BTCC 朝のニュースセレクション（9月3日）

1、日本10年国債利回りが2.97%付近へ低下

前日の取引で3%を突破する歴史的な上昇を見せた後、日本の10年国債利回りは朝方に約4.5bp低下し、2.965%となった。日本銀行当局者が相次いで利上げの可能性を示す一方、財政拡張への懸念も重なり、日本の長期国債はなお約30年ぶりの大幅な再評価局面にある。

2、米株が3日続落を終了、ダウは約300ポイント反発

9月2日のダウ平均は295.01ポイント高の53,061.89ポイントとなり、0.56%上昇した。S&P500種指数は0.46%高の7,666.63ポイント、ナスダック総合指数は0.45%高の26,217.83ポイント。小型株はより強く、Russell 2000は約1.1%上昇した。

3、Nvidiaが3.2%上昇、半導体株が米テクノロジー株の反発を主導

前日の米市場ではテクノロジー株に再び買いが入り、Nvidiaは約3.2%、Micronは2.4%、Qualcommは約2%上昇した。数日間にわたり長期金利上昇の圧力を受けていたが、米国債利回りの低下によってAIや半導体など高バリュエーション資産に買い戻しが入った。

4、Dellが15%超急騰、AIサーバー需要が引き続き予想を上回る

Dell株は前日大幅高となり、旺盛なAIサーバー受注を背景に通期見通しを引き上げた。市場では企業によるAIインフラ設備投資が引き続きテクノロジーセクターの主要成長源とみられており、同社が此前に開示したAIサーバー需要も再びWall Street予想を上回った。

5、Broadcom決算は予想上回るも、時間外で3%超下落

Broadcomの第3四半期売上高は295.9億ドルとなり、市場予想293.6億ドルを上回った。AI半導体売上高は前年同期比で約3倍の167億ドルに増加した。一方、第4四半期売上高見通しは348億ドルと、Wall Street予想の350.3億ドルをやや下回り、時間外取引で株価は3%超下落した。

6、米8月ADP雇用者数は3.8万人増、市場予想を下回る

米8月の民間雇用者数は3.8万人増となり、市場予想の4.8万人増を下回った。教育・医療は4.5万人、レジャー・宿泊は1.6万人増加した一方、製造業は1.7万人減、専門・ビジネスサービスは1.6万人減となった。

7、FRBベージュブック：景気は緩やかに拡大、雇用増は小幅

最新のベージュブックによると、米国の大半の地区で経済活動は緩やかな改善にとどまり、雇用は小幅増、物価は引き続き緩やかなペースで上昇した。12地区のうち3地区で物価上昇が鈍化、1地区で加速、8地区はほぼ横ばいだった。エネルギーや原材料コストは引き続き製造業の主要な負担となっている。

8、FRBの9月利上げ確率はなお約64%、雇用減速でも市場予想変わらず

予想を下回るADP雇用統計を受けて米国債利回りは低下したものの、金利市場はFRBが9月に25bp利上げする確率をなお約64%織り込んでいる。高止まりするエネルギー価格やインフレリスクを背景に、雇用減速だけでは追加引き締め観測を覆すには至っていない。

9、日銀の植田総裁、9月利上げの可能性を示唆

日本銀行の植田和男総裁は、9月会合で経済・物価リスクを改めて評価し、円安や中東のエネルギー価格上昇がインフレをさらに押し上げているかを重点的に確認すると述べた。現在の政策金利は1%で、市場では9月17～18日の会合で再び利上げするとの見方が大きく強まっている。

10、Bitcoinは7.7万ドル付近でもみ合い、24時間の値動き縮小

CoinMarketCapによると、Bitcoinは約77,259ドルで推移し、依然として8万ドル台を回復できていない。24時間の高値と安値の差は明確に縮小している。ETHは約2,385ドル、SOLは約99.98ドルで、暗号資産市場全体は此前の急騰後の横ばい調整局面に入っている。

11、大手銀行・資産運用会社21社が共同で米ドル建てステーブルコインを準備

Bank of America、Citigroup、Goldman Sachs、UBS、Deutsche Bank、Fidelityなど21の金融機関は共同出資会社を設立し、2027年上半期にまず米ドル建てステーブルコインを発行することを目指している。将来的には他のG7通貨へ拡大する可能性もある。

12、Strategy CEO「BTC買い再開は価格判断ではない」、純有利子負債はゼロに

StrategyのPhong Le CEOは、Bitcoin買い再開は短期的な価格見通しではなく、長期的な資本戦略に基づくものだと述べた。現在、Strategyは約720億ドルの資産を保有し、そのうち約650億ドルがBTC、70億ドルがドル資産で、純有利子負債はゼロまで低下した。

13、Strategy CEO、「6万ドルで売り、8万ドルで買い戻し」は当時正しい取引だったと説明

Phong Le CEOは、此前に約7,000 BTCを売却した主な目的は優先株配当の支払いであり、Bitcoin価格の下落を予想したためではないと説明した。その後、資本市場での調達環境が改善すると、MSTR株を売却してBTCの買い増しを再開した。いずれの取引も当時の資本コストに基づく判断だったとしている。