Dragonfly 合夥人盤點：加密 VC 史上最強的三個人

作者：Haseeb ＞|＜

編譯：深潮 TechFLOW

LP 們有時會問我，誰是我心目中加密領域最優秀的風險投資人。

我對此思考了很多。

自從我開始從事加密領域的風險投資以來，我就一直希望成為最優秀的那一個。 我對競爭充滿激情，而投資是最純粹的競爭形式。 只有一個人能贏得交易，只有一個人能選中這一周期的贏家。

但當你坦誠地審視並認真核算時，會發現有三個人已經證明了自己是加密風投領域的“歷史最佳”（GOAT）。

這可能看起來有點像是在吹捧（確實是），而且對那些不是加密領域風投的人來說可能沒什麼吸引力。 但我就是一名加密風投。 這篇文章是獻給我們這些將此作為畢生事業的人。

以下是我心目中的加密風投歷史前三名。

有一個關於 Sutter Hill Ventures 的管理合夥人 Mike SPEiser 的傳奇故事。 他孵化了 Snowflake，這家公司後來成長為一家市值 750 億美元的企業。 一個風投為投資組合公司創造如此巨大的價值幾乎是聞所未聞的。

Dan Robinson 就是加密領域的 Mike Speiser。

一次又一次，Dan 都站在加密領域裡一代代偉大公司的起點上。 從 Uniswap 的最初階段他就參與其中，實際上是 Uniswap V3 的共同作者和基礎貢獻者，而 V3 成為了鏈上現貨交易的核心支柱。 他在 Flashbots 的初創階段也起到了關鍵作用，Flashbots 開創了現代 MEV（最大可提取價值）拍賣模式。 他還曾是 Plasma（現代 Rollup 的前身）早期研究的貢獻者，這最終促使他主導了 Optimism 的種子輪融資。

Dan 是一個真正的博學多才的人。 他打破了傳統風投的模式。 他起初是一名證券律師，後來自學成為協議架構師和數學家，現在又成為了一名自學成才的投資人。 或許 @matthuang（PARadigm 的聯合創始人）做過的最偉大的投資，就是聘請了 Dan。 每當我們在與 Paradigm 的競爭中失利時，很多時候人們會說：“你們很棒，但很抱歉，我必須和 Dan 合作。”

最令人敬畏的投資人是那些不僅僅會投資的人。 Dan 總能看到事物的發展方向，他多次親自動手幫助推動事情的實現。 這正是他成為加密領域最偉大的投資人之一的原因，也讓他在“加密版總統山”上佔有一席之地。

#2. @cdixon( @a16zcrypto)

Chris Dixon 是加密領域的“OG 中的 OG”（OG：Original Gangster，意為開創者）。 他比任何人都更早看到了加密的潛力。 在 Chris 之前，加密風投還處於“小聯盟”階段。

他是第一個主流風投中公開投身加密領域，並將自己的職業生涯押注於加密的人。 他率先將風投的語言與加密和網絡投資結合起來，並將這些概念推廣到矽谷及其背後的機構 LP（有限合夥人）群體。 我們在投資委員會（IC）中每天討論的許多概念，其實都直接借鑒自 Chris。 毫不誇張地說，我現在走的路就是 Chris 最初為自己鋪設的軌道。

Chris Dixon 所主導的兩筆交易堪稱加密風投史上的里程碑。 第一筆自然是 Coinbase。 2013 年，Chris 主導了 Coinbase 的 B 輪融資，當時整個行業仍處於起步階段，前景並不明朗。 這筆交易完美體現了 Dixon 的投資哲學——“那些最聰明的人在周末做的事，就是十年後所有人都會做的事。” 他有遠見地促成了這筆交易，並隨後加倍投入，全身心投入到了這個行業中。 在 Chris 首次這樣做的時代，做我們現在在做的事情要困難得多。

第二筆交易是 Uniswap。 當時幾乎所有看到 Uniswap A 輪融資的人都選擇了放棄（當時 Uniswap 的完全稀釋估值為 1 億美元——那時的 Uniswap 還非常小）。 當時圍繞 AMM（自動化做市商）是否足夠資本高效、是否會面臨過多的逆向選擇、是否容易被複製等問題，業內爭論不休。 Paradigm（儘管主導了種子輪融資）選擇放棄，我們也放棄了，據說 a16z 的投資委員會其他人也不願意參與這筆交易。

但 Chris 呢？ 據說他當時說：“一個可以買賣任何東西的智能合約？聽起來太酷了。誰知道會發生什麼——那就乾吧。” 事實證明他是對的。 這確實很酷。 正是因為無需許可的 AMM 所帶來的可能性，才催生了許多非顯而易見的創新。 在錯過了這筆 A 輪融資後，我學到了一個重要的教訓。

儘管我在許多方面不認同 a16z 的世界觀，但這個行業的每個人都應該對 Chris 表示深深的敬意。 他是推動加密行業走向當前文化地位的最大功臣之一，他用自己的職業生涯與華盛頓的阻力鬥爭，為加密技術爭取了合法性，並讓它獲得了作為前沿技術的文化認可。 我們關於加密的許多語言和表達，都直接來源於 Chris。

如果沒有 Chris Dixon 早期的推動，加密風投絕不會發展到今天的地步。 為此，我們應對他心懷深深的感激。

#1. @KyleSamani( @multicoin)

Kyle, Kyle, Kyle.

我經常和 Kyle 鬥嘴。 他讓很多人——包括我在內——感到不適，這種情況幾乎無時無刻都在發生。

但投資就像一項競技運動。 最終，你要么在記分板上得分，要么就沒有。

而 Kyle 是得分最多的那個人。 他從 Solana 的種子輪投資中獲得的驚人收益，以及他為這筆交易付出的努力，未來一定會有人為此寫一本書，而我讀的時候可能會一直皺著眉頭。

你看，最優秀的投資人都是逆向思維者，而 Kyle 是個真正的逆向思維者。 成為一個逆向思維者並不意味著你發表一條引發熱議的觀點，讓一群人讚嘆“哇，這真聰明”。 如果每個人都想轉發你的觀點，那從定義上來說你就不是逆向思維者。 你會知道自己是一個真正的逆向思維者，當你讓人們感到憤怒、讓人們覺得你是個傻子，甚至讓他們認為你是在燒錢時。

Kyle 是加密領域為數不多的真正逆向思維者之一。 我幾乎在所有事情上都和他的看法不同。 但他最初對 SOLana 的投資，以及在 FTX 崩盤後仍然堅定持有 Solana 的信念，無疑讓他成為加密歷史上最偉大的風投投資人。

我們經常說，風險投資是一個遵循冪律分佈的行業。 而 Kyle 和他那傳奇的 Solana 投資，正是我們所說的這種情況的最佳例證。 有時候，真的只需要一筆交易。

這就是為什麼 Kyle 是有史以來最優秀的加密風投投資人。

所以，這就是我心目中的前三名。

LP 們有時會問我，覺得自己在這個榜單上能排第幾。

儘管我對自己評價很高——沒錯，我對自己評價非常高——但我不認為自己能排進前三。 我肯定是前十，甚至可以爭一爭前五，但我還不如這三位。 我希望有一天，在我結束職業生涯之前，能夠超越他們。 如果按季度表現來分，我確實有些季度表現比他們每個人都要好。

但總的來說？ 這三位是有史以來最優秀的。

對 Dragonfly 來說，我稱讚競爭對手可能並沒有什麼幫助。 但有一個比競爭更大的意義。 你看，在這個行業裡做投資人是很難的——我一路走來的大多數同行都沒能堅持下來。 加密領域是殘酷的。

儘管我每天都在與這幾位競爭，但我對他們抱有極大的敬意。 我見證了他們在將近十年的起起伏伏中不斷成長。 我們所有人都共同經歷了加密領域的跌宕起伏，一起支持我們的創始人，支持這個行業，並幫助它站上與其他技術領域比肩的高度。 在進行年終反思時，我覺得在這個很少對風投表達讚美的行業裡，向他們致敬是值得的。

無論他們是否知道，每個人都為我做出了很多貢獻。 我從他們每個人身上學到了很多。 我真心希望他們為自己的成就感到自豪。

Dan Robinson 看得最清楚。

Chris Dixon 看得最早。

而 Kyle Samani 看到了最後。

致敬，先生們。 願我們繼續這場精彩的競爭。 🫡