موجة بيع السندات العالمية ترفع عوائد أمريكا واليابان لمستويات قياسية

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث اتسعت خسائر العقود الآجلة لمؤشر ناسداك خلال اليوم إلى 0.6%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%. قفز عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات يوم الخميس بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.075%، مسجلًا أعلى مستوى له منذ أغسطس 1996. ارتفع خام برنت بنسبة 0.2%، بينما انخفض الذهب بشكل طفيف بنسبة 0.2%، متداولًا بالقرب من 4280 دولارًا للأونصة.

أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية إلى جانب ضعف الطلب في مزاد سندات الخزانة لأجل خمس سنوات إلى موجة بيع عالمية للسندات وارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دفع الأسواق إلى إعادة تسعير مسار رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما شكل ضغطًا على الأصول عالية المخاطر.

يوم الخميس، تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، حيث اتسعت خسائر العقود الآجلة لمؤشر ناسداك خلال اليوم إلى 0.6%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%. افتتحت الأسهم الأوروبية على انخفاض، وانخفض مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.6%. عوض خام برنت خسائره المبكرة، مرتفعًا بنسبة 0.2% إلى 98.33 دولارًا للبرميل. انخفض الذهب بشكل طفيف بنسبة 0.2%، متداولًا بالقرب من 4280 دولارًا للأونصة. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، تراجعت جاذبية هذه الأصول التي لا تدر عائدًا.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 5.14%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، حيث أدى ضعف الطلب في مزاد سندات الخزانة لأجل خمس سنوات إلى دفع عائدها لتجاوز 5% لأول مرة منذ عام 2007. ظل مؤشر بلومبرغ للدولار يحوم بالقرب من أعلى مستوياته منذ يوليو، حيث يراهن المتداولون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر. امتدت موجة البيع في سوق سندات الخزانة الأمريكية إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ، حيث انخفضت أسعار السندات في اليابان وأستراليا ونيوزيلندا والأسواق الناشئة على نطاق واسع.

قال توني ميانو من معهد ويلز فارجو للاستثمار: "تخبرنا السوق أننا دخلنا في دورة تشديد حقيقية جديدة. يتم إعادة تسعير منحنى العائد بأكمله في وقت واحد، مما يعني ارتفاع معدلات الخصم للأسهم، وارتفاع تكاليف الرهن العقاري والاقتراض للشركات، وارتفاع عتبة الأصول عالية المخاطر."

فيما يلي تحركات الأسواق الرئيسية:

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%.

افتتح مؤشر يورو ستوكس 50 منخفضًا بنسبة 0.53%، وانخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.57%، وانخفض مؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني بنسبة 0.36%، وانخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.48%.

أغلق مؤشر نيكاي 225 مرتفعًا بنسبة 0.8% عند 65,513.99 نقطة. وأغلق مؤشر توبكس الياباني منخفضًا بنسبة 0.4% عند 4,075.30 نقطة.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 5.14%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007.

ارتفع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 9 نقاط أساس إلى 3.075%.

لم يتغير مؤشر بلومبرغ الفوري للدولار كثيرًا.

عكس الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني اتجاهه الهبوطي، مرتفعًا بنسبة 0.1% إلى 158.49.

ارتفع خام برنت بنسبة 0.2% إلى 98.33 دولارًا للبرميل.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.12% إلى 4281.9 دولارًا للأونصة.

موجة بيع السندات العالمية تمتد، وعائد السندات اليابانية يقفز إلى أعلى مستوى منذ 1996

تشهد أسواق السندات العالمية موجة بيع متزامنة تاريخية، حيث كانت السندات اليابانية الأكثر تضررًا بعد عودة التداول عقب عطلة. قفز عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات يوم الخميس بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.075%، مسجلًا أعلى مستوى له منذ أغسطس 1996، بينما ارتفعت عوائد السندات لأجل 5 سنوات و30 سنة إلى 2.37% و4.134% على التوالي.

في الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 5.14%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، وتجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 5 سنوات 5% لفترة وجيزة، مما دفع منحنيات العائد في أسواق السندات الرئيسية حول العالم إلى الارتفاع بشكل عام.

تأتي موجة البيع هذه نتيجة لعوامل داخلية وخارجية متداخلة. خارجيًا، أدى انتعاش أسعار النفط إلى تفاقم مخاوف التضخم، وأدت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية إلى تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، كما أدى ضعف الطلب في مزاد سندات الخزانة لأجل 5 سنوات بقيمة 70 مليار دولار إلى رفع العوائد بشكل مباشر، مما أدى إلى انتقال موجة البيع من سندات الخزانة الأمريكية إلى العالم. داخليًا، قام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة الأسبوع الماضي لكنه لم يوضح وتيرة الخطوات التالية، مما زاد من توقعات السوق بمزيد من التشديد، وبالتزامن مع التأثير غير المباشر لإعادة تسعير تكاليف الاقتراض طويلة الأجل عالميًا، تركزت الضغوط على سوق السندات اليابانية.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بسرعة إلى ما فوق 158 بعد انتهاء عطلة اليابان، مقتربًا من حاجز 160. رفع بنك اليابان أسعار الفائدة يوم الجمعة الماضي بمقدار 25 نقطة أساس، لكن تصريحات المحافظ كازو أويدا اللاحقة لم تلبي توقعات السوق بمزيد من التشديد، مما أدى إلى انخفاض الين بدلاً من ارتفاعه، مع خسائر كبيرة على مدى أسبوعين، مما أعاد إشعال مخاطر التدخل.

التوترات الجيوسياسية تؤثر على الأسواق: النفط يرتفع والذهب ينخفض

ارتفع خام برنت بنسبة 0.2% إلى 98.33 دولارًا للبرميل. جيوسياسيًا، وفقًا لوكالة أنباء شينخوا، قال الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان في كلمته أمام المناقشة العامة للجمعية العامة للأمم المتحدة يوم 23: إن إيران "لن تنحني أبدًا ولن تستسلم"، ودعا الدول إلى العمل معًا لتحقيق السلام.

في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار الديزل الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 6.50 دولار للغالون، وأصبحت تكاليف الطاقة عبئًا سياسيًا على البيت الأبيض قبل انتخابات التجديد النصفي. أعرب ترامب عن دعمه لحظر صادرات الديزل، لكن عددًا من كبار المسؤولين شككوا في فعاليته، وكانت الإدارتان السابقتان حذرتين بشأن هذا الأمر.

انخفض الذهب الفوري بنسبة 0.12% إلى 4281.9 دولارًا للأونصة.