Bank of England senkt Eigenkapitalanforderungen – Kreditflut für Unternehmen und Haushalte startet
Die Bank of England dreht an der regulatorischen Schraube – und macht den Geldhahn weiter auf. Die Zentralbank senkt die Eigenkapitalanforderungen für britische Banken. Ein klarer Schritt, um mehr Kredite in die Wirtschaft zu pumpen.
Was bedeutet das für den Markt?
Mehr Spielraum für Banken heißt: mehr Darlehen für Unternehmen, die investieren wollen, und für Privathaushalte, die konsumieren möchten. Die Logik der Notenbank ist simpel – weniger Kapital, das in der Hinterhand gehalten werden muss, bedeutet mehr Kapital, das verliehen werden kann. Ein klassischer Hebel der Geldpolitik in unsicheren Zeiten.
Die andere Seite der Medaille
Kritiker werden einwenden, dass genau solche Lockerungen nach der Finanzkrise eingeführt wurden, um das System stabiler zu machen. Jetzt lockert man sie wieder – ein Zugeständnis an das Wachstum, vielleicht auf Kosten der Resilienz. Ein bisschen mehr Risiko für ein bisschen mehr Wirtschaftsdynamik. In der City Londons dürfte man das als notwendiges Übel für die Konjunktur abtun. Schließlich ist eine Bank, die keine Kredite vergibt, wie ein Casino ohne Spieltische – moralisch vielleicht tadellos, aber geschäftlich todlangweilig.
Die Botschaft ist klar: Die Priorität liegt auf der Stimulierung, nicht auf der Vorsorge. Ob das die gewünschte Wirkung entfaltet oder nur die nächste Bilanzblase vorbereitet, wird die Zukunft zeigen. Für jetzt fließt das Geld.
Die Bank of England senkt die Eigenkapitalanforderungen für Banken, um die Kreditvergabe an Unternehmen und Privathaushalte anzukurbeln.
Prem Sikka, Mitglied des britischen Oberhauses, schrieb am Sonntag, dass britische Banken mit einer Lockerung der Kapitalanforderungen rechnen würden, um den Banken eine Erhöhung der Verschuldung zu ermöglichen.
Britische Banken erwarten eine Lockerung ihrer Kapitalanforderungen.
Niedrigere Kapitalanforderungen und höhere Fremdkapitalquote sollen zulässig sein, da die Reformen nach der Finanzkrise von 2008 abgeschafft werden.
Banken werden verstärkt spekulieren, um ihre Gewinne zu steigern. Die Kosten für die Rettungsmaßnahmen werden aus den öffentlichen Kassen getragen. https://t.co/QfyK4yKRP5
– Prem Sikka (@premnsikka) 30. November 2025
Die Kapitalanforderungen dienen als Puffer für die Wirtschaft gegen riskante Kreditvergabe und Investitionen in den Bankbilanzen. Die neuen Regelungen wurden vom Finanzpolitischen Ausschuss (FPC) der Bank of England unter dem Vorsitz von Gouverneur Andrew Bailey befürwortet, nachdem Banken eine Lockerung der Vorschriften gefordert hatten.
Die Bank of England (BoE) wird AB 2027 eine Richtlinie umsetzen, die den Zugang zu Krediten für Unternehmen und private Haushalte erleichtert. Der Financial Policy Committee (FPC) erklärte, die neuen Richtlinien würden es Banken ermöglichen, Kredite mit Sicherheit und Zuversicht zu vergeben. Die Überprüfung des Ausschusses ergab nach eingehender Prüfung, dass britische Bankinstitute seit Anfang 2015 ein relativ geringes Risiko in ihren Bilanzen aufweisen.
Die Institute haben zudem Reserven über den gesetzlich vorgeschriebenen Mindestreserven gehalten. Diese Entscheidung steht im Einklang mit dem sich wandelnden Finanzsystem Großbritanniens, da der Ausschuss die Kapitalanforderungen erstmals vor zehn Jahren bewertet hatte.
Laut einer offiziellen Veröffentlichung der Bank von England prüfte der Finanzausschuss (FPC) drei Optionen zur Verbesserung der Effektivität des Kapitalrahmens. Erstens betonte die Bank, dass sie sich für die Nutzbarkeit regulatorischer Puffer einsetzen werde, um Anreize zu reduzieren, die Banken dazu verpflichten, mehr Kapital vorzuhalten, als die Vorschriften vorschreiben.
Zweitens erklärte der FPC, er werde die Umsetzung der Fremdkapitalnutzung in Großbritannien überprüfen, um sicherzustellen, dass sie wie vorgesehen funktioniert. Schließlich wird der FPC die Initiativen der Bank zur Berücksichtigung des Feedbacks zum Kapitalrahmen unterstützen.
Die Aufsichtsbehörden unterstützten die Maßnahme zur Senkung der Eigenkapitalanforderungen für Banken mit der Begründung, die größten Banken des Landes könnten ein nachhaltiges Wachstum der Realwirtschaft fördern und hätten die nötige Widerstandsfähigkeit entwickelt, um auch schwierige wirtschaftliche Rahmenbedingungen zu bewältigen. Zu diesen Banken gehören NatWest, Santander UK, Standard Chartered, Barclays, Lloyds Banking Group und Nationwide.
Finanzministerin Rachael Reeves begrüßt eine Überprüfung der Eigenkapitalanforderungen der Banken.
Letzte Woche forderte Finanzministerin Rachel Reeves die Bank of England auf, notwendige Maßnahmen zu ergreifen, um das schwache Wirtschaftswachstum einzudämmen und mehr Mittel in Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu lenken. Sie betonte, die bestehenden Regeln würden Unternehmen einen „Stachel im Nacken“ zufügen und die Innovationskraft des Landes zu ersticken drohen.
In einem Brief an den Gouverneur der Bank von England forderte sie außerdem eine Überprüfung der Eigenkapitalanforderungen an die Banken und erklärte, dass diese Überprüfung ein optimales Gleichgewicht zwischen Leistungsstabilität, Wachstum und Wettbewerbsfähigkeit gewährleisten sollte.
Cryptopolitan berichtete Mitte November, dass das britische Statistikamt (ONS) ein mageres Wirtschaftswachstum von 0,1 % bekannt gegeben habe, was deutlich unter den Erwartungen von Analysten und Experten lag. Von Reuters befragte Analysten hatten nach dem Wachstum von 0,3 % im zweiten Quartal mit einem Wachstum von 0,2 % gerechnet.
Das schwache Wirtschaftswachstum hat den Druck erhöht, die scheinbar stagnierende Wirtschaft wieder anzukurbeln. Reeves verschonte in ihrem umstrittenen Haushaltsplan , um die Präsenz Großbritanniens zu stärken und die Wirtschaft anzukurbeln. Im Anschluss an die Haushaltsverkündung gab Goldman Sachs bekannt, sein Büro in Birmingham um 500 neue Mitarbeiter zu erweitern.
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