Ajna Protocol 価格AJNA非アクティブ

Ajna Protocol (AJNA)とは？

Ajna Protocol (AJNA)は、ガバナンスや外部価格フィードに依存せずに動作する、ノンカストディアル、ピア・トゥ・プール、パーミッションレスなレンディング、ボローイング、トレーディングシステムです。このプロトコルはプールを中心に構築されており、プールとは貸し手が供給するクォートトークンと借り手が供給する担保トークンのペアリングです。Ajnaはファンジブルトークン（ERC-20）とノンファンジブルトークン（ERC-721）の両方を担保としてサポートしており、ホワイトリスト審査なしで誰でも任意の資産のレンディングマーケットを作成できます。プロトコルは完全に自動化されておりイミュータブルです。ローンチ後、チームはアップデートやメンテナンスを停止しました。AJNAの最大供給量は10億トークンで、総供給量は約9億9,279万、自己報告による流通供給量は約7億7,626万です。この流通供給量はプロジェクトによる自己申告値であり、第三者による検証は行われていません。Ajna Protocolは2022年9月5日にローンチが記録され、2023年7月13日にオラクルとガバナンスに依存しないレンディングプロトコルとして公開されました。その後、セキュリティ監査の完了を経て、2024年1月11日にメインネットおよびレイヤー2ネットワークでリローンチされています。

主要仕様とトークノミクス

• 名称：Ajna Protocol
• ティッカー/シンボル：AJNA
• カテゴリ：分散型レンディング＆ボローイング
• スマートコントラクト：Ethereum（ERC-20）、プールはERC20PoolFactoryおよびERC721PoolFactory経由でデプロイ。コントラクトアドレス：0x9a96ec9B57Fb64FbC60B423d1f4da7691Bd35079（Ethereum、ERC-20、小数桁18）
• 最大供給量：1,000,000,000 AJNA
• 総供給量：992.79M AJNA
• 自己報告流通供給量：776,265,351 AJNA
• コンセンサス：独自のものはなし。Ethereum および L2 上のスマートコントラクトとして動作し、取引の確定は基盤チェーンのコンセンサスに依存します。
• 公式ウェブサイト：https://www.ajna.finance/
• ホワイトペーパー：https://www.ajna.finance/pdf/Ajna_Protocol_Whitepaper_01-11-2024.pdf
• GitHub：https://github.com/ajna-finance
• X (Twitter)：https://x.com/ajnafi

Ajna Protocolの創設者は誰？

Ajna ProtocolはJoseph QuintilianとGregory Di Priscoによって共同創設されました。David Utrobinがグラント＆コミュニティ担当VPを務めています。2024年1月11日付のAjna Protocolホワイトペーパー「AJNA PROTOCOL: Automated Lending Markets」には、以下の著者が記載されています：Akash Patel、Ed Noepel、Gregory Di Prisco、Howard Malzberg、Ian Harvey、Joseph Quintilian、Matthew Cushman、Michael Hathaway。ホワイトペーパー文書はプロトコルのソースコードへの変更を反映するため、2023年12月18日まで定期的に更新されました。Gregory Di PriscoはXで@g_dipのハンドル名で活動しており、プロトコルのイミュータブルでパーミッションレスな設計について公に議論しています。

Ajna Protocolの仕組みは？

Ajnaは外部価格フィードを価格指定型レンディングモデルに置き換えます。貸し手は担保1単位あたりのクォートトークン量として表現される、貸付可能な価格を入力します。これらの価格は事前定義されたバケットに整理され、各バケットはクォートトークンと担保トークン間の固定比率を表します。借り手はこれらのバケットの集約された流動性から引き出します。金利は市場から導出され、プール利用率（具体的には総預入額に対する債務の比率）に基づく決定論的ルールによって決定され、短期指数移動平均を使用します。プロトコルは最低利用率価格（LUP）や最高閾値価格（HTP）などの主要指標を採用し、流動性の管理と清算適格性の判断を行います。清算はダッチオークションを通じて実行され、継続的に下落する価格を最初に受け入れた参加者が勝利します。プールはパーミッションレスに作成され、アップグレード不可であり、イミュータビリティが確保されています。価格バケットへの預入により、貸し手は自身のリスク許容度に応じた個別の支払能力リスクを負い、最悪の場合にはクォートトークンの預金の代わりに出借時の価格で担保を受け取ります。清算・リザーブオークションの価格形成は複数の参加者とチェーンの可用性・正確なブロックタイムスタンプに依存し、参加者が単一の場合は担保やリザーブがゼロに近い価格で購入され得ます。また関数に包括的なパラメータ値を渡すと MEV ボットに流動性を動かされ、翌ブロックでローンが清算可能になる恐れがあります。

Ajna Protocolの独自性と価値は何？

Ajna Protocolは、完全にパーミッションレスでガバナンスフリーなアーキテクチャによって際立っています。金利設定やコントラクトのアップグレードにガバナンスを依存したり、価格設定に外部オラクルを利用する従来のレンディングプロトコルとは異なり、Ajnaはどちらも必要としません。この設計は主観的な意思決定を排除し、ガバナンスのオーバーヘッドに関連する支払能力および流動性リスクを低減します。プロトコルはファンジブルトークンとノンファンジブルトークンの両方を担保としてサポートし、NFTを含む幅広いオンチェーン資産のレンディングマーケットを、プロトコル内での価格推定を必要とせずに実現します。すべてのプールはイミュータブルであり、中央機関がそれらを変更または一時停止することはできません。この「レンディングのUniswap」モデルは、DeFiネイティブおよびパワーユーザーに最大限の自由とセルフカストディを強調しています。

Ajna Protocolは何に使われる？

AJNAはAjna Protocolエコシステムのネイティブトークンです。プロトコル自体は暗号資産のパーミッションレスなレンディング、ボローイング、トレーディングに使用されます。貸し手はクォートトークンを価格バケットに預け入れて利息を獲得し、借り手はファンジブルまたはノンファンジブル担保を使用してローンを引き出します。プロトコルは清算およびリザーブオークションも促進します。Ajna Labs は、エコシステム参加者が四半期ごとに共同トレジャリーを公共の場に展開できる Grants メカニズムを運営しています。さらに、AJNAはガバナンス関連の活動に使用される可能性がありますが、プロトコルは機能するためにガバナンスを明示的に必要としません。

Ajna Protocolエコシステムはどのように発展している？

Ajnaエコシステムにはサードパーティのフロントエンドおよびアプリケーションが含まれます。Ajnafi.com（MOM が構築したサードパーティ製フロントエンド）は、ERC-20 または NFT 資産のパーミッションレスプールをデプロイし、既存プールへの借入・貸付を行える完全なインターフェースを提供します。Arb Capitalはキュレーションされたボールトアクセスと、プロトコルと直接対話するための専用インターフェースを提供します。Ajna Labsのウェブサイトには、wbtc、eth、usdc、dai、usdt、bnb、uni、aave、comp、sushi、shib、matic、mkr、yfi、ens、audio、ydy、dxb、alcrv、rpl、hex、link、op、bat、cake、mana、bayc、ajna などの幅広いERC-20およびERC-721トークンのサポートが記載されています。SDK、ドキュメント、FAQ、ブログ、グラントなどのリソースが利用可能です。プロトコルは監査完了後の2024年1月にメインネットおよびL2でリローンチされました。

Ajna Protocolのマイニング方法は？

Ajna Protocolは従来のマイニングメカニズムを使用していません。Ethereumおよびレイヤー2ネットワークにデプロイされたスマートコントラクトベースのレンディングプロトコルです。AJNAのプルーフ・オブ・ワークまたはプルーフ・オブ・ステークのマイニングプロセスはありません。ユーザーは貸付、借入、またはプールへの流動性提供によってエコシステムに参加します。貸し手はクォートトークンを価格バケットに預け入れて、市場から導出された金利によって決定される利息を獲得します。借り手は担保を提供してローンを引き出します。報酬は新規発行ではなく、借り手が支払う市場導出の金利から貸し手に分配されます。金利はプール利用率（債務／総預入額）の短期指数移動平均に基づく決定論的ルールで決まります。プロトコルはイミュータブルでガバナンスや外部メンテナンスなしで動作するため、ネットワークを保護するためのステーキングメカニズムはありません。

Ajna Protocolコインを安全に保管する方法は？

AJNAトークンを安全に保管するには、Ethereum上のERC-20トークンをサポートするノンカストディアルウォレットを使用してください。秘密鍵またはシードフレーズを安全にオフラインで保管し、決して他人と共有しないでください。プロトコルはイミュータブルで一時停止機能を持たないため、利用者はコントラクトアドレスを確認し、公式インターフェースとのみ対話する必要があります。オープンマーケットからAjnaポジションNFTを購入することは避けてください。転送前に売り手がポジションを償還し、買い手に価値のないNFTが残るフロントランニング攻撃に対して脆弱であるためです。常にコントラクトアドレスを確認し、公式インターフェースとのみ対話してください。トークンの制限に注意してください：手数料転送トークン、リベーストークン、および非標準の小数桁関数を持つトークンはAjnaと互換性がなく、プールで使用すべきではありません。貸し手は預入を市場価格をやや下回るバケットに置くべきです。不適切に高い価格のバケットでは、ごく少量の担保と引き換えに預金を失う可能性があり、為替レートの膨張（自然・操作を問わず）による丸め誤差で預金の一部を失うこともあります。セキュリティアップデートとポストモーテムレポートについて、プロトコルのコミュニケーションを定期的に監視してください。なお、AJNA の価格は市場により大きく変動し、規制環境の変化やスマートコントラクトの技術的リスクも存在します。