世界の債券市場で売りが加速、米10年債利回りは2007年以来の高水準、日10年債利回りは1996年以来の高水準、米株先物は下落・原油高・金安

米株先物は下落し、ナスダック先物は日中下落幅を0.6%に拡大、S&P500先物は0.4%安。日本の10年国債利回りは木曜日に10ベーシスポイント急騰し3.075%となり、1996年8月以来の高水準。ブレント原油は0.2%高、金は0.2%小幅安となり、1オンス＝4280ドル近辺で取引された。

米経済指標の堅調さに加え、5年物米国債入札の需要低迷が重なり、世界的な債券売りと米国債利回りの急騰を招き、市場はFRBの利上げ経路を再織り込みし、リスク資産が圧力を受けた。

木曜日、米株先物は下落し、ナスダック先物は日中下落幅を0.6%に拡大、S&P500先物は0.4%安。欧州株は安く始まり、MSCIアジア太平洋指数は0.6%安。ブレント原油は序盤の下げを回復し、0.2%高の1バレル98.33ドル。金は0.2%小幅安となり、1オンス＝4280ドル近辺で取引された。金利上昇に伴い、このような利子を生まない資産の魅力はやや低下した。

10年物米国債利回りは2ベーシスポイント上昇し5.14%となり、2007年以来の高水準。5年物米国債入札の需要低迷が利回りを2007年以来初めて5%超に押し上げた。ブルームバーグ・ドル指数は7月以来の高値近辺でもみ合い、トレーダーはFRBの追加利上げを織り込んだ。米国債市場の売りはアジア太平洋地域にも波及し、日本、オーストラリア、ニュージーランド、新興市場の債券価格が総じて下落した。

ウェルズ・ファーゴ投資研究所のトニー・ミアノ氏は「市場は、我々が真の再引き締めサイクルに入ったことを示している。イールドカーブ全体が同時に再評価されており、株式の割引率が上昇し、住宅ローンや企業借入コストが上昇し、リスク資産への投資ハードルも高くなっている」と述べた。

主要市場の動きは以下の通り：

S&P500先物は0.3%安、ナスダック100先物は0.3%安。

欧州ストックス50指数は序盤で0.53%安、ドイツDAX指数は0.57%安、英FTSE100指数は0.36%安、仏CAC40指数は0.48%安。

日経225は0.8%高の65,513.99で取引を終えた。東証指数（TOPIX）は0.4%安の4,075.30で取引を終えた。

10年物米国債利回りは2ベーシスポイント上昇し5.14%となり、2007年以来の高水準。

日本の10年国債利回りは9ベーシスポイント上昇し3.075%。

ブルームバーグ・ドル・スポット指数はほぼ横ばい。

ドル円は下げから一転し、0.1%高の158.49。

ブレント原油は0.2%高の1バレル98.33ドル。

金現物は0.12%安の1オンス4281.9ドル。

世界の債券売りが拡大、日債利回りは1996年以来の高水準に急騰

世界の債券市場は歴史的な一斉売りに見舞われ、日本国債は休場後の下げが特に激しかった。日本の10年国債利回りは木曜日に10ベーシスポイント急騰し3.075%となり、1996年8月以来の高水準。5年物と30年物の利回りはそれぞれ2.37%と4.134%に上昇した。

同時に、10年物米国債利回りは2ベーシスポイント上昇し5.14%となり、2007年以来の高水準。5年物米国債利回りは一時5%を突破し、世界の主要債券市場の利回り曲線全体を押し上げた。

今回の売りは内外要因の重なりによるものだ。外部要因としては、原油価格の反発がインフレ懸念を強め、堅調な米経済指標がFRBの利下げ期待を後退させ、700億ドルの5年物米国債入札の需要低迷が利回りを直接押し上げ、米国債の売りが世界に波及した。内部要因としては、日本銀行が先週利上げしたもののその後のペースを明確にしなかったため、市場の追加引き締め期待が高まり、世界的な長期借入コストの再評価という波及効果も重なり、日本国債市場に圧力が集中した。

ドル円は日本の休場明けに急速に158台へ上昇し、160の大台まであと一歩に迫った。日本銀行は先週金曜日に25ベーシスポイントの利上げを実施したが、植田和男総裁のその後の発言は市場の追加引き締め期待に応えられず、円は上昇どころか下落し、2週間の累計下落幅は顕著で、介入リスクが再燃した。

地政学情勢が市場を揺さぶり、原油高・金安

ブレント原油は0.2%高の1バレル98.33ドル。地政学面では、新華社によると、イランのペゼシュキアン大統領は23日、国連総会の一般討論演説で、イランは「決して屈せず、ひざまずくこともない」と述べ、各国に平和実現への共同努力を呼びかけた。

一方、米国のディーゼル価格は1ガロン6.50ドルの過去最高値に上昇し、エネルギーコストは中間選挙を前にホワイトハウスの政治的負担となっている。トランプ氏はディーゼル輸出禁止への支持を表明したが、複数の高官がその効果に疑問を呈し、両政権とも慎重な姿勢をとっている。

金現物は0.12%安の1オンス4281.9ドル。