要がなくなった。Bancorのフラッグシップ製品であるCarbon DeFiでは、ユーザーがカスタムオンチェーン指値注文やレンジ注文を使用して自動取引戦略を実行できます。Carbon DeFiは、集中流動性、ローテーションリンク注文、調整可能なポジション、カスタムスプレッドと手数料ティア、MEVサンドイッチ攻撃への耐性などの機能を備えています。Carbonの注文は約定すると取り消せないが、未約定の注文はオンチェーン上で直接、柔軟に調整できる。

Bancorの独自性と価値は何？

BancorはDeFi分野における革新の歴史で際立っています。初期の分散型取引プロトコルの一つであり、イーサリアムベースのトークン交換にAMMを採用した初期のDEXの一つです。このプロトコルは2017年にスマートトークン、2020年に増幅流動性、2022年に非対称流動性DEXと調整可能なボンディングカーブ、2023年にArb Fast Laneプロトコルを導入しました。2020年にBancor V2でプラットフォームを大幅刷新し、2021年3月にはBancor V2.1でBNT供給とガバナンスのアップグレードを導入した。Bancorのシングルサイドステーキングと100%のインパーマネントロス保護は、流動性提供者に簡素化された保護された参加方法を提供します。ただし、これはプロトコル側の主張であり、BNT価格の急落時には預け入れた資産の価値そのものが大きく減少し得る。保護の適用条件・期間はプロトコルの規定に依存する。Carbon DeFiは、注文が約定した際にメイカーに対して取引手数料ゼロおよびガス代ゼロで注文板のような機能を提供します。また、最大365日間の過去市場データに対するバックテストを可能にする戦略シミュレーターも備えています。プロトコルのMEVサンドイッチ攻撃耐性により、ユーザーは取引戦略をより細かく制御できます。Bancorエコシステムのすべてのプロトコルは、ステークされたBNTを通じてBancorDAOによって管理され、トークン保有者にプラットフォームの方向性に対する発言権を与えています。

Bancorの用途は？

BNTはERC-20ユーティリティトークンであり、トレーダーがBancorネットワーク上で利用可能なプールに流動性を提供できるようにします。取引を実行するための共通価格トークンとして機能し、ネットワーク内およびブロックチェーン間でプールを接続する仲介トークンとしての役割も果たします。Bancorプロトコル上のほとんどの流動性プールは、提供されたトークンとともにBNTを準備資産として保有しています。BNTは報酬のためにステークでき、Bancor DAOでの投票権を付与し、取引を促進します。Bancor Network上のBNTおよびその他のトークンの保有者は、トークンを即座に変換できます。Bancorは、ブロックチェーン、マーケットメーカー、トークンプロジェクト、トレーダー、流動性提供者、DEXビルダー、清算人など、複数のターゲットユーザーセグメントにサービスを提供しています。トレーダーは、Bancorが掲げるゼロスリッページとMEVサンドイッチ攻撃耐性を特徴とする自動取引のためにBancorを利用しています。トークンプロジェクトは価格発見の確立とトークン流動性の管理に使用しています。

Bancorエコシステムはどのように発展している？

Bancorエコシステムは、いくつかのコア製品を中心に構築されています。Carbon DeFiはフラッグシップの分散型取引プロトコルとして、イーサリアム、Sei、Celo、Coti、Tac、Base、Mantle、Berachain、Sonicブロックチェーンをサポートしています。Arb Fast Laneは、イーサリアム、Sei、Celo、Coti、Tac、Base、Sonic、Fantom、Berachain、Linea、Blast上の主要DEX間でチェーン全体の価格均一性を維持するオープンソースのアービトラージプロトコルです。Simulatorツールは、イーサリアム、Sei、Celo、Coti、Tac上での戦略バックテストを可能にします。オリジナルのBancor AMMもエコシステムの一部として残っています。Bancor DAOは2020年末に運用を開始し、BNT保有者がプロトコルの更新やガバナンス問題について提案および投票できるようになりました。2021年4月、Bancorはイーサリアム上でBNTトークンにデフレ圧力をかけるアップデートを展開しました。このアップデートではBancor Vortexバーンプログラムが導入されました。Bancor Vortexはプラットフォーム収益の一部をBNTの買い戻し・焼却に充て、供給を徐々に減少させる仕組みである。チームはまた、コミュニティ投票に基づいて流動性プール、オラクル、開発者に報酬を与えるインフレスキームを確立しました。

Bancorのマイニング方法は？

BNTはPoWで採掘されないERC-20トークンであり、新規発行はコミュニティ投票に基づくインフレ報酬（流動性プール・オラクル・開発者向け）によって行われます。ユーザーは取引所での購入、流動性提供による手数料収入、ステーキング報酬によってBNTを取得します。ユーザーはシングルサイドステーキングを通じてBancorプールに流動性を提供でき、単一のトークンを預けて取引手数料のシェアを受け取りながら、100%のインパーマネントロス保護の恩恵を受けることができます。ただし、これはプロトコル側の主張であり、BNT価格の急落時には預け入れた資産の価値そのものが大きく減少し得る。保護の適用条件・期間はプロトコルの規定に依存する。BNTは報酬のためにステークでき、Bancor DAOでの投票権を付与します。Carbon DeFiのメイカーは、注文が約定した際に取引手数料やガス代を支払うことなく自動取引戦略を作成できますが、戦略の作成、管理、削除時にはネットワークのガス代を支払います。プロトコルの自動複利機能により、流動性提供者は利益を自動的に複利運用できます。Bancorはまた、コミュニティ投票に基づいて流動性プール、オラクル、開発者に報酬を与えるインフレスキームを導入しました。

Bancorコインを安全に保管する方法は？

BNTを安全に保管するには、標準的な暗号資産セキュリティ慣行に従う必要があります。ERC-20トークンをサポートする信頼できるウォレットにBNTを保管してください。長期保有にはハードウェアウォレット、活発な取引には信頼できるソフトウェアウォレットを使用します。プラットフォームとやり取りする前に、常にコントラクトアドレスと公式ウェブサイトのURLを確認し、正規のDeFiインターフェースを模倣したフィッシング詐欺に注意してください。Bancorはスマートコントラクトを通じて運用されるため、ユーザーはインパーマネントロス、スマートコントラクトの脆弱性、ネットワークガス代など、オンチェーン取引に関連するリスクを確認する必要があります。2018年7月のセキュリティ侵害では、攻撃者が25,000 ETH、250万BNT、2億3,000万NPXSトークンを窃取した。Bancorチームは盗まれたBNTを回収・凍結・焼却できたが、ETHとNPXSは取り戻せなかった。この一件はチームがBNT供給を一方的に制御できる中央集権的ガバナンスへの議論を呼び、ガバナンスをDAOへ移管する契機となった。秘密鍵やシードフレーズは決して共有せず、多額の保有にはハードウェアウォレットの使用を検討してください。利用可能な場合は二要素認証を有効にし、公式チャネルを通じてプロトコルの更新情報を常に把握してください。

リスクと不確実性

BNTの価格は市場の需給や流動性の変化により大きく変動する可能性があり、預け入れた資産の価値が減少するリスクがあります。暗号資産やDeFiを巡る規制政策の動向は、プロトコルの運営やトークンの利用可能性に影響を与え得ます。スマートコントラクトの脆弱性やオンチェーン取引に伴う技術的リスクも存在します。本記事の内容は特定の投資行動を推奨するものではなく、判断にあたっては最新の公式情報を確認してください。本文は参考情報であり、投資助言ではありません。