解碼 2024-25 加密年鑑：新舊勢力共上牌桌，12 張 MEME 串起一年機遇
作者：深潮 TechFlow
看了那麼多機構的年度回顧與展望，你是否有點美感疲勞？
最近，CoinMarketCap 也發布了一份2024-25 加密市場年鑑（Yearbook) ，梳理了過去1 年的那些重大創新、震撼市場的時刻和令人難忘的里程碑，同時也對25 年做了展望 。
但有趣的是，這份年鑑顯得生動且具有互動性：
在回顧部分，CMC 用更具設計感、更活潑和跳脫的風格將過去一年的大事件躍然紙上；而在展望部分，不同於機構們的專家預測，CMC 把決定權交 給了市場--- 由你來投票選出25 年可能會發生的趨勢。
例如你認為 25 年哪些項目會搞大新聞？ 是純 meme 的 Fartcoin，還是與川普相關的 World Liberty Financial？
此外，整個年鑑中不乏一些值得收藏的圖表和分析，深潮 TechFlow 對其進行了精編和解讀，並呈現如下。
西裝革履 VS 雷射眼，皆是贏家
整個2024 年，站在韭菜的維度你可能在思考某些幣的漲跌；而在整個加密市場的風雲詭譎中，年鑑則概括了一個更加宏觀的趨勢---
這確實是一個非常精準的文化對比。
Suits & Ties（西裝領帶）代表傳統金融界（華爾街），象徵保守、專業、老牌金融機構；典型代表如貝萊德、高盛等傳統金融機構。
Laser Eyes（雷射眼）是加密貨幣社群的標誌性文化符號，源自比特幣支持者在社群媒體上為頭像加上紅色雷射眼的梗，代表加密貨幣信徒和新興數位資產支持者。
2024 年，這兩撥人其實都是贏家。
兩個看似對立的群體，在資產意義上首次實現了真正的融合：
傳統金融機構（如貝萊德）開始推出比特幣/以太坊 ETF；Meme 幣市值達到十億美元級別，獲得主流認可。
又或許，華爾街和 Web3 不再是對立面，而是在同一張談判桌上互相影響的伙伴。
從過去的對立轉向各自切分蛋糕，加密貨幣市場進入了一個新的成熟階段。
年度最佳加密故事：TON 的崛起
在 AI Agent 的浪潮裡，你是否忘記了去年 TON 的一路高歌？
Telegram 對應的 L1，成長是天文數字：用戶從 10 萬增加到驚人的 1740 萬，在 CoinMarketCap 上排名第 8。 憑藉 1,400 個 dApp 以及與 Telegram 9.5 億用戶的無縫集成，TON 已經證明它不僅僅是另一個 Layer 1，它是一場運動。
而這個運動也跳出了加密圈外。
2024 年 8 月 24 日，Telegram 執行長 Pavel Durov 在巴黎被捕，面臨與控制平台活動有關的指控。 這個消息本來可以引發不確定性的衝擊波，但它引發了一場大火。
Tg 社群們團結起來，在社群平台上發表支持訊息，並發起了一個 Meme 項目，成為正義的集結號。
CMC 的年鑑也在拔高這件事的價值：
「這是加密精神的宣言。提醒人們，去中心化就是力量，而最純粹的技術是自由的工具，而不是錯誤的工具。在那一刻，TON 社群向世界展示了它不僅僅是 一個區塊鏈；這是一場由韌性、團結和不可動搖的信念推動的革命」。
雖然目前 TON 風頭不再，不過它仍是去年眾多帶著閃光點的事件之一。
年度最佳資產類別：Meme 領銜，百花齊放
，該年鑑中認為表現較好的資產類別和項目是：
MEME：
MEW：第五大 Memecoin，利用獨特的代幣經濟學，90% 的 LP 代幣銷毀，推動穩定的價格下限和市場信心。
Popcat：第一個以貓為主題的 Memecoin 在 Solana 上達到 10 億美元的市值，實現 1.20 億美元的估值，並開創了「貓幣」的先河。
WIF：在四個月內成為僅次於 DOGE 和 SHIB 的第三大模因幣，在社區參與和埃隆·馬斯克的認可推動下，市值達到 30 億美元。
應用領域：
Polymarket：在 2024 年美國總統大選中投入 3.3B 美元，引領去中心化預測市場，透過智慧合約自動化和免 KYC 方法主導該領域。
Pump.fun：Solana 上的 Memecoin 創建發生了革命性的變化，促進了 3M+ 代幣的發展，吸引了 150,000 名用戶，同時產生了巨額收入。 該平台的影響重大，但也存在爭議，有時會助長最嚴重的迷因文化。
Binance Lauchpool：透過新代幣的創新農業機制增強用戶參與度，其中包括 Notcoin、Scroll 和 Catizen 等成功發布。
值得關注的新星：
Story Protocol： 開創了基於區塊鏈的 IP 管理，吸引了 100 多個項目，同時透過可程式化 IP 授權基礎設施徹底改變了創作者權利。
Monad：下一代 Layer 1 實現 10,000 TPS，並在 1 秒內確定，籌集了 2.25 億美元，同時引入了創新的 MonadBFT 共識機制。
Berachain：具有流動性證明共識的創新第 1 層推出 Artio 測試網，透過獨特的 DeFi 整合吸引了 230 個活躍的開發團隊。
而考慮到創新性，從人工智慧增強的defi 到現實世界的資產平台，從去中心化基礎設施到核心擴展解決方案——以下一些項目突破了鏈上可能性的界限：
Bittensor：為去中心化人工智慧開發建構框架，擴展到 64 個子網，同時實現完全以太坊相容性並推出複雜的人工智慧模型。
Prime：以旗艦遊戲 Parallel TCG 和 Colony 引領 AI 遊戲前沿，並以 OpenAI 集成和用於自主 AI 代理的 Wayfinder 協議為後盾。
Near：建構全球最大的 1.4T 參數開源AI模型，推出 Nightshade 2.0 升級，透過創新分片實現交易速度提升400%。
LIDO：透過質押 980 萬 ETH 保持流動性質押的主導地位，推出機構解決方案並將驗證者要求從 32 ETH 減少到 2.4 ETH。
Pendle：DeFi 中創新的收益代幣化，透過流動性重新抵押代幣和推出 Boros 保證金交易平台，將 TVL 從 2.3 億美元增加到 10 億美元。
EigenLayer：以 80% 的市佔率主導重新質押，TVL 達到 $12.9B，重新質押 450 萬枚 ETH，同時徹底改變了以太坊的安全模型。
Render：領先的去中心化 GPU 渲染服務已成功遷移到 Solana，擴展到即時串流和動態 NFT，同時為主要娛樂和建築客戶提供服務。
Arweave：永久儲存解決方案，在市場波動中保持穩定成長，開創了「一次付費，永久儲存」的資料儲存模式。
Aethir：去中心化雲端運算平台，將 GPU 能力轉變為遊戲和人工智慧的共享資源，由 1 億美元的生態系統基金以及與 Nvidia 和 Filecoin 的主要合作夥伴關係提供支援。
Ondo： 第一個在四個月內代幣化美國國債規模超過 5 億美元的平台，透過與貝萊德和摩根大通的合作佔據了超過 25% 的市場份額。
Clearpool：重新定義了 DeFi 的機構流動性，貸款總額超過 5 億美元，並推出了 Ozean，這是一個基於 OP Stack 的第 2 層網絡，可實現 RWA 收益。
Ethena：合成美元協議成為第四大穩定幣，透過現貨和空頭部位的 Delta 中性策略開創了風險管理。
SUI：建構全球最大的 1.4T 參數開源 AI 模型，推出 Nightshade 2.0 升級，透過創新分片實現交易速度提升400%。
Wormhole： 建構全球最大的 1.4T 參數開源 AI 模型，推出 Nightshade 2.0 升級，透過創新分片將交易速度提升 400%。
Arkham： 推出利用情報資料的鏈上永續交易平台，開創了以實體為基礎的區塊鏈分析。
註：以上所有項目的選擇僅代表該年鑑的觀點。 有興趣的讀者也可以造訪原始網站查看每個項目的介紹，並且都貼心的給了一個小視頻來進行講述。
其中一些不同生態內的項目由於篇幅所限，不再進行細緻的解讀，提名如下。
6 張寶藏圖表，帶你穿越 2024
眾所周知，CMC 在資料分析和做圖視覺化上有一手。
該年鑑也精選了 6 張圖，從不同的資料維度刻畫了 2024 年加密市場的變化。
表現最好與最差的賽道：智慧合約與儲存
智能合約相關項目以 6000% 的回報率位居榜首，而表現最差的是儲存賽道，年回報率為 -24%。
比特幣減半後上漲的法則還在持續
24 年比特幣減半，時價 63,000 左右；現在的事大家也共同見證了，從一場實驗到 10W 美金，貫穿屬於 BTC 不斷狂奔的 16 年。
以史為鑑，走熊的拐點好像還沒到來
比特幣和大盤基本 3-4 年一個週期。 從下圖可以清楚的比較看出，黑線即 24 年的新周期中，比特幣價格並未有明顯的掉頭向下趨勢。
微策略帶頭，全球機構/國家們的比特幣持倉一覽
微策略以 44 萬枚比特幣的持倉斷崖式領銜全球其他機構，甚至超過了任何一個國家的 BTC 持有量；而中美兩國仍沒有在比特幣持有量上拉開差距。
美國仍是 CMC 網站使用人數最多的國家
沒想到吧，第二名是印度。
最受歡迎的賽道：Meme 逐漸打出自己的價值（下圖藍色區域）
12 張 Meme，講述一整年的機會與趣事
去年機會很多。 抓住其中 1-2 個，你的故事肯定會不太一樣。
而如果你錯過了太多機會，不妨在這些 Meme 圖裡，檢視一下過去一年機會的脈絡和發展。
1月：SEC 比駭客還慢。 SEC 官推被駭發布「比特幣 ETF 通過」訊息，幾個小時後，SEC 真的官方宣傳 ETF 通過了...
2月：ETF 通過了就會漲？ 事實上 2 月份 的 BTC 相當沉悶。
3月：BTC 73K 新高，Degen 們則忙於擼空投。
4月：BTC 持幣者向他們的親朋好友 CX 減半的意義，或是拉著人就 CX 減半。
5月：聽說你看空以太幣？ SEC 通過了 ETH ETF ！
6月：Iggy 發幣，開了名人幣的頭，請叫她「Mother」。
7月：年經貼「真假中本聰」又來了，Craig Wright 的「中本聰身分認證」案件。
8月：法國逮捕 Tg 創始人，社區發酵，相關 Meme 出現，其實也引領了政治幣的潮流。
9月：那個男人，CZ 回來囉！ 市場也好起來了。
10月：「10月必漲」定律被延後了...
11月：川建國同志回歸，加密在華盛頓和白宮享有一席之地。
12月：降息預期逐漸兌現，加密市場好像看到了救星。
展望 2025，你的選擇和預測是？
在該部分，CoinMarketCap 來了次開放票選，把 25 年展望的決定權交給了用戶，等於一個市場調查，看看大家看好哪些賽道和項目。
同時，展望部分設計的議題如下，你認為哪些項目會勝出呢?
哪些項目會在今年搞大新聞？
入選名單：ETH、pepe、Monad、Fartcoin、World Liberty Financial( 川普相關）。
哪個敘事今年會引爆全場？
入選名單：nft/遊戲、抗量子計算代幣、加密 IPO、RWA 和 AI 代理。
哪個資產會被 ETF 通過？
誰會悄悄的進入市值前30？
備選名單：Virtuals，FET，Pengu，Ethena，ondo。
誰會老幣開花？
