Tether mise sur l’or : le géant des stablecoins se lance dans le minage aurifère

Le plus grand émetteur de stablecoins au monde diversifie ses réserves en investissant directement dans l'extraction d'or physique. Une stratégie qui sent bon le safe haven à l'ancienne.

Stratégie ou réaction ?

Tether ne se contente plus de backer l'USDT avec des obligations et du cash. L'entreprise creuse maintenant littéralement pour ajouter l'or métal à son bilan. Un move qui ressemble à une couverture contre l'inflation autant qu'un calcul médiatique.

Le combo gagnant ?

Stablecoins + or = le mariage improbable entre la finance décentralisée et la valeur refuge ultime. Les détracteurs y verront une opération de communication, les optimistes une preuve de maturation sectorielle. Les banques centrales, elles, continuent d'imprimer comme si 2008 n'avait servi de leçon à personne.

Reste à savoir si les investisseurs crypto accepteront de troquer la pureté digitale contre le clinquant métallique.

L’or comme “Bitcoin naturel” : diversification stratégique

Selon le Financial Times, l’entreprise envisage d’utiliser une partie de ses revenus crypto pour acquérir des participations dans des entreprises de minage d’or. En juin, Tether Investments a payé 105 millions de dollars pour une participation minoritaire dans Elemental Altus, une société de redevances aurifères cotée à Toronto. Vendredi, Tether a augmenté son investissement de 100 millions de dollars alors qu’Elemental annonçait une fusion avec son concurrent EMX.

L’entreprise a discuté d’investissements dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement de l’or avec des groupes miniers et d’investissement. Tether a également eu des discussions avec plusieurs sociétés de redevances aurifères et Terranova Resources, bien que cela n’ait pas abouti à un accord avec cette dernière.

Les analystes suggèrent que cette approche pourrait permettre à Tether de réduire son exposition au risque sur le marché des cryptomonnaies, très volatil. Historiquement considéré comme un actif refuge, l’or pourrait offrir un complément stable aux avoirs numériques.

La nouvelle position de Tether sur l’or en tant que « bitcoin naturel » souligne son alignement idéologique avec les principes de décentralisation. Les initiés de l’industrie crypto remarquent que cette comparaison met en avant les similitudes en termes de rareté, de valeur perçue et d’accessibilité mondiale entre les deux actifs.

Ainsi, en investissant dans l’or, Tether pourrait renforcer son bilan tout en affichant sa confiance dans les matières premières traditionnelles et les monnaies numériques. Tether a maintenu une position de leader sur le marché des stablecoins, générant des revenus substantiels grâce aux frais de transaction et aux avoirs de trésorerie.

Impact du marché et capacité financière

Tether a annoncé un bénéfice de 5,7 milliards de dollars au premier semestre de l’année, offrant une capacité ample pour de tels investissements. Cette initiative pourrait marquer une étape importante dans l’intégration des profits issus des cryptomonnaies avec les instruments financiers traditionnels si elle est menée à bien.

Les observateurs suggèrent par ailleurs que la diversification de Tether pourrait inspirer une adoption générale de stratégies adossées aux matières premières dans le secteur crypto. De plus, les partenariats avec des entreprises minières établies pourraient renforcer la confiance du marché dans les émetteurs de stablecoins, soulignant leur capacité à gérer le risque tout en étendant leur influence sur les marchés des actifs numériques et physiques.