Les startups d’IA en mode survie face aux géants du secteur

L’innovation ne suffit plus—il faut aussi échapper à l’étau des licornes bien établies.

Les jeunes pousses de l’intelligence artificielle jouent leur va-tout. Entre levées de fonds serrées et course aux talents, l’avantage concurrentiel se réduit comme peau de chagrin.

Pendant ce temps, les Big Tech raflent la mise—comme d’habitude—avec leurs budgets R&D qui feraient pâlir un trader crypto en pleine bull run.

Les startups de l’IA doivent repousser la concurrence des entreprises établies

Le curseur de San Francisco, qui peut être une seule ligne unique et rédiger des segments de code entiers de manière autonome, illustre la frénésie. En mai, il a obtenu une ronde d’investissement de 900 millions de dollars qui évaluait la société à 10 milliards de dollars, avec le soutien de Thrive Capital, Andreessen Horowitz et Accel.

Pendant ce temps, la startup Mountain View Windsurf, mieux connue pour son outil Codeium qui transforme les commandes en langage naturel en code de travail, aurait organisé des pourparlers d’acquisition avec OpenAI à un prix de 3 milliards de dollars.

Ces accords soulignent le sens des fondateurs et des investisseurs que la fenêtre pour capturer le développeur MindShare se ferme rapidement, établit votre assistant d’IA maintenant ou risque d’être mis à l’écart.

Malgré ces évaluations privées à haute hauteur, les tenues de code de code sont confrontées à des coûts en hausse de chaque appel API, car la plupart dépendent des modèles de fondation d’Openai, Anthropic ou Deepseek. Aucun n’est rentable, et tous doivent repousser la concurrence de Google, Microsoft et Openai lui-même.

En mai seulement, chacun de ces géants a dévoilé ou confirmé qu’ils se développaient de nouvelles solutions de codage d’IA. Le copilote GitHub de Microsoft, le premier leader depuis son lancement en 2021, aurait généré plus de 500 millions de dollars de revenus l’année dernière et sert désormais plus de 15 millions d’utilisateurs.

Google affirme que plus de 30% de son code interne est généré par l’IA, tandis qu’Amazon prétend avoir enregistré l’équivalent de 4 500 années de développeur via des outils d’IA.

Satya Nadella a ajouté que Microsoft lui-même utilise l’IA pour écrire environ 20 à 30% de son code, même si la société a récemment licencié 6 000 employés, dont plus de 40% étaient des ingénieurs logiciels dans l’État de Washington.

Les startups d’IA traitent des dépenses énormes dans un contexte de croissance rapide

Des sources d’investisseurs brossent un tableau des revenus à croissance rapide associés à des marges brutes négatives. Cursor, avec seulement 60 employés, est passé de zéro à environ 100 millions de dollars de revenus récurrents annuels d’ici janvier 2025, son deuxième anniversaire, tandis que Windisurf, quatre ans, a atteint 50 millions de dollars de ventes à taux d’exécution depuis le lancement de son produit de codage en novembre dernier.

Pourtant, chaque dollar gagné est éclipsé par les frais que ces startups paient par requête IA. «Les coûts des assistants codants ne feront qu’augmenter», prévient Quinn Slack , PDG de SourceGraph.

Les fondateurs de la vingtaine, dont beaucoup de MIT, font «le travail le plus dur depuis le premier boom Internet», selon le partenaire d’Andreessen Horowitz, Martin Casado.

Mais comme le note Scott Raney de Redpoint Ventures, le succès ne dépendra que des prouesses algorithmiques.

«C’est qui peut commercialiser et vendre la technologie le plus efficacement.»

Randey

Et pour réduire la dépendance à l’égard des modèles de fondations externes et des dépenses par requête qui en résultent, plusieurs joueurs de génération de code s’efforcent de s’entraîner. Windsurf a récemment déployé ses premiers modèles auto-hébergés affinés pour l’ingénierie logicielle.

Cursor a discrètement assemblé une équipe de recherche pour développer ses propres grands modèles de «niveau de la frontière», visant à réduire les frais de licence.

Cependant, la construction d’un noyau d’IA propriétaire est un investissement monumental dans le calcul et les données. La piscine, avec plus de 600 millions de dollars collectées, s’est associée à AWS pour tester son prochain modèle mais n’a pas encore été lancé. Magic Dev , soutenu avec près de 500 millions de dollars depuis 2023, a promis un codeur frontalier l’été dernier mais reste silencieux à la livraison. D’autres, comme Replit, ont abandonné les ambitions internes après avoir évalué l’ampleur du défi.

Alors que les startups de code de code jockey pour le leadership, l’image plus large reste incertaine. La question demeure si ces joueurs spécialisés conserveront suffisamment leurs premiers adoptants une fois que les géants de la technologie déploient des offres plus intégrées et prêtes à l’entreprise. Ou ils deviendront des objectifs d’acquisition dans une vague de consolidation, un résultat qui pourrait à la fois les valider et les faire sauter dans la prochaine étape de la création de logiciels dirigés par l’IA.

Le marché attend seulement de voir si cette ruée vers l’or donne une fortune durable.

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