AMDが史上最大の社債発行を完了！AIインフラ拡張を支援するため、47億5000万ドルを調達しました。

AMDは47億5000万ドルの社債発行を完了し、同社史上最大の社債発行額を記録した。AIデータセンターへの需要が拡大し続ける中、半導体企業はコンピューティングインフラへの投資を加速させるため、資本市場を通じて資金を調達している。

ロイター通信によると、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD.O）は木曜日に4部構成のドル建て債券発行を開始し、最終的に47億5000万ドルを調達した。これは同社史上最大のドル建て債券発行となった。

今回の発行には、2029年、2031年、2033年、2036年に満期を迎える無担保優先債が含まれる。市場関係者によると、 10年債は最終的に米国債よりも90ベーシスポイント高い価格で発行され、当初のガイダンスから約25ベーシスポイントのスプレッド縮小となった。これは、AMDの信用力に対する投資家の需要を反映している。

AMDの最新の資金調達ラウンドは、以前予想されていた40億ドルから50億ドルの範囲の下限を上回り、人工知能への投資の波がテクノロジー企業に資金調達の拡大を促していることを示す重要な事例となった。

同社は、債券発行による収益は、債務返済を含む一般的な企業目的のために使用されると述べた。AMDの広報担当者は、「AMDは健全なバランスシートの維持に尽力しており、高い投資適格格付けを有しています。今回の債券発行による純収益は、一般的な企業目的のために使用する予定です」と述べた。

この債券発行は、バンク・オブ・アメリカ、JPモルガン・チェース、シティグループ、バークレイズ、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴなどの金融機関によって引き受けられた。債券の決済は8月17日に行われる予定である。

AMDは木曜日の早い時間に、今回の株式公開に関連する書類を米国証券取引委員会に提出したが、その書類には具体的な取引条件は記載されていなかった。

AI需要の高まりが、半導体企業に資金調達の加速を促している。

AMDの社債発行は、人工知能インフラへの投資が急速に拡大している状況を背景に行われた。企業がAIモデルのトレーニング、推論機能、データセンターの構築への投資を増やすにつれ、半導体メーカーは資金調達のために資本市場を利用するケースが増えている。

AMDは現在、人工知能とデータセンター事業を拡大しており、AIアクセラレーションチップの分野ではNvidia（NVDA.O）と競合する一方、プロセッサ市場ではIntel（INTC.O）との競争を続けている。

AMDは今年、AIチップの応用範囲を拡大し続けている。同社は最近、AnthropicやMicrosoftといった企業との提携を発表し、より多くの人工知能推論シナリオにおけるAIチップの導入を促進しようとしている。

AMDはAnthropicに最大50億ドルを投資する計画で、両社はAIインフラストラクチャで協力していく。また、AMDはMicrosoftと提携し、Azureクラウドサービス上にHelios AIインフラストラクチャプラットフォームを展開することで、企業向けAIアプリケーションにおけるAMDチップの利用拡大を目指す。

ブルームバーグがまとめたアナリスト予測によると、 AMDの今年の売上高は47%増加し、510億ドルを超える可能性がある。市場は、AIチップへの需要増加が同社の今後の収益拡大の主要な原動力になると考えている。

今回の資金調達は、財政的なプレッシャーによるものではなく、AIサイクルに先んじて優位な立場を築くためだった。

今回のAMDによる債券発行は、同社が流動性危機に直面していることを示すものではありません。 6月27日時点で、AMDは約131億ドルの現金および短期投資を保有しており、また、同社は高い投資適格格付けを取得しています。

ブルームバーグによると、AMDは現在、来月満期を迎える8億7500万ドルの社債を抱えている。同社は、調達した資金は債務返済と財務状況の最適化に充当される可能性があると述べている。

半導体企業は、AIインフラ構築のための長期的な資金ニーズを満たすため、負債による資金調達を通じて事前に資金を確保している。今週初め、インテルはウェハー製造事業の発展を支援するため、株式公開の拡大を通じて200億ドルを調達した。

インテルが株式による資金調達を選択したのに対し、AMDは債券市場を通じた資金調達を選択することで、株式の希薄化を回避しつつ、AIチップ、データセンター、製造プロジェクトへの将来の投資に向けた財務上の柔軟性を高めることができる。

AMDが投資適格債市場に最後に参入したのは2025年3月で、15億ドルの債券発行を完了した。今回の47億5000万ドルの資金調達は大幅な増加であり、AI産業チェーン全体の企業がより大規模な資本投資の段階に入りつつあることを示している。

今月初め、AMDは第2四半期の決算報告を発表した後、第3四半期の売上高がウォール街の予想を上回ると予想しており、データセンター事業の売上高は2027年までに2倍以上になると見込んでいると述べた。これは、AI関連チップに対する市場の需要が依然として強いことを示している。