CoreWeave wird nach gescheiterter Übernahme ’weiterziehen’, so Mizuho-Analyst

Mizuho-Analyst Gregg Moskowitz erwartet nur minimale langfristige Auswirkungen für CoreWeave (CRWV), nachdem die Aktionäre von Core Scientific (CORZ) die geplante 9-Milliarden-Dollar-Übernahme abgelehnt haben. Er hält an seiner "Hold"-Einstufung und seinem Kursziel von 150 Dollar fest, was ein Aufwärtspotenzial von 14,5% impliziert. Die CRWV-Aktie fiel um 6,3% nach der Bekanntgabe.

CoreWeave ist ein KI-Cloud-Computing-Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung cloudbasierter Grafikprozessoreinheit (GPU)-Infrastruktur für KI-Entwickler und Unternehmen spezialisiert hat. CORE Scientific betreibt Rechenzentren für Cryptocurrency-Mining.

Strategische Auswirkungen der Ablehnung

Moskowitz stellte fest, dass beide Unternehmen unabhängig weiterarbeiten werden und die kommerzielle Partnerschaft zwischen CoreWeave und Core Scientific bestehen bleibt. Er ist der Ansicht, dass der Leasingvertrag mit Core Scientific ein wichtiger Bestandteil von CoreWeaves KI-Strategie bleibt.

Er betonte, dass CoreWeave und Core Scientific durch über 10 Milliarden Dollar an zukünftigen Leasingverpflichtungen und etwa 840 Megawatt (MW) an vertraglich gebundener Kapazität eng verbunden sind. CoreWeave hatte durch die Fusion bis 2027 jährlich 500 Millionen Dollar einsparen wollen, hauptsächlich durch die Konsolidierung von Leasingkosten, doch diese Einsparungen sind nun vom Tisch.

CoreWeave kann allein bedeutende Marktanteile gewinnen

Moskowitz sieht CoreWeave in der Lage, bedeutende Marktanteile im KI-Cloud-Anbietermarkt zu erobern, obwohl er CRWV im Juli aufgrund der "überdurchschnittlichen Renditen" seit dem Börsengang auf "Hold" herabgestuft hatte.

Während die gescheiterte Übernahme Chancen zur Senkung der Kapitalkosten und zum Zugang zu infrastrukturorientierten Finanzierungen versperrt hat, bleibt CoreWeave seiner Wachstumsstrategie verpflichtet. Moskowitz erwartet weitere Details zu CRWVs Finanzierungs- und Energieplänen bei der Veröffentlichung der Quartalszahlen am 10. November.

M&A-Aktivitäten und anhaltendes Wachstum

Nach dem Scheitern der Fusion betonte CoreWeave, dass es sich weiterhin auf disziplinierte Umsetzung und den Auflangfristigen Aktionärswert konzentrieren wird, auch durch selektive und strategische Übernahmen.

Das Unternehmen kündigte ebenfalls die Übernahme von Marimo an, das eine KI-basierte, interaktive Entwicklungsumgebung für Python entwickelt, die für KI- und Datenaufgaben konzipiert ist. Dies ist eine von mehreren kürzlich getätigten kleineren Übernahmen, und es wird erwartet, dass das Unternehmen weiterhin nach weiteren Deals suchen wird.

Ist CoreWeave ein Strong Buy?

Analysten bleiben bezüglich CoreWeaves langfristiger Perspektive gespalten. Auf TipRanks hat die CRWV-Aktie eine "Moderate Buy"-Konsenseinstufung basierend auf 13 Kauf-, 11 Halte- und einer Verkaufsempfehlung. Das durchschnittliche Kursziel von 156,87 Dollar impliziert ein Aufwärtspotenzial von 19,7% gegenüber dem aktuellen Niveau. Seit dem Börsengang am 31. März 2025 ist die CRWV-Aktie um fast 253% gestiegen.

Übersetzung von HashR8te